Les marchés entrent dans une semaine compliquée alors que l'Iran ferme le détroit d'Hormuz

Les investisseurs du monde entier se préparent à une forte vente de panique sur les marchés lorsque les bourses américaines ouvrent lundi matin.

Les États-Unis ont attaqué l'Iran ce week-end, intensifiant les craintes d'un conflit plus large et poussant les coûts mondiaux du pétrole à la hausse. Les traders disent que ce changement soudain d'événements pourrait rapidement peser sur les marchés boursiers du monde entier, à mesure que les craintes de représailles de Téhéran et la hausse des prix de l'énergie s'intensifient.

La crise au Moyen-Orient qui se déroule devrait dominer les échanges cette semaine, a écrit Reuters . Les données américaines sur l'activité des entreprises, les ventes de maisons et l'inflation sont susceptibles de recevoir moins d'attention

Les investisseurs se concentrent sur la manière dont la décision du président Donald Trump de soutenir l'action militaire d'Israël contre l'Iran pourrait affecter le sentiment, faire monter l'inflation et influencer la politique de la Réserve fédérale et les attentes de baisses de taux plus tard cette année.

Lors d'une adresse télévisée à la nation, Trump a décrit la frappe comme « un succès militaire spectaculaire » et a déclaré que les installations d'enrichissement nucléaire de l'Iran avaient été « anéanties ». Il a averti que l'armée américaine pourrait cibler d'autres sites en Iran si le pays n'acceptait pas des conditions pacifiques.

L'Iran a rapidement répondu, disant qu'il se réservait « toutes les options » pour se défendre.

Pour ajouter à cela, les législateurs iraniens ont approuvé une mesure pour fermer le détroit d'Hormuz, un goulot d'étranglement vital par lequel s'écoule environ 20 % de l'offre mondiale de pétrole. La mesure, rapportée par Reuters, citait la chaîne d'État Press TV.

« Il est difficile d'imaginer que les actions ne réagissent pas négativement et la question est de savoir dans quelle mesure », a déclaré Steve Sosnick, stratège principal du marché chez Interactive Brokers au Connecticut.

« Ce à quoi nous assistons vraiment, ce sont des effets d'ordre secondaire – le prix du pétrole, la stabilité du marché, les hausses de prix dans l'économie. Aucune action d'importance mondiale n'est directement affectée par ce qui s'est passé ce soir. »

Le S&P 500 (SPX) a tendance à se maintenir près de ses sommets de février après s'être remis d'une vente de panique début avril liée aux tensions commerciales. L'indice est d'environ 2,7 % en dessous de son pic de clôture de février et n'a pas été à moins de 5 % de ce record pendant 27 séances de négociation.

Déjà, le conflit Israël-Iran a envoyé les prix du pétrole en flèche et a incité à la prudence parmi les investisseurs. Jusqu'à présent, le marché de l'énergie a absorbé la plupart des retombées de la turmoil, maintenant les marchés boursiers relativement stables. Mais le risque demeure que les factures pétrolières plus élevées alimentent l'inflation globale et déstabilisent le plan de la Fed pour des baisses de taux.

Mercredi, la Réserve fédérale a maintenu son taux d'intérêt clé stable et a signalé que les coûts d'emprunt sont toujours susceptibles de baisser plus tard cette année, bien qu'à un rythme plus lent que ce que les responsables anticipaient en mars. Les décideurs politiques ont cité le potentiel d'une inflation plus élevée entraînée par les politiques tarifaires du président Trump, qui ont plané sur les marchés ces derniers mois.

« La question est celle des prix du pétrole et de ce que cela fait à l'inflation – ce qui a des implications pour la politique monétaire et la durée pendant laquelle la Fed maintient les taux « significativement restrictifs », a déclaré Sonu Varghese, stratège macro global chez Carson Group.

Certains investisseurs voient une résolution rapide des tensions au Moyen-Orient

Alors que de nombreux investisseurs s'attendent à un bref repli vers des actifs refuges comme le dollar américain et les titres du Trésor, certains voient également une chance pour que la crise se calme plutôt que de s'enflammer en un conflit de longue durée.

« Je pense que ce sera très positif pour le marché boursier », a déclaré Mark Malek, directeur de l'investissement chez Siebert Financial. Il a déclaré que les investisseurs s'attendaient à environ deux semaines d'incertitude après que la Maison Blanche a averti qu'il faudrait ce temps pour décider. Il a dit que la frappe semblait être un événement unique plutôt qu'un conflit prolongé.

Les traders surveilleront également un calendrier économique chargé de publications de données américaines. Lundi apporte des rapports sur l'activité des entreprises et les ventes de logements aux États-Unis, mardi présente les derniers chiffres de la confiance des consommateurs, et vendredi verra l'indice des prix des dépenses de consommation personnelle. Chacun de ces rapports pourrait modifier les perspectives tant pour les actions que pour la politique.

La confiance des consommateurs américains a beaucoup baissé récemment car les gens craignaient que les tarifs douaniers ne provoquent une récession et n'augmentent les prix. Maintenant que l'inflation s'apaise et que les États-Unis et la Chine ont mis fin à leur guerre commerciale, les investisseurs espéraient un rebond du sentiment avant le week-end.

« Rappelez-vous, les données basées sur les enquêtes ont toutes été broyées en mars, avril, mai… mon attente est que nous verrons toujours une amélioration », a déclaré Mark Hackett, stratège principal du marché chez Nationwide. Ses remarques sont arrivées peu de temps avant que les États-Unis n'attaquent l'Iran et ont mis en évidence l'impact des swings de sentiment sur les marchés.