I mercati si avviano verso una settimana complicata mentre l'Iran chiude lo stretto di Hormuz

Gli investitori di tutto il mondo si stanno preparando a una forte svendita del mercato azionario statunitense, che aprirà lunedì mattina.

Gli Stati Uniti hanno attaccato l'Iran nel fine settimana, accrescendo i timori di un conflitto più ampio e facendo globali del petrolio . Gli operatori di mercato affermano che questa improvvisa svolta degli eventi potrebbe rapidamente pesare sui mercati azionari di tutto il mondo, con l'intensificarsi dei timori di ritorsioni da parte di Teheran e dell'aumento dei prezzi dell'energia.

La crisi in corso in Medio Oriente è destinata a dominare gli scambi questa settimana, ha scritto. I dati statunitensi sull'attività economica, sulle vendite di case e sull'inflazione probabilmente riceveranno meno attenzione.

Gli investitori sono concentrati su come la decisione deldent Donald Trump di sostenere l'azione militare di Israele contro l'Iran potrebbe influenzare il sentiment, far salire l'inflazione e influenzare la politica della Federal Reserve e le aspettative di tagli dei tassi entro la fine dell'anno.

In un discorso televisivo alla nazione, Trump ha descritto l'attacco come "uno spettacolare successo militare" e ha affermato che gli impianti di arricchimento nucleare dell'Iran sono stati "distrutti". Ha avvertito che l'esercito americano potrebbe colpire altri siti in Iran se il Paese non accettasse termini pacifici.

L'Iran ha risposto rapidamente, affermando di riservarsi "tutte le opzioni" per difendersi.

In aggiunta a ciò, i legislatori iraniani hanno approvato una misura per chiudere lo Stretto di Hormuz, un passaggio cruciale attraverso il quale transita circa il 20% delle forniture mondiali di petrolio. La decisione, riportata da Reuters, cita l'emittente statale Press TV.

"È difficile immaginare che le azioni non reagiscano negativamente e la domanda è quanto", ha affermato Steve Sosnick, responsabile della strategia di mercato presso Interactive Brokers nel Connecticut.

"In realtà, quello che stiamo osservando sono effetti di ordine secondario: il prezzo del petrolio, la stabilità del mercato, gli aumenti dei prezzi nell'economia. Nessun titolo azionario di rilevanza globale è direttamente influenzato da quanto accaduto stasera."

L'S&P 500 (SPX) ha mantenuto un andamento vicino ai massimi di febbraio, dopo essersi ripreso dalle vendite di inizio aprile legate alle tensioni commerciali. L'indice è circa il 2,7% al di sotto del picco di chiusura di febbraio e ha trascorso 27 sedute di negoziazione senza avvicinarsi al 5% da quel massimo storico.

Il conflitto tra Israele e Iran ha già fatto impennare i prezzi del petrolio e ha indotto alla cautela gli investitori. Finora, il mercato energetico ha assorbito gran parte delle ripercussioni della crisi, mantenendo i mercati azionari relativamente stabili. Tuttavia, rimane il rischio che l'aumento dei prezzi del petrolio alimenti l'inflazione generale e comprometta il piano di riduzione dei tassi di interesse della Federal Reserve.

Mercoledì, la Federal Reserve ha mantenuto invariato il suo tasso di interesse di riferimento e ha segnalato che i costi di finanziamento probabilmente diminuiranno entro la fine dell'anno, sebbene a un ritmo più lento rispetto a quanto previsto a marzo. I responsabili della politica monetaria hanno citato il potenziale aumento dell'inflazione dovuto alle politiche tariffarie del presidentedent , che hanno pesato sui mercati negli ultimi mesi.

"La questione riguarda i prezzi del petrolio e il loro impatto sull'inflazione, con implicazioni per la politica monetaria e per quanto tempo la Fed manterrà i tassi 'significativamente restrittivi'", ha affermato Sonu Varghese, stratega macroeconomico globale presso Carson Group.

Alcuni investitori prevedono una rapida risoluzione delle tensioni in Medio Oriente

Mentre molti investitori prevedono una fuga a breve termine verso asset sicuri come il dollaro statunitense e i titoli del Tesoro, alcuni vedono anche la possibilità che la crisi si raffreddi anziché trasformarsi in un conflitto duraturo.

"Penso che sarà molto positivo per il mercato azionario", ha affermato Mark Malek, Chief Investment Officer di Siebert Financial. Ha affermato che gli investitori si aspettavano circa due settimane di incertezza, dopo che la Casa Bianca aveva avvertito che ci sarebbe voluto così tanto tempo per decidere. Ha aggiunto che lo sciopero è sembrato un evento isolato piuttosto che un conflitto protratto nel tempo.

Gli operatori seguiranno anche un fitto calendario di pubblicazioni di dati economici statunitensi. Lunedì saranno pubblicati i report sull'attività economica e sulle vendite immobiliari negli Stati Uniti, martedì saranno pubblicati gli ultimi dati sulla fiducia dei consumatori e venerdì sarà pubblicato l'indice dei prezzi delle spese per consumi personali. Ognuno di questi report potrebbe modificare le prospettive sia per i titoli azionari che per le politiche economiche.

La fiducia dei consumatori statunitensi è calata notevolmente di recente perché si temeva che i dazi potessero causare una recessione e aumentare i prezzi. Ora che l'inflazione sta rallentando e Stati Uniti e Cina hanno sospeso la loro guerra commerciale, gli investitori speravano in una ripresa del sentiment prima del fine settimana.

"Ricordate, i dati basati sui sondaggi sono stati tutti schiacciati nel periodo marzo, aprile e maggio... la mia aspettativa è che assisteremo comunque a un miglioramento", ha affermato Mark Hackett, responsabile della strategia di mercato di Nationwide. Le sue osservazioni sono arrivate poco prima dell'attacco degli Stati Uniti all'Iran e hanno evidenziato l'impatto delle oscillazioni del sentiment sui mercati.