Рынки входят в сложную неделю на фоне закрытия Ираном Ормузского пролива

Инвесторы по всему миру готовятся к резкому распродаже активов на рынках при открытии американских биржевых торгов в понедельник утром.

США атаковали Иран в выходные, усилив опасения по поводу более широкого конфликта и подтолкнув стоимости глобальной нефти вверх. Трейдеры говорят, что этот внезапный поворот событий может быстро оказать давление на фондовые рынки по всему миру, поскольку растут опасения ответных действий со стороны Тегерана и повышение цен на энергоносители.

The unfolding Middle East crisis is set to dominate trading this week, Reuters wrote. U.S. data on business activity, home sales and inflation are likely to receive less attention

Инвесторы сосредоточены на том, как решение президента Дональда Трампа поддержать военные действия Израиля против Ирана может повлиять на настроения, подтолкнуть инфляцию вверх и повлиять на политику Федеральной резервной системы и ожидания снижения ставок во второй половине года.

В телеобращении к нации Трамп охарактеризовал удар как «спектаккулярный военный успех» и заявил, что объекты по обогащению ядерного топлива в Иране были «уничтожены». Он предупредил, что военные США могут нанести удары по другим объектам в Иране, если страна не согласится на мирные условия.

Иран быстро ответил, заявив, что оставляет за собой «все варианты» защиты.

В дополнение к этому, иранские законодатели одобрили меру по закрытию Ормузского пролива — важного узкого места, через которое проходит около 20% мировых поставок нефти. Об этом сообщило агентство Reuters со ссылкой на государственную телекомпанию Press TV.

"Трудно представить, чтобы акции не отреагировали негативно, и вопрос лишь в том, насколько сильно", — сказал Стив Сосник, главный рыночный стратег Interactive Brokers в Коннектикуте.

"По сути, мы наблюдаем вторичные эффекты — цену на нефть, стабильность рынков, рост цен в экономике. Ни одна глобально важная компания не пострадала напрямую от того, что произошло сегодня ночью."

Индекс S&P 500 (SPX) торговался вблизи своих февральских максимумов после восстановления от распродажи в начале апреля, связанной с торговыми напряженностями. Индекс примерно на 2,7% ниже своего пика закрытия в феврале и прошел 27 торговых сессий, не приблизившись к этому рекордному максимуму ближе чем на 5%.

Конфликт между Израилем и Ираном уже привел к резкому росту цен на нефть и вызвал осторожность среди инвесторов. До сих пор энергетический рынок поглотил большую часть последствий нестабильности, сохраняя относительную стабильность фондовых рынков. Однако сохраняется риск, что высокие расходы на нефть подстегнут общую инфляцию и нарушат планы Федеральной резервной системы по снижению ставок.

В среду Федеральная резервная система сохранила ключую процентную ставку на прежнем уровне и дала понять, что стоимость заимствований, вероятно, все еще снизится во второй половине года, хотя и более медленными темпами, чем ожидали чиновники в марте. Регуляторы сослались на потенциальный рост инфляции, вызванный тарифной политикой президента Трампа, которая висела над рынками в последние месяцы.

"Вопрос в ценах на нефть и их влиянии на инфляцию — а это имеет последствия для монетарной политики и того, как долго Федеральная резервная система будет поддерживать ставки на «значительно ограничительном» уровне", — сказал Сону Варгезе, глобальный макроэкономический стратег Carson Group.

Некоторые инвесторы видят быстрое разрешение напряженности на Ближнем Востоке

Хотя многие инвесторы ожидают краткосрочного бегства в защитные активы, такие как доллар США и казначейские облигации, некоторые также видят шанс на то, что кризис утихнет, а не перерастет в длительный конфликт.

"Я думаю, это будет очень позитивно для фондового рынка", — сказал Марк Малек, главный инвестиционный директор Siebert Financial. Он сказал, что инвесторы ожидали около двух недель неопределенности после предупреждения Белого дома о том, что решение будет приниматься в течение этого времени. Он отметил, что удар казался разовым событием, а не затяжным конфликтом.

Трейдеры также будут следить за насыщенной экономической календарем публикаций данных из США. В понедельник появятся отчеты о деловой активности и продажах жилья в США, во вторник — последние данные о потребительской уверенности, а в пятницу — индекс цен личных потребительских расходов (PCE). Каждый из этих отчетов может изменить перспективы как для акций, так и для политики.

Потребительская уверенность в США недавно сильно упала из-за опасений, что тарифы могут вызвать рецессию и повысить цены. Теперь, когда инфляция замедляется, а США и Китай приостановили свою торговую войну, инвесторы надеялись на восстановление настроений до выходных.

"Помните, что все данные, полученные на основе опросов, были сильно снижены в период с марта по май… мое ожидание заключается в том, что мы все еще увидим улучшение", — сказал Марк Хакетт, главный рыночный стратег Nationwide. Его комментарии прозвучали вскоре после того, как США нанесли удар по Ирану, и подчеркнули влияние колебаний настроений на рынки.