تتجه الأسواق إلى أسبوع معقد بينما تغلق إيران مضيق هرمز

يستعد المستثمرون حول العالم لهبوط حاد في السوق عندما تفتح أسواق الأسهم الأمريكية في صباح يوم الاثنين.

هاجمت الولايات المتحدة إيران خلال عطلة نهاية الأسبوع، مما زاد من مخاوف الصراع الأوسع ودفع أسعار النفط العالمية إلى الارتفاع. يقول المتداولون أن هذا التحول المفاجئ في الأحداث يمكن أن يثقل بسرعة على أسواق الأسهم حول العالم، حيث تزداد مخاوف الانتقام من طهران وارتفاع أسعار الطاقة.

الأزمة الجارية في الشرق الأوسط من المقرر أن تهيمن على التداول هذا الأسبوع، كتب رويترز. من المرجح أن تتلقى بيانات الولايات المتحدة حول نشاط الأعمال وبيع المنازل والتضخم اهتمامًا أقل

يركز المستثمرون على كيفية تأثير قرار الرئيس دونالد ترامب دعم العمل العسكري الإسرائيلي ضد إيران على المشاعر، وارتفاع التضخم، والتأثير على سياسة الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام.

في خطاب متلفز موجه إلى الأمة، وصف ترامب الضربة بأنها "نجاح عسكري مذهل" وقال إن مرافق التخصيب النووي الإيرانية قد "دمرت بالكامل". وحذر من أن الجيش الأمريكي قد يستهدف مواقع أخرى في إيران إذا لم توافق البلاد على شروط سلمية.

ردت إيران بسرعة، قائلة إنها تحتفظ بـ"جميع الخيارات" للدفاع عن نفسها.

وإضافة إلى ذلك، وافق المشرعون الإيرانيون على إجراء لإغلاق مضيق هرمز، وهو نقطة اختناق حيوية يمر من خلالها حوالي 20% من إمدادات النفط العالمية. وذكرت وكالة رويترز أن هذا الإجراء استشهد بـ "بريس تي في" الحكومية.

"من الصعب تخيل عدم تفاعل الأسهم سلباً، والسؤال هو إلى أي مدى"، قال ستيف سوسنيك، كبير استراتيجيي السوق في إنتركتيڤ بروكرز في كونيتيكت.

"في الواقع، ما ننظر إليه هو آثار من الدرجة الثانية - سعر النفط، استقرار السوق، ارتفاع الأسعار عبر الاقتصاد. لا تتأثر أي أسهم مهمة عالمياً بشكل مباشر بما حدث الليلة".

كان مؤشر S&P 500 (SPX) يتجه نحو مستوياته المرتفعة في فبراير بعد التعافي من عملية بيع جماعي في أوائل أبريل مرتبطة بتوترات التجارة. المؤشر أقل بحوالي 2.7% من ذكوره الإغلاق في فبراير، ولم يقترب من 5% من هذا الرقم القياسي العالي خلال 27 جلسة تداول.

بالفعل، أرسل صراع إسرائيل-إيران أسعار النفط إلى الارتفاع بشكل حاد وحذر المستثمرين. حتى الآن، امتص سوق الطاقة معظم العواقب من الاضطرابات، مع الحفاظ على استقرار أسواق الأسهم نسبيًا. لكن الخطر لا يزال قائمًا وهو أن فواتير النفط الأعلى ستغذي التضخم العام وتزعزع خطة الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.

في يوم الأربعاء، احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بسعر الفائدة الرئيسي ثابتًا وأشار إلى أن تكاليف الاقتراض لا تزال على الأرجح ستنخفض في وقت لاحق من هذا العام، albeit بمعدل أبطأ مما توقعه المسؤولون في مارس. استشهد صانعو السياسات بالاحتمال المحتمل لتضخم أعلى مدفوع بسياسات التعريفات الجمركية للرئيس ترامب، التي كانت تهيمن على الأسواق في الأشهر الأخيرة.

"السؤال هو أسعار النفط وما تفعله بالتضخم - وهو ما له آثار على السياسة النقدية ومدة الاحتفاظ بأسعار الفائدة عند مستوى 'مقيد بشكل كبير'"، قال سونو فارغيز، استراتيجي الاقتصاد الكلي العالمي في مجموعة كارسون.

يرى بعض المستثمرين حلاً سريعاً لتوترات الشرق الأوسط

بينما يتوقع العديد من المستثمرين هروباً قصير الأجل إلى أصول الملاذ الآمن مثل الدولار الأمريكي والسندات الخزانة، يرى البعض أيضاً فرصة لأن تهدأ الأزمة بدلاً من أن تشتعل في صراع طويل.

"أعتقد أنه سيكون إيجابياً جداً لسوق الأسهم"، قال مارك مالك، كبير مسؤولي الاستثمار في سيبرت فاينانشال. وقال إن المستثمرين كانوا يتوقعون حوالي أسبوعين من عدم اليقين بعد تحذير البيت الأبيض من أنه سيستغرق ذلك الوقت لاتخاذ القرار. وقال إن الضربة شعرت وكأنها حدث لمرة واحدة بدلاً من صراع مطول.

سيراقب المتداولون أيضاً تقويماً اقتصادياً مزدحماً لإصدارات البيانات الأمريكية. يجلب يوم الاثنين تقارير عن النشاط التجاري وبيع المساكن في الولايات المتحدة، ويوم الثلاثاء يتميز بأحدث أرقام ثقة المستهلك، بينما سيشهد يوم الجمعة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي. يمكن أن يغير كل من هذه التقارير التوقعات لكل من الأسهم والسياسة.

انخفضت ثقة المستهلك الأمريكي بشكل كبير مؤخراً لأن الناس خافوا من أن الرسوم الجمركية قد تسبب ركوداً وترفع الأسعار. والآن مع تخفيف التضخم وتوقفت الولايات المتحدة والصين عن قتالهما التجاري، كان المستثمرون يأملون في انتعاش المشاعر قبل عطلة نهاية الأسبوع.

"تذكروا، جميع البيانات المستندة إلى الاستطلاعات قد دُمرت في إطار مارس وأبريل ومايو... توقعي هو أننا سنرى تحسناً لا يزال"، قال مارك هاكيت، كبير استراتيجيي السوق في نيشونوايد. جاءت تصريحاته قبل وقت قصير من ضربة الولايات المتحدة لإيران وسلطت الضوء على تأثير تقلبات المشاعر على الأسواق.