Märkte gehen in eine komplizierte Woche, während der Iran die Straße von Hormus sperrt

Investoren weltweit bereiten sich auf einen scharfen Marktausstieg vor, wenn die US-Aktienmärkte am Montagmorgen eröffnen.

Die USA haben das Iran am Wochenende angegriffen, was die Befürchtungen vor einem größeren Konflikt schürte und die Kosten für globales Öl in die Höhe trieb. Händler sagen, dass diese plötzliche Wendung die Aktienmärkte weltweit schnell belasten könnte, da die Befürchtungen vor Vergeltungsschlägen aus Teheran und steigende Energiepreise zunehmen.

Die sich abzeichnende Nahostkrise wird diese Woche den Handel dominieren, schrieb Reuters . US-Daten zu Wirtschaftstätigkeit, Hausverkäufen und Inflation dürften weniger Aufmerksamkeit erhalten.

Investoren konzentrieren sich darauf, wie die Entscheidung von Präsident Donald Trump, die militärischen Aktionen Israels gegen den Iran zu unterstützen, die Stimmung beeinflussen, die Inflation antreiben und die Politik der Federal Reserve sowie die Erwartungen an Zinssenkungen später in diesem Jahr beeinflussen könnte.

In einer landesweit ausgestrahlten Ansprache beschrieb Trump den Schlag als „einen spektakulären militärischen Erfolg“ und sagte, die iranischen Nuklearanreicherungsanlagen seien „ausgelöscht“ worden. Er warnte, dass das US-Militär andere Stätten im Iran angreifen könnte, wenn das Land keinen Frieden akzeptiert.

Der Iran reagierte schnell und sagte, er behalte sich „alle Optionen“ zur Selbstverteidigung vor.

Hinzu kommt, dass iranische Gesetzgeber einen Beschluss zur Schließung der Straße von Hormus verabschiedet haben, einem wichtigen Engpass, durch den etwa 20 % der weltweiten Ölversorgung fließen. Der Schritt wurde von Reuters unter Berufung auf den staatlichen Sender Press TV berichtet.

„Es ist schwer vorstellbar, dass Aktien nicht negativ reagieren, und die Frage ist, wie stark“, sagte Steve Sosnick, Chief Market Strategist bei Interactive Brokers in Connecticut.

„Was wir wirklich betrachten, sind sekundäre Ordnungseffekte – der Ölpreis, die Marktstabilität, Preiserhöhungen in der gesamten Wirtschaft. Keine global wichtige Aktie ist direkt von dem betroffen, was heute Nacht passiert ist.“

Der S&P 500 (SPX) hat sich nach einer Ausverkäufe Anfang April, die mit Handelsspannungen zusammenhing, in der Nähe seiner Höchststände im Februar eingependelt. Der Index liegt etwa 2,7 % unter seinem Höchststand im Februar und hat 27 Handelstage ohne eine Annäherung von 5 % an diesen Rekordhoch verbracht.

Bereits hat der Konflikt zwischen Israel und dem Iran die Ölpreise stark in die Höhe getrieben und Investoren zur Vorsicht gemahnt. Bisher hat der Energiemarkt die meisten Auswirkungen der Unruhen absorbiert und die Aktienmärkte relativ stabil gehalten. Doch das Risiko bleibt bestehen, dass höhere Ölkosten in die Gesamtinflation einfließen und den Plan der Fed für Zinssenkungen durcheinander bringen.

Am Mittwoch hielt die Federal Reserve ihren Leitzins unverändert und signalisierte, dass die Kreditkosten noch in diesem Jahr wahrscheinlich sinken werden, wenn auch in einem langsameren Tempo als von den Beamten im März erwartet. Die Entscheidungsträger verwiesen auf das Potenzial für höhere Inflation, die durch die Zolllpolitik von Präsident Trump angetrieben wird, die die Märkte in den letzten Monaten überschattet hat.

„Die Frage ist der Ölpreis und was das mit der Inflation macht – was Auswirkungen auf die Geldpolitik hat und wie lange die Fed die Zinsen ‚bedeutend restriktiv‘ hält“, sagte Sonu Varghese, Global Macro Strategist bei Carson Group.

Einige Investoren sehen eine schnelle Lösung der Nahostspannungen

Während viele Investoren einen kurzfristigen Zufluss in sichere Häfen wie den US-Dollar und Staatsanleihen erwarten, sehen einige auch die Chance, dass die Krise abkühlt, anstatt in einen langandauernden Konflikt zu münden.

„Ich denke, das wird sehr positiv für den Aktienmarkt sein“, sagte Mark Malek, Chief Investment Officer von Siebert Financial. Er sagte, Investoren hätten etwa zwei Wochen der Unsicherheit nach der Warnung des Weißen Hauses erwartet, dass es so lange dauern würde, eine Entscheidung zu treffen. Er sagte, der Schlag fühle sich eher wie ein einmaliges Ereignis an als wie ein langgezogener Konflikt.

Händler werden auch einen geschäftigen wirtschaftlichen Kalender mit US-Datenveröffentlichungen beobachten. Montag bringt Berichte über die US-Wirtschaftstätigkeit und Hausverkäufe, Dienstag zeigt die neuesten Verbraucherzuversichtlichkeitszahlen, und Freitag wird den Personal Consumption Expenditures Price Index zeigen. Jeder dieser Berichte könnte die Aussichten für Aktien und Politik verschieben.

Das US-Verbrauchertrauen ist in letzter Zeit stark gesunken, weil die Menschen befürchteten, dass Zölle eine Rezession verursachen und die Preise erhöhen könnten. Jetzt, da die Inflation nachlässt und die USA und China ihren Handelskampf ausgesetzt haben, hofften Investoren auf eine Erholung der Stimmung vor dem Wochenende.

„Denken Sie daran, dass die umfragebasierten Daten im Zeitraum März, April, Mai alle zerschlagen wurden … meine Erwartung ist, dass wir weiterhin eine Verbesserung sehen werden“, sagte Mark Hackett, Chief Market Strategist bei Nationwide. Seine Bemerkungen kamen kurz bevor die USA den Iran angriffen und unterstrichen die Auswirkungen von Stimmungswechseln auf die Märkte.