Les marchés abordent une semaine compliquée, l'Iran ayant imposé la fermeture du détroit d'Ormuz

Les investisseurs du monde entier se préparent à une forte correction des marchés boursiers à l'ouverture des marchés américains lundi matin.

Les États-Unis ont attaqué l'Iran ce week-end, ravivant les craintes d'un conflit plus large et faisant grimper mondiaux du pétrole . Selon les analystes, ce revirement soudain pourrait rapidement peser sur les marchés boursiers internationaux, face à l'intensification des craintes de représailles de Téhéran et à la flambée des prix de l'énergie.

La crise qui se déroule au Moyen-Orient devrait dominer les échanges cette semaine, selon. Les données américaines sur l'activité économique, les ventes de logements et l'inflation devraient quant à elles être moins suivies.

Les investisseurs s'intéressent de près à la manière dont la décision dudent Donald Trump de soutenir l'action militaire d'Israël contre l'Iran pourrait affecter le moral des investisseurs, faire grimper l'inflation et influencer la politique de la Réserve fédérale ainsi que les anticipations de baisses de taux plus tard cette année.

Dans une allocution télévisée à la nation, Trump a qualifié la frappe de « succès militaire spectaculaire » et a déclaré que les installations d'enrichissement nucléaire iraniennes avaient été « anéanties ». Il a averti que l'armée américaine pourrait cibler d'autres sites en Iran si le pays n'acceptait pas de négociations pacifiques.

L'Iran a rapidement réagi en déclarant se réserver « toutes les options » pour se défendre.

Par ailleurs, les parlementaires iraniens ont approuvé une mesure visant à fermer le détroit d'Ormuz, point de passage stratégique par lequel transite environ 20 % de l'approvisionnement mondial en pétrole. Cette information, relayée par Reuters, provient de la chaîne de télévision d'État Press TV.

« Il est difficile d'imaginer que les actions ne réagissent pas négativement, et la question est de savoir dans quelle mesure », a déclaré Steve Sosnick, stratège en chef des marchés chez Interactive Brokers dans le Connecticut.

« En réalité, ce que nous observons, ce sont des effets indirects : le prix du pétrole, la stabilité des marchés, la hausse des prix dans l’ensemble de l’économie. Aucune action d’importance mondiale n’est directement affectée par ce qui s’est passé ce soir. »

L'indice S&P 500 (SPX) évolue près de ses sommets de février après s'être redressé suite à la forte baisse du début avril liée aux tensions commerciales. Il se situe environ 2,7 % en dessous de son plus haut de clôture de février et n'a pas réussi à s'approcher à moins de 5 % de ce record depuis 27 séances.

Le conflit israélo-iranien a déjà entraîné une forte hausse des prix du pétrole et incité les investisseurs à la prudence. Jusqu'à présent, le marché de l'énergie a absorbé la majeure partie des répercussions de cette crise, maintenant ainsi une relative stabilité des marchés boursiers. Toutefois, le risque demeure que la hausse des factures pétrolières alimente l'inflation générale et compromette le plan de la Réserve fédérale visant à baisser les taux d'intérêt.

Mercredi, la Réserve fédérale a maintenu son principal taux directeur inchangé et a indiqué que les coûts d'emprunt devraient encore baisser d'ici la fin de l'année, mais à un rythme plus lent que prévu en mars. Les responsables politiques ont évoqué le risque d'une inflation plus élevée, alimentée par la politique tarifaire du présidentdent , qui a pesé sur les marchés ces derniers mois.

« La question est celle des prix du pétrole et de leur impact sur l'inflation, ce qui a des implications sur la politique monétaire et sur la durée pendant laquelle la Fed maintiendra des taux "vraiment restrictifs" », a déclaré Sonu Varghese, stratège macroéconomique mondial chez Carson Group.

Certains investisseurs entrevoient un règlement rapide des tensions au Moyen-Orient

Alors que de nombreux investisseurs anticipent une fuite à court terme vers des valeurs refuges comme le dollar américain et les titres du Trésor, certains entrevoient également une possibilité d'apaisement de la crise plutôt que de son embrasement en un long conflit.

« Je pense que cela aura un impact très positif sur le marché boursier », a déclaré Mark Malek, directeur des investissements chez Siebert Financial. Il a expliqué que les investisseurs s'attendaient à environ deux semaines d'incertitude après que la Maison Blanche a prévenu qu'il faudrait autant de temps pour prendre une décision. Il a ajouté que la grève avait été perçue comme un événement ponctuel plutôt que comme un conflit prolongé.

Les investisseurs suivront également de près le calendrier économique américain, marqué par de nombreuses publications de données. Lundi, les rapports sur l'activité des entreprises et les ventes immobilières seront publiés ; mardi, les derniers chiffres de la confiance des consommateurs seront dévoilés ; et vendredi, l'indice des prix des dépenses de consommation des ménages sera annoncé. Chacun de ces indicateurs pourrait influencer les perspectives des marchés boursiers et de la politique monétaire.

La confiance des consommateurs américains a fortement chuté ces derniers temps, car les gens craignaient que les droits de douane n'entraînent une récession et une hausse des prix. Maintenant que l'inflation se calme et que les États-Unis et la Chine ont suspendu leur conflit commercial, les investisseurs espéraient un rebond de la confiance avant la fin de la semaine.

« N'oubliez pas que les données issues d'enquêtes ont été fortement impactées entre mars et mai… Je m'attends néanmoins à une amélioration », a déclaré Mark Hackett, stratège en chef des marchés chez Nationwide. Ses propos, tenus peu avant les frappes américaines contre l'Iran, ont mis en lumière l'influence des fluctuations du sentiment de marché.