I mercati entrano in una settimana complicata mentre l'Iran chiude lo Stretto di Hormuz

Gli investitori in tutto il mondo si preparano a un forte sell-off dei mercati all'apertura delle borse statunitensi lunedì mattina.

Gli Stati Uniti hanno attaccato l'Iran nel weekend, acuendo le paure di un conflitto più ampio e spingendo i prezzi globali del petrolio al rialzo. I trader affermano che questo improvviso sviluppo potrebbe pesare rapidamente sui mercati azionari di tutto il mondo, man mano che si intensificano le preoccupazioni per una ritorsione da parte di Teheran e l'aumento dei prezzi dell'energia.

La crisi in corso in Medio Oriente dominerà la negoziazione questa settimana, ha scritto Reuters . I dati statunitensi sull'attività aziendale, sulle vendite di case e sull'inflazione probabilmente riceveranno meno attenzione

Gli investitori osservano come la decisione del presidente Donald Trump di sostenere l'azione militare israeliana contro l'Iran possa influenzare il sentiment, spingere al rialzo l'inflazione e incidere sulla politica della Federal Reserve e sulle aspettative di tagli dei tassi verso la fine dell'anno.

In un discorso televisivo alla nazione, Trump ha definito l'attacco «un successo militare spettacolare» e ha dichiarato che le strutture iraniane per l'arricchimento nucleare erano state «distrutte». Ha avvertito che le forze armate statunitensi potrebbero colpire altri siti in Iran se il paese non avesse accettato condizioni di pace.

L'Iran ha risposto rapidamente, affermando di riservarsi «tutte le opzioni» per difendersi.

A ciò si aggiunge che i legislatori iraniani hanno approvato una misura per chiudere lo Stretto di Hormuz, un punto di strozzatura vitale attraverso cui transita circa il 20% dell'approvvigionamento mondiale di petrolio. La mossa, riportata da Reuters con riferimento alla televisione statale Press TV.

«È difficile immaginare che le azioni non reagiscano negativamente; la questione è quanto», ha detto Steve Sosnick, chief market strategist di Interactive Brokers nel Connecticut.

“Ciò che stiamo realmente osservando sono effetti di ordine secondario: il prezzo del petrolio, la stabilità dei mercati e le aumentazioni dei prezzi in tutta l'economia. Nessun titolo globalmente importante è direttamente influenzato da quanto accaduto stasera.”

L'S&P 500 (SPX) ha mostrato una tendenza vicina ai massimi di febbraio dopo essersi ripreso dal sell-off di inizio aprile legato alle tensioni commerciali. L'indice si trova circa al 2,7% sotto il picco di chiusura di febbraio e non è sceso entro il 5% da quel massimo record per 27 sessioni di trading.

Già, il conflitto tra Israele e Iran ha fatto schizzare i prezzi del petrolio verso l'alto e ha indotto cautela tra gli investitori. Finora, il mercato energetico ha assorbito la maggior parte delle conseguenze del caos, mantenendo i mercati azionari relativamente stabili. Tuttavia, permane il rischio che le bollette petrolifere più elevate alimentino l'inflazione complessiva e destabilizzino il piano della Fed per i tagli dei tassi.

Mercoledì, la Federal Reserve ha mantenuto stabile il suo tasso di interesse chiave e ha segnalato che i costi di finanziamento sono ancora probabili che scendano nella seconda parte dell'anno, sebbene a un ritmo più lento rispetto a quanto previsto dai funzionari a marzo. I responsabili delle politiche hanno citato il potenziale per un'inflazione più alta guidata dalle politiche tariffarie del presidente Trump, che hanno incombe sui mercati negli ultimi mesi.

“La questione riguarda i prezzi del petrolio e il loro impatto sull'inflazione, con implicazioni per la politica monetaria e per quanto tempo la Fed manterrà i tassi ‘significativamente restrittivi’”, ha dichiarato Sonu Varghese, stratega macro globale presso Carson Group.

Alcuni investitori prevedono una rapida risoluzione delle tensioni nel Medio Oriente

Sebbene molti investitori si aspettino un breve rifugio verso asset sicuri come il dollaro statunitense e i titoli di Stato, alcuni vedono anche la possibilità che la crisi si attenui piuttosto che degenerare in un conflitto prolungato.

“Penso che sarà molto positivo per il mercato azionario”, ha affermato Mark Malek, chief investment officer di Siebert Financial. Ha aggiunto che gli investitori si aspettavano circa due settimane di incertezza dopo che la Casa Bianca aveva avvisato che ci sarebbero voluti quel tempo per prendere una decisione. Secondo lui, l'attacco sembra essere stato un evento singolo e conclusivo, piuttosto che un conflitto protratto.

Gli operatori osserveranno anche un fitto calendario economico con il rilascio di dati statunitensi. Lunedì saranno pubblicati i rapporti sull'attività aziendale e sulle vendite immobiliari negli USA; martedì verranno diffusi gli ultimi indicatori sulla fiducia dei consumatori, mentre venerdì sarà presentato l'Indice dei Prezzi delle Spese per il Consumo Personale. Ciascuno di questi report potrebbe modificare le prospettive sia per le azioni che per la politica monetaria.

La fiducia dei consumatori negli Stati Uniti è crollata recentemente a causa della paura che i dazi potessero causare una recessione e far aumentare i prezzi. Ora che l'inflazione si sta attenuando e che gli Stati Uniti e la Cina hanno sospeso la loro guerra commerciale, gli investitori speravano in un rimbalzo del sentiment prima del weekend.

“Ricordate che tutti i dati basati su sondaggi sono stati pesantemente colpiti nel periodo marzo-aprile-maggio… la mia previsione è che assisteremo comunque a un miglioramento”, ha dichiarato Mark Hackett, chief market strategist di Nationwide. Le sue osservazioni sono state fatte poco dopo che gli Stati Uniti avevano colpito l'Iran, evidenziando l'impatto delle oscillazioni del sentiment sui mercati.