Mercati del petrolio misti mentre Exxon e Chevron superano le stime sui profitti, le trivellazioni saudite raggiungono il minimo di 20 anni

I mercati del petrolio sono rimasti in bilico venerdì dopo che Exxon Mobil e Chevron hanno entrambi registrato profitti superiori alle attese, anche se l'attività di trivellazione in Arabia Saudita è scesa al livello più debole in 20 anni.

Il contrasto era marcato; la produzione americana sta battendo record mentre le trivelle saudite continuano a diminuire, dando ai trader nessuna direzione chiara su dove stanno andando i prezzi del petrolio.

Secondo le segnalazioni delle società e i dati di mercato di CNBC, la produzione di petrolio e gas di Exxon nell'ultimo trimestre è stata la più alta registrata per qualsiasi secondo trimestre da quando Exxon e Mobil si sono fuse oltre due decenni fa.

Darren Woods, l'amministratore delegato di Exxon, ha dichiarato che i risultati "hanno dimostrato il valore della nostra strategia e dei vantaggi competitivi", nonostante i prezzi più bassi del petrolio e l'incertezza globale. La decisione del Presidente degli Stati Uniti Donald Trump di aumentare i dazi globali ha solo peggiorato il calo delle aspettative di domanda, con il greggio Brent che è sceso dell'11% durante il trimestre dopo che i produttori di OPEC+ hanno aperto i rubinetti e aumentato l'offerta.

Chevron chiude l'acquisto di Hess, riprende le esportazioni dal Venezuela dopo il ritorno della licenza

Chevron non ha mancato il colpo. I profitti del secondo trimestre dell'azienda sono anche risultati superiori a quanto previsto dagli analisti, aiutati da un livello record di produzione di petrolio e gas e da un rigoroso controllo della spesa in capitale.

Chevron aveva appena rimosso un ostacolo legale da Exxon per completare l'acquisto di Hess da 55 miliardi di dollari, dandole una quota nel Stabroek Block, un importante campo offshore in Guyana gestito da Exxon. L'azienda conta su quel campo per mantenere i profitti in flusso fino agli anni 2030, anche se i prezzi del greggio rimangono imprevedibili.

Chevron sta anche riprendendo le esportazioni di greggio dal Venezuela questo mese. Questo segue una licenza emessa dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti che consente a Chevron di effettuare accordi di swap con il Venezuela, che è ancora sotto sanzioni statunitensi.

L'amministratore delegato Mike Wirth ha dichiarato durante la chiamata sui risultati che le prime spedizioni saranno "in quantità limitata" e non si aspetta che abbiano un grande impatto sui risultati finanziari del terzo trimestre dell'azienda. Quelle esportazioni erano state congelate da aprile quando la PDVSA, la compagnia petrolifera statale del Venezuela, ha annullato le navi programmate a causa di fatture non pagate.

A marzo, la Casa Bianca di Trump ha revocato la licenza di Chevron che era stata originariamente concessa dall'ex Presidente Joe Biden, costringendo l'azienda a ridurre le attività entro maggio. Ma uno scambio di prigionieri tra Washington e Caracas lo scorso mese ha aiutato a cambiare le cose. Il Congresso ha anche spinto affinché Chevron recuperasse l'accesso ai barili venezuelani, mirando a mantenere quelle forniture dal non andare alla Cina.

Il conteggio delle trivelle saudite crolla mentre l'attenzione si sposta sul gas naturale

Mentre le aziende americane stanno aumentando la produzione, l'Arabia Saudita ha fatto l'opposto. Il suo conteggio delle trivelle per il petrolio è sceso a 20 a luglio, rispetto alle 46 di inizio 2024, il minimo da febbraio 2005.

Questo rappresenta sei mesi consecutivi di tagli, dopo che Riyadh ha deciso di allontanarsi dai piani per aumentare la capacità di produzione di Aramco a 13 milioni di barili al giorno. Si attengono invece a 12 milioni.

Questo calo è importante perché l'Arabia Saudita è il più grande esportatore di petrolio al mondo, e i conteggi delle trivelle danno indizi sulla futura offerta. Ma mentre la trivellazione per il petrolio è in calo, quella per il gas naturale è in forte aumento. Il paese vuole risparmiare 1 milione di barili di greggio al giorno entro il 2030 passando al gas nelle proprie centrali elettriche.

L'amministratore delegato di Aramco, Amin Nasser, ha dichiarato a maggio che più della metà degli investimenti a monte dell'azienda quest'anno è andato ai progetti di gas.

L'Arabia Saudita aveva precedentemente pianificato di vendere quel gas all'estero sotto forma di ammoniaca blu, ma ora lo sta riconsiderando. Un rapporto di Bloomberg afferma che i funzionari stanno esaminando diverse opzioni per esportare il gas in modo più efficiente. Tuttavia, anche con le trivelle per il gas in aumento, i programmi di gas non convenzionale del paese non hanno ancora completamente compensato il calo dell'attività petrolifera.

E questo sta colpendo duramente le aziende di servizi. Aramco ha firmato 23 contratti per trivelle di gas del valore di 2,4 miliardi di dollari a giugno. Un altro gruppo di accordi che era originariamente previsto per l'inizio di quest'anno è stato ora posticipato al quarto trimestre. Questo ritardo sta rendendo la vita ancora più difficile ai fornitori di trivelle che già affrontano una domanda più bassa, specialmente con più campi petroliferi che passano a operazioni senza trivellazione mentre maturano.