أسواق النفط مختلطة بعد أن تفوقت إكسون وموتور وشيفرون على تقديرات الأرباح، وهبوط نشاط الحفر السعودي إلى أدنى مستوى في 20 عاماً

بقيت أسواق النفط مترددة يوم الجمعة بعد أن سجلت إكسون موبيل وشيفرون أرباحاً أقوى مما كان متوقعاً، حتى مع انخفاض نشاط الحفر في المملكة العربية السعودية إلى أضعف مستوى له منذ 20 عاماً.

كان التباين حاداً؛ حيث تكسر الإنتاج الأمريكي الأرقام القياسية بينما تستمر منصات الحفر السعودية في الانخفاض، مما يمنح المتداولين اتجاهاً واضحاً بشأن اتجاه أسعار النفط.

وفقاً للتقارير الواردة من أرباح الشركات وبيانات السوق من سي إن بي سي، كان إنتاج النفط والغاز لشركة إكسون في الربع الأخير هو الأعلى الذي شهدته أي فصل ربيع منذ اندماج إكسون وموبيل قبل أكثر من عقدين.

قال دارين وودز، الرئيس التنفيذي لشركة إكسون، إن النتائج «أثبتت قيمة استراتيجيتنا ومزاياها التنافسية»، على الرغم من انخفاض أسعار النفط وعدم اليقين العالمي. وقد ساء قرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رفع التعريفات الجمركية العالمية من انخفاض توقعات الطلب، حيث انخفض خام برنت بنسبة 11٪ خلال الربع بعد أن بدأ منتجو أوبك+ في ضخ المزيد من المعروض.

شيفرون تغلق صفقة هيس وتعيد تصدير النفط من فنزويلا بعد استعادة الترخيص

لم تخطئ شيفرون أيضاً. جاءت أرباح الربع الثاني للشركة أعلى مما توقعه المحللون، بفضل إنتاج قياسي من النفط والغاز وضبط صارم للإنفاق الرأسمالي.

كانت شيفرون قد أغلقت للتو عقبة قانونية من إكسون لإتمام شرائها لشركة هيس مقابل 55 مليار دولار، مما يمنحها حصة في كتلة ستابرويك، وهو حقل بحري رئيسي في غيانا تديره إكسون. تعتمد الشركة على هذا الحقل للحفاظ على تدفق الأرباح جيداً حتى ثلاثينيات القرن الحالي، حتى إذا بقيت أسعار الخام غير متوقعة.

تستأنف شيفرون أيضاً تصدير الخام من فنزويلا هذا الشهر. يأتي ذلك بعد إصدار وزارة الخزانة الأمريكية ترخيصاً يسمح لشيفرون بإجراء صفقات مقايضة مع فنزويلا، التي لا تزال خاضعة للعقوبات الأمريكية.

قال الرئيس التنفيذي مايك وورث خلال مكالمة الأرباح إن الشحنات الأولى ستكون «بكمية محدودة»، ولا يتوقع أن يكون لها تأثير كبير على النتائج المالية للربع الثالث للشركة. كانت هذه الصادرات مجمّدة منذ أبريل عندما ألغت شركة بي دي في إس إيه، شركة النفط الحكومية الفنزويلية، شحنات مجدولة بسبب فواتير غير مدفوعة.

في مارس الماضي، ألغت البيت الأبيض التابع لترامب ترخيص شيفرون الذي كان قد مُنح في الأصل تحت إدارة الرئيس السابق جو بايدن، مما أجبر الشركة على إنهاء أنشطتها بحلول مايو. لكن تبادل الأسرى بين واشنطن وكراكاس الشهر الماضي ساعد في عكس الأمور. كما ضغط الكونغرس من أجل استعادة شيفرون الوصول إلى البراميل الفنزويلية، بهدف إبقاء تلك الإمدادات بعيدة عن الصين.

انخفاض حاد في عدد منصات الحفر السعودية مع تحول التركيز إلى الغاز الطبيعي

بينما تقوم الشركات الأمريكية بتوسيع نطاق عملياتها، كانت المملكة العربية السعودية تفعل العكس. انخفض عدد منصات حفر النفط في البلاد إلى 20 منصة في يوليو، مقارنة بـ 46 منصة في أوائل عام 2024، وهو أدنى مستوى منذ فبراير 2005.

هذا يمثل ستة أشهر متتالية من التخفيضات، بعد أن قررت الرياض التخلي عن خطط لزيادة طاقة إنتاج أرامكو إلى 13 مليون برميل يومياً. وهم يلتزمون بـ 12 مليون برميل بدلاً من ذلك.

هذا الانخفاض مهم لأن المملكة العربية السعودية هي أكبر مصدر للنفط في العالم، وأعداد المنصات تعطي مؤشرات حول العرض المستقبلي. لكن بينما انخفض الحفر للنفط، ارتفع الحفر للغاز الطبيعي بشكل كبير. تريد البلاد توفير 1 مليون برميل من الخام يومياً بحلول عام 2030 من خلال التحول إلى الغاز في محطات الطاقة الخاصة بها.

قال أمين ناصر، الرئيس التنفيذي لأرامكو، في مايو إن أكثر من نصف استثمار الشركة في قطاع الاستكشاف والإنتاج هذا العام ذهب إلى مشاريع الغاز.

كانت المملكة العربية السعودية قد خططت سابقاً لبيع ذلك الغاز في الخارج على شكل أمونيا زرقاء، لكنها تعيد النظر في الأمر الآن. يدعي تقرير لـبلومبرغ أن المسؤولين يبحثون خيارات مختلفة لتصدير الغاز بكفاءة أعلى. ومع ذلك، حتى مع ارتفاع منصات استخراج الغاز، لم تسهم برامج الغاز غير التقليدية في البلاد بشكل كامل في تعويض الانخفاض في النشاط النفطي.

وهذا يؤثر بشدة على شركات الخدمات. وقعت أرامكو 23 عقداً لمنصات حفر الغاز بقيمة 2.4 مليار دولار في يونيو. تم تأجيل مجموعة أخرى من الصفقات التي كان من المتوقع أن تتم في وقت سابق من هذا العام إلى الربع الرابع. يجعل هذا التأخير الحياة أصعب حتى بالنسبة لموردي المنصات الذين يتعاملون بالفعل مع انخفاض الطلب، خاصة مع انتقال المزيد من حقول النفط إلى عمليات الحفر بدون منصات مع نضوجها.