일본 최대 기술 펀드는 AI 관련 주식에 성장 여력이 있다고 밝혔습니다

일본 최대 기술 펀드는 AI 관련 주식이 거품이 아니며 여전히 성장 잠재력이 있다고 판단했습니다. 노무라 자산운용의 일본 정보전자tron펀드 수석 포트폴리오 매니저인 후쿠다 야스유키는 성명을 통해 AI 시장이 거품 단계가 아닌 제2막에 접어들고 있다고 밝혔습니다.

것에 대한 우려가 제기되고 있습니다 엔비디아의 시가총액 . 이는 역사상 어떤 기업도 달성하지 못한 최고 수준입니다. 특히 엔비디아는 미국에 본사를 둔 주요 반도체 기업입니다.

반면, 현재 7대 기술 기업이 S&P 500 지수의 3분의 1 이상을 차지하고 있는 상황에서 투자자들은 이것이 과열을 나타내는 신호이며 자산 거품 붕괴 가능성을 시사하는 것은 아닌지 의문을 제기하고 있습니다. 

후쿠다는 AI 시장이 거품 단계가 아니라고 주장합니다 

하지만 후쿠다는 AI 분야가 거품과 같은 움직임을 보이고 있지 않다고 주장합니다. 그의 지휘 아래노무라 펀드는 총 수익률을 11월 6일 기준 약 49%의

이와 대조적으로 토픽스 지수는 총 22%의 수익률을 달성했고, 토픽스 가전 지수는 같은 기간 동안 30%의 수익률을 기록했습니다. 흥미롭게도, 해당 펀드의 성과는 미국 나스닥 종합 지수를 능가했다고 소식통은 전했습니다. 

이러한 성과에 이어 후쿠다는 다음과 같이 언급했습니다. 그는 현재의 기술주 시장 환경이 닷컴 버블 붕괴 25년 전 유럽과 미국의 기술주를 분석했던

한편, 과거 통신망 인프라에 투자했던 기업들은 대부분 수익이나 cash 흐름을 창출하지 못하는 스타트업이었다는 점에 주목할 필요가 있다. 이러한 상황으로 인해 해당 기업들은 자금 조달에 어려움을 겪었고, 결국 시장 붕괴로 이어졌다.

과거와는 달리 오늘날에는 구글, 아마존, 메타와 같이 막대한 재정력을 가진 대기업들이 해당 분야에 투자할 수 있습니다. 그 결과, 이러한 기업들은 더욱 안정적인 인프라 구축에 기여하고 있습니다.

AI 성장과 관련하여 후쿠다는 클라우드 컴퓨팅 시스템과 데이터 센터 AI 성장에 관한 위대한 이야기의 "첫 번째 막"이라고 밝혔습니다. 

따라서 그의 말에 따르면, 다음 단계는 전력 및 통신 부문과 같은 기존 인프라 기업들이 더 많은 투자를 하면서 이루어질 것이라고 합니다.

분석가들은 이러한 추세가 후루카와 전기와 같은tron부품 제조업체인 일본 기업에 큰 이익을 가져다줄 것이라고 지적했다. 

반면, 후쿠다는 2011년 4월 포트폴리오 운용을 맡은 이후 펀드 자산을 72억 엔에서 10월 말 기준 833억 엔으로 늘렸다. 그의 노력 덕분에 이 펀드는 일본 최대 규모의tron투자 펀드로 자리매김했다.

후쿠다, 일본의 최근 경기력에 우려 표명

9월에는 후지쿠라 주식회사, 소니 그룹 주식회사, 소프트뱅크 그룹 주식회사, 도쿄 일렉트론tron , 후루카와 전기 주식회사 등

후쿠다는 자신이 내린 최고의 결정 중 하나로 2024년 5월 소프트뱅크 그룹 주가가 1만 엔 미만이었을 때 펀드의 지분율을 높인 것을 꼽았다고 인정했다. 그는 소프트뱅크 주가가 10월 29일 사상 최고치인 2만 7천 엔 이상을 기록했지만 이후 2만 1천 3백 엔까지 하락했다고 설명했다.

소프트뱅크 그룹은 인공지능 컴퓨팅용 프로세서를 개발하는 영국 기반 반도체 설계 회사인 Arm Holdings Plc의 상당한 지분을 보유하고 있습니다. 또한, 이 회사는 OpenAI의 Stargate 프로젝트에 참여하고 있으며, 도널드 트럼프와의 무역 협상 타결의 일환으로 미국에 최대 5,500억 달러를 투자할 계획입니다.

하지만 후쿠다는 주식 시장 전반에 걸친 광범위한 상승세는 긍정적일 수 있지만, 미국 S&P 500 지수에 포함된 몇몇 종목처럼 특정 종목에서만 상승세가 나타날 경우 위험에 처할 수 있다고 경고했습니다.

그는 또한 일본의 최근 실적이 우려스럽다고 지적하며, 소프트뱅크 그룹, 어드밴테스트, 패스트 리테일링 등 몇몇 기업이 지난 몇 달간 닛케이 225 지수 상승의 대부분을 차지했다고 언급했습니다.