이란, 호르무즈 해협 폐쇄로 글로벌 석유 흐름의 20% 차단, 미국 공습에 대한 보복

이란은 일요일에 호르무즈 해협을 폐쇄하여 전 세계 석유 교통의 거의 5분의 1을 차단했습니다. 이는 미국이 새벽 공습 작전 중 이란의 핵 및 미사일 시설을 폭격한 직후 이루어진 조치입니다.

이 공습은 이란의 미사일 인프라 대부분을 파괴한 이스라엘의 공격에 이어 진행되었으며, 도널드 트럼프 대통령의 직접적인 승인 하에 자정 직후 명령되어 실행되었습니다.

테헤란의 의회는 동일한 날 해협 통과를 차단하는 법안을 가결했으며, 이는 글로벌 에너지 시장 전반에 즉각적인 공포를 촉발했습니다. 이 결정은 탱커에 영향을 미치며, 중국, 유럽, 남아시아를 포함한 주요 지역으로 석유와 가스를 수송하는 데 차질을 빚고, 오늘 밤 늦게 시장이 재개될 때 원자 가격이 급등할 위협을 하고 있습니다.

이란 정권은 이번 주 초 이스라엘의 공습으로 이란의 핵 프로그램 및 군사 지휘 센터와 관련된 여러 표적이 타격받은 직후 신속하게 대응했다. 이란의 무기고에 타격을 입었음에도 불구하고, 알리 하메네이 최고 지도자는 물러서지 않겠다고 선언하며 미국 개입 시 '회복 불가능한 피해'를 약속했다.

이란은 지난 10일 동안 이스라엘의 '도발 없는 공격'을 주장하며 여러 차례 위협을 가해 왔다. 호르무즈 해협 폐쇄를 위한 의회 투표는 이러한 경고 이후 이루어졌으며, 하메네이 최고 지도자本人的으로 이를 지지했다.

호르무즈 해협이 중요한 이유

호르무즈 해협은 페르시아만 입구에 위치해 있으며, 오랫동안 세계 가장 중요한 석유 수송로 중 하나로 간주되어 왔다. 2024년 유조선들은 이 해협을 통해 하루 평균 약 1,650만 배럴의 원유 및 응축유를 수송했다.

이에는 사우디아라비아, 이라크, 아랍에미리트(UAE), 쿠웨이트, 이란에서의 선적도 포함된다. 또한 이 해협은 전 세계 액화천연가스(LNG)의 20% 이상이 통과하는 경로이며, 이 중 대부분은 카타르에서 나온다.

선박 운영사 및 정부들은 일요일 이전부터 이미 대응에 나섰다. 영국 정부는 해당 지역을 통과하는 상선들에게 증가하는 적대 행위가 선적에 차질을 빚을 수 있다며 드문 경고를 발령했다.

세계 최대 유조선 운송사 중 하나인 프론트라인 리미티드(Frontline Ltd.)는 해당 지역에서 유조선 운항 시 더 신중해질 것이라고 확인했다. 이란은 과거 호르무즈 해협에서 상선을 공격한 전력이 있으며, 이스라엘 공습 이후 위협이 고조되면서 해운 및 에너지 부문 전반에 경보가 울렸다.

이란이 호르무즈를 차단할 수 있는 국제법은 없으므로, 이 조치는 순수하게 군사적 압력을 통해 시행되고 있습니다. 하지만 이란은 해군을 파견할 필요가 없습니다. 관료들은 여러 대안을 가지고 있습니다: 고속 정찰정, 드론 공격, 그리고 연안 미사일 타격입니다.

이러한 전술들은 상업적 교통이 해협을 통과하는 것을 위험하게 만들기에 충분하다. 미국 제5함대와 유럽 해군 병력이 해당 지역에 존재를 유지하고 있지만, 이미 일부 운송업체들은 화물의 지연 또는 경로를 변경하도록 강요당했다.

유가 반응에 따른 글로벌 선적 감소

하지만 혼란은 페르시아만에 국한되지 않는다. 6월 적해와 아덴만 통과량은 2022년 및 2023년의 정상 수준과 비교해 약 70% 감소했다.

미국 주도의 병력이 해당 해역에 배치되어 선박을 보호하고 있지만, 남아프리카공화국 희망봉을 우회하는 경로가 더 현실적인 대안이 되고 있다. 이 경로는 아시아와 유럽 간 선적에 시간과 비용을 추가하며, 상황이 호전되지 않을 경우 인플레이션을 부추길 수 있다.

하지만 이란에게도 이러한 전술은 무위험이 아니다. 해협 봉쇄는 이란의 수출 경제에도 타격을 준다. 이란은 페르시아만을 통해 원유를 수출하는 데 크게 의존하고 있다. 이란은 주 수로에 대한 의존도를 줄이기 위해 2021년 호르무즈 동쪽 끝자락인 자스크에 시설을 개설했지만, 그 용량은 제한적이다.

이 결정은 특히 최대 석유 고객인 중국과 함께 외교적으로 역풍을 맞을 수도 있습니다. 중국은 과거 유엔 안보리 거부권을 사용하여 이란을 서방 제재로부터 방어해 왔지만, 중국의 에너지 필요성이 위협받을 경우 그 지원이 시험대에 오를 수 있습니다.

사우디아라비아와 UAE와 같은 국가들은 더 유연하다. 리야드는 석유 매장지와 적해를 연결하는 746마일 길이의 파이프라인을 통해 원유를 수송할 수 있어 호르무즈 해협과 분쟁이 잦은 남부 적해를 피할 수 있다.

UAE는 오만만 해안의 푸자이라에 이르는 파이프라인을 통해 하루 약 150만 배럴을 수송한다. 그러나 이라크, 카타르, 쿠웨이트, 바레인은 이러한 대체 수단이 없다. 이들의 원유는 호르무즈 해협을 통과해야 하며, 대부분 아시아 시장으로 직송된다.

SEB와 삭소 뱅크의 분석가들은 브렌트유가 금요일 종가 기준 77.01달러에서 배럴당 3~5달러 상승할 것으로 예측했다. 서부텍사스산원유(WTI)는 73.84달러에 마감했다. 삭소 뱅크의 올레 한센은 트레이더들이 롱 포지션을 정리할 경우 가격이 4~5달러 더 높게 시작될 수 있다고 덧붙였다.

이스라엘이 이란의 핵 시설에 첫 대규모 공습을 가한 6월 13일 이후 브렌트유는 11%, WTI는 10% 상승했다. 지금까지 유가의 상승세는 OPEC의 잉여 생산 능력과 안정적인 생산 수준에 의해 제한되어 왔다. 그러나 이란이 호르무즈 해협을 계속 봉쇄하고 군사적 긴장이 고조되면 이러한 완충 장치는 오래가지 못할 것이다.