- 노무라 최고의 테크 펀드는 AI 주식들이 버블 상태가 아니며 여전히 성장할 여지가 있다고 밝혔습니다.
- 이 펀드는 올해 49%의 수익을 기록하며 Topix와 나스닥 지수를 상회했습니다.
- 후쿠다 차장은 AI 성장의 다음 단계가 후루카와 전기와 같은 일본 부품 제조업체에 혜택을 줄 것으로 예상합니다.
일본 최대 기술 펀드는 AI 주식들이 거품을 겪지 않고 있으며 여전히 성장할 여지가 있다고 믿습니다. 성명서에서 노무라 자산 관리의 일본 정보 전자 주식 펀드 수석 포트폴리오 매니저인 야스유키 후쿠다는 AI 시장이 거품 단계가 아니라 두 번째 막을 막 시작했다고 확인했습니다.
그럼에도 불구하고, 전 세계적으로 AI의 채택이 증가함에 따라 우려가 제기되어 왔으며, 이는 엔비디아의 시가총액 이 5조 달러를 초과했습니다. 이는 역사상 어떤 회사도 도달한 적이 없는 최고 수준입니다. 특히 엔비디아는 중요한 미국 기반 칩 회사입니다.
한편, 이제 7대 대형 기술 기업들이 S&P 500 지수의 3분의 1 이상을 차지함에 따라, 투자자들은 이것이 과열을 나타내며 자산 거품의 가능한 붕괴를 시사하는지 의문을 제기하고 있습니다.
후쿠다는 AI 시장이 거품 단계에 있지 않다고 주장합니다
그럼에도 불구하고 후쿠다는 AI 부문이 거품과 같은 행동을 보이지 않는다고 유지합니다. 그의 리더십 하에, 노무라 펀드는 exceptional하게 잘 수행되어, 11월 ⟦N2⟧ 기준 약 ⟦N1⟧%의 총 수익 11월 6 기준 약 49%
반면, Topix 지수는 같은 기간 동안 22%의 총 수익을 달성했으며, Topix 전기 기계 지수는 30%의 수익을 기록했습니다. 흥미롭게도, 출처들은 펀드의 성과가 미국 나스닥 종합 지수보다 뛰어났다고 지적했습니다.
이 성취 이후, 후쿠다는 이 문제에 대해 논평했습니다. 그는 현재 기술 주식 환경이 그가 유럽과 미국의 기술 주식을 검토했을 때 25년 전의 닷컴 버블 붕괴 와 다르다는 것을 인정했습니다.
한편, 과거에 통신 네트워크 인프라에 투자한 기업들은 주로 이익이나 현금 흐름을 창출하지 않는 스타트업들이었습니다. 이러한 상황은 이러한 기업들이 자금을 조달하는 것을 어렵게 만들어 시장 붕괴로 이어졌습니다.
과거와 달리, 오늘날의 세계는 Google, Amazon, Meta와 같은 상당한 재무 자원을 가진 대형 기업들이 해당 부문에 투자할 수 있게 합니다. 결과적으로 이러한 기업들은 더 안정적인 인프라를 구축하는 데 도움을 줍니다.
AI 성장에 관해, 후쿠다는 클라우드 컴퓨팅 시스템에 투자하는 것과 데이터 센터 AI 성장에 관한 위대한 이야기의 '첫 번째 막'을 표시한다고 밝혔습니다.
따라서 그에 따르면, 다음 단계는 전력 유틸리티 및 통신 부문과 같은 전통적인 인프라 기업들이 더 많이 투자하기 때문에 발생할 것입니다.
분석가들은 이 추세가 Furukawa Electric Co.와 같은 전자 부품을 제조하는 일본 기업들에게 큰 혜택을 줄 것이라고 지적했습니다.
한편, 후쿠다는 2011년 4월 포트폴리오를 관리한 이후 10월 말까지 펀드의 자산을 72억 엔에서 833억 엔으로 증가시켰습니다. 그의 노력은 이 펀드를 일본 최대의 전자 중심 투자 펀드로 위치시켰습니다.
후쿠다는 일본의 최근 성과에 대한 우려를 제기합니다
9월, 주요 보유 종목에는 Fujikura Ltd., Sony Group Corp., SoftBank Group Corp., Tokyo Electron Ltd, 및 Furukawa Electric Co.가 포함되었습니다.
후쿠다는 그가 내린 최고의 조치 중 하나가 2024년 5월 주가가 10,000엔 미만일 때 SoftBank Group의 펀드 지분을 증가시킨 것이라고 인정했습니다. 그는 그 주식이 10월 29일에 27,000엔 이상의 역사적 종가 고점을 기록했지만 21,300엔으로 하락했다고 설명했습니다.
SoftBank Group은 AI 컴퓨팅을 위한 프로세서를 개발하는 영국 기반 반도체 설계 회사인 Arm Holdings Plc에 상당한 지분을 보유하고 있습니다. 또한, 이 회사는 OpenAI의 Stargate 이니셔티브에 관여하고 있으며 Donald Trump와의 무역 협정의 일환으로 최대 5,500억 달러를 미국에 투자할 계획입니다.
그러나 후쿠다는 주식 시장 전반의 랠리가 유익할 것이지만, 미국 S&P 500 지수와 같은 몇몇 주식에서 수익이 발생한다면 위험에 처할 수 있다고 경고했습니다.
그는 또한 일본의 최근 성과가 우려스럽다고 지적하며, SoftBank Group Inc., Advantest Corp., Fast Retailing Co.와 같은 몇몇 기업들이 지난 몇 달 동안 닛케이 225 지수 상승의 대부분을 담당했다고 언급했습니다.
가장 똑똑한 암호화폐 전문가들이 이미 우리 뉴스레터를 구독하고 있습니다. 참여하고 싶으신가요? 함께하세요.
Nellius Irene
Nellius는 비즈니스 관리 및 IT 학사 학위를 소지하고 있으며, 암호화폐 산업에서 5 년간의 경력을 쌓았습니다. 또한 비트코인 다다 (Bitcoin Dada) 를 졸업했습니다. Nellius 는 BanklessTimes, Cryptobasic, Riseup Media 등 주요 미디어 매체에 기고한 바 있습니다.
