Die Märkte stehen vor einer komplizierten Woche, da der Iran die Straße von Hormus abgeriegelt hat

Anleger weltweit bereiten sich auf einen starken Markteinbruch vor, wenn die US-Börsen am Montagmorgen öffnen.

Die USA griffen am Wochenende den Iran an, was die Befürchtungen eines umfassenderen Konflikts verstärkte und die globalen Ölpreise in die Höhe trieb. Händler befürchten, dass diese plötzliche Wendung der Ereignisse die Aktienmärkte weltweit schnell belasten könnte, da die Furcht vor Vergeltungsmaßnahmen aus Teheran und steigenden Energiepreisen zunimmt.

Die sich zuspitzende Krise im Nahen Osten wird den Handel in dieser Woche dominieren, berichtete. US-Daten zu Wirtschaftstätigkeit, Hausverkäufen und Inflation dürften weniger Beachtung finden.

Die Anleger konzentrieren sich darauf, wie sich die Entscheidung vondent Donald Trump, Israels Militäraktion gegen den Iran zu unterstützen, auf die Stimmung auswirken, die Inflation anheizen und die Politik der Federal Reserve sowie die Erwartungen an Zinssenkungen im Laufe dieses Jahres beeinflussen könnte.

In einer Fernsehansprache an die Nation bezeichnete Trump den Angriff als „spektakulären militärischen Erfolg“ und erklärte, Irans Urananreicherungsanlagen seien „zerstört“ worden. Er warnte, das US-Militär könne weitere Ziele im Iran angreifen, sollte das Land nicht zu friedlichen Bedingungen bereit sein.

Der Iran reagierte umgehend und erklärte, er behalte sich „alle Optionen“ zur Verteidigung vor.

Darüber hinaus haben iranische Abgeordnete ein Gesetz zur Schließung der Straße von Hormus verabschiedet, einer strategisch wichtigen Meerenge, durch die rund 20 % der weltweiten Ölversorgung fließen. Dies berichtete Reuters unter Berufung auf den staatlichen Fernsehsender Press TV.

„Es ist schwer vorstellbar, dass die Aktienkurse nicht negativ reagieren, und die Frage ist, wie stark“, sagte Steve Sosnick, Chefmarktstratege bei Interactive Brokers in Connecticut.

„Im Grunde genommen geht es uns um Folgeeffekte – den Ölpreis, die Marktstabilität und Preiserhöhungen in der gesamten Wirtschaft. Keine global bedeutende Aktie ist direkt von den heutigen Ereignissen betroffen.“

Der S&P 500 (SPX) notiert nach der Erholung von den Anfang April eingebrochenen Kursen infolge der Handelsspannungen wieder nahe seinen Höchstständen vom Februar. Der Index liegt rund 2,7 % unter seinem Schlusskurshoch vom Februar und hat in den letzten 27 Handelstagen nicht die 5%-Marke dieses Rekordhochs erreicht.

Der Konflikt zwischen Israel und Iran hat die Ölpreise bereits stark ansteigen und bei Anlegern für Vorsicht gesorgt. Bislang hat der Energiemarkt die Auswirkungen der Turbulenzen weitgehend aufgefangen und die Aktienmärkte relativ stabil gehalten. Es besteht jedoch weiterhin das Risiko, dass höhere Ölpreise die allgemeine Inflation anheizen und die Zinssenkungspläne der US-Notenbank gefährden.

Am Mittwoch beließ die US-Notenbank Federal Reserve ihren Leitzins unverändert und signalisierte, dass die Kreditkosten im Laufe des Jahres voraussichtlich weiter sinken werden, allerdings langsamer als im März erwartet. Die Zentralbanker verwiesen auf das Potenzial für eine höhere Inflation aufgrund der Zollpolitik von Präsidentdent , die die Märkte in den letzten Monaten stark belastet hat.

„Die Frage ist, wie sich die Ölpreise auf die Inflation auswirken – was wiederum Konsequenzen für die Geldpolitik hat und dafür, wie lange die Fed die Zinsen ‚sinnvoll restriktiv‘ hält“, sagte Sonu Varghese, globaler Makrostratege bei der Carson Group.

Manche Investoren erwarten eine schnelle Lösung der Spannungen im Nahen Osten

Während viele Anleger mit einer kurzfristigen Flucht in sichere Anlagen wie den US-Dollar und Staatsanleihen rechnen, sehen einige auch eine Chance, dass sich die Krise abschwächt, anstatt zu einem langwierigen Konflikt auszuarten.

„Ich denke, das wird sich sehr positiv auf den Aktienmarkt auswirken“, sagte Mark Malek, Chief Investment Officer von Siebert Financial. Er erklärte, Anleger hätten mit etwa zwei Wochen Unsicherheit gerechnet, nachdem das Weiße Haus gewarnt hatte, die Entscheidung würde so lange dauern. Der Angriff wirke eher wie ein einmaliges Ereignis als wie ein langwieriger Konflikt.

Händler werden zudem einen dichten Kalender mit US-Wirtschaftsdaten im Auge behalten. Am Montag werden Berichte zur US-Geschäftstätigkeit und zu Immobilienverkäufen veröffentlicht, am Dienstag die neuesten Verbrauchervertrauenszahlen und am Freitag der Preisindex für die privaten Konsumausgaben. Jeder dieser Berichte könnte die Aussichten für Aktien und die Wirtschaftspolitik beeinflussen.

Das Verbrauchervertrauen in den USA ist zuletzt stark gesunken, da viele Menschen befürchteten, Zölle könnten eine Rezession auslösen und die Preise in die Höhe treiben. Nachdem die Inflation nun nachlässt und die USA und China ihren Handelsstreit vorerst beigelegt haben, hofften Anleger auf eine Stimmungsverbesserung vor dem Wochenende.

„Denken Sie daran, die auf Umfragen basierenden Daten wurden im März, April und Mai massiv eingebrochen … ich gehe aber davon aus, dass wir trotzdem eine Verbesserung sehen werden“, sagte Mark Hackett, Chefmarktstratege bei Nationwide. Seine Äußerungen fielen kurz vor dem US-Angriff auf den Iran und unterstrichen die Auswirkungen von Stimmungsschwankungen auf die Märkte.