이란이 호르무즈 해협을 봉쇄하며 시장이 복잡한 주를 맞이

전 세계 투자자들은 월요일 아침 미국 주식 시장 개장 시 급격한 매도세에 대비하고 있다.

미국은 주말 동안 이란을 공격하여 더 넓은 충돌에 대한 우려를 고조시키고 글로벌 석유 비용을 상승시켰다. 트레이더들은 테헤란의 보복과 에너지 가격 상승에 대한 두려움이 고조됨에 따라 이러한 갑작스러운 사건이 전 세계 주식 시장에 빠르게 부정적인 영향을 미칠 수 있다고 말한다.

진행 중인 중동 위기는 이번 주 거래를 지배할 것으로 보이며, 로이터 통신은 보도했다. 미국의 기업 활동, 주택 판매 및 인플레이션 관련 데이터는 상대적으로 덜 주목받을 가능성이 있다.

투자자들은 도널드 트럼프 대통령의 이란에 대한 이스라엘 군사 행동 지지 결정이 시장 심리에 어떤 영향을 미치고, 인플레이션을 부추기며, 연준 정책과 올해 후반 금리 인하 기대감에 어떤 영향을 줄지에 주목하고 있다.

트럼프 대통령은 전국 방송 연설에서 이 공습을 '스펙타클한 군사적 성공'이라고 묘사하며 이란의 핵 농축 시설이 '박살났다'고 말했다. 그는 이란이 평화적 조건에 동의하지 않을 경우 미군이 이란의 다른 시설을 표적으로 삼을 수 있다고 경고했다.

이란은 즉각 대응하여 자국을 방어하기 위해 '모든 옵션'을 유보하고 있다고 밝혔다.

이에 더해 이란 의회에서는 전 세계 석유 공급량의 약 20%가 흐르는 중요한 병목 지점인 호르무즈 해협을 폐쇄하는 조치를 승인했다. 로이터 통신의 보도에 따르면 이 조치는 국영 프레스 TV를 인용했다.

“주가가 부정적으로 반응하지 않을 것이라고 상상하기 어렵고, 문제는 그 정도가 얼마나 될 것이냐”라고 코네티컷에 위치한 인터랙티브 브로커스의 수석 시장 전략가인 스티브 소스닉은 말했다.

“우리가 실제로 보고 있는 것은 2차적 영향입니다. 유가, 시장 안정성, 경제 전반의 가격 인상 등이 그것입니다. 오늘 밤 발생한 사건으로 인해 전 세계적으로 중요한 주식이 직접적인 영향을 받지는 않습니다.”

S&P 500(SPX)은 무역 긴장으로 인한 4월 초 매도세에서 회복한 후 2월 고점 근처에서 등락을 거듭해 왔습니다. 이 지수는 2월 종가 최고점 대비 약 2.7% 낮으며, 기록적인 고점 대비 5% 이내로 하락하지 않은 거래 세션이 27회 연속 이어지고 있습니다.

이미 이스라엘-이란 분쟁은 석유 가격을 급등시켰고 투자자들 사이에서 신중함을 자아냈다. 지금까지 에너지 시장은 혼란의 대부분을 흡수하며 주식 시장을 비교적 안정적으로 유지해 왔다. 그러나 높은 유가가 전반적인 인플레이션으로 이어져 연준의 금리 인하 계획을 흔들릴 위험은 여전히 존재한다.

수요일, 연방준비제도이사회(연준)는 주요 금리를 동결했으며, 차입 비용이 올해 후반에 하락할 가능성이 높지만 3월 당국자들이 예상했던 것보다 더 느린 속도로 하락할 것이라고 신호를 보냈다. 정책 입안자들은 최근 몇 달간 시장을 압박해 온 트럼프 대통령의 관세 정책으로 인한 잠재적 인플레이션 상승을 이유로 들었다.

“문제는 유가이며, 그것이 인플레이션에 미치는 영향입니다. 이는 통화정책과 연준이 금리를 ‘의미 있게 제한적’으로 유지하는 기간에 영향을 미칩니다.”라고 카슨 그룹의 글로벌 매크로 전략가 소누 바르헤세는 말했습니다.

일부 투자자들은 중동 긴장의 빠른 해결을 보고 있습니다.

많은 투자자들이 미국 달러와 국채와 같은 안전자산으로의 단기적인 자금 이동을 예상하는 반면, 일부는 위기가 장기적인 충돌로 비화하기보다는 진정될 기회를 보고 있습니다.

“주식시장에 매우 긍정적일 것이라고 생각합니다.”라고 시버트 파이낸셜의 수석 투자책임자 마크 말렉은 말했습니다. 그는 백악관이 결정하는 데 2주가 걸릴 것이라고 경고한 후 투자자들이 약 2주간의 불확실성을 예상했다고 말했습니다. 그는 이번 공습이 장기적인 충돌보다는 단발성 사건처럼 느껴진다고 말했습니다.

거래자들은 또한 미국의 데이터 발표로 바쁜 경제 일정을 주시할 것입니다. 월요일에는 미국의 기업 활동 및 주택 판매 보고서가, 화요일에는 최신 소비자 신뢰도 지수가, 금요일에는 개인소비지출(PCE) 물가지수가 발표됩니다. 이러한 각 보고서들은 주식과 정책 전망 모두에 변화를 줄 수 있습니다.

최근 인플레이션이 완화되고 미국과 중국이 무역 분쟁을 중단하면서, 사람들은 관세가 경기 침체를 초래하고 물가를 인상할까 봐 두려워하면서 미국의 소비자 신뢰도가 크게 하락했습니다. 이제 투자자들은 주말 전에 심리의 반등을 기대하고 있었습니다.

“3월, 4월, 5월 기간 동안 설문 조사 기반 데이터가 모두 무너졌다는 점을 기억하십시오… 제 예상은 여전히 개선될 것이라는 것입니다.”라고 내셔널의 수석 시장 전략가 마크 해커트는 말했습니다. 그의 발언은 미국이 이란을 공격하기 직전에 나왔으며, 심리의 변동이 시장에 미치는 영향을 강조했습니다.