중국 투자자들이 AI 인프라 주식으로 이동

중국 투자자들은 오랫동안 세계 최대의 반도체 제조사를 선호해 왔으나 이제 금속 및 유틸리티 회사로 초점을 shifting했습니다. 인공지능 산업에서 선두를 차지하려는 이러한 투자자들은 이러한 기업들이 산업을 견인하는 데 중요하다고 주장합니다..

전력 생성업체부터 데이터 센터에 전력을 공급하는 자재에 이르기까지 공급망 투자로의 이러한 전환은 순수한 AI 주식.

한편, 분석가들은 이 기술 섹터를 뒷받침하는 기업들이 올해의 주요 트렌드에 참여하기 위한 더 예산 친화적인 접근 방식을 제시한다고 믿음을 표현했습니다. 

의 영향 이러한 전환 이미 시장에서 가시화되기 시작했습니다. 중국 에너지 주식을 모니터링하는 지수가 10월 동안 10% 상승하여 CSI 300 지수를 두 달 연속 초과할 것이라는 예측을 뒷받침했다는 출처의 보고서 이후 밝혀졌습니다. 주목할 만한 점은 지난 달 이 벤치마크의 상위 10개 상승종목 중 7개가 AI 인프라와 관련이 있다는 것입니다. 

전력 없으면 AI도 없다

10월 31일, Matty Zhao를 포함한 BofA Securities 분석가들은 “전력 없으면 AI도 없다”는 성명을 발표하며 중국이 유럽, 미국 및 동남아시아보다 특권을 누리고 있다고 지적했습니다. 이는 국가의 막대한 발전 용량, 낮은 전기 요금, 그리고 풍부한 재생 에너지 자원 때문입니다.

이러한 전력 풍부 환경에 이어, BofA Securities는 중국의 총 AI 지출의 약 3분의 1이 필요한 시설 구축에 할당될 것으로 예상하며, 2030년까지 금속, 전력 및 냉각 시스템에 상당한 자금이 할당될 것이라고 예측했습니다.

신뢰할 수 있는 출처들은 이 성장의 주요 수혜자 중 일부가 전력 장비 제조업체이며, 데이터 센터가 더 많은 전력 공급을 필요로 하면서 크게 혜택을 받고 있다고 지적했습니다. 

UBS Group AG도 또한 상황에 대한 최근 예측을 공유했습니다. 이 회사는 2028-2030년까지 중국의 전력 수요 성장 예측을 8%로 상향 조정하며, 수출, 데이터 센터 및 전기화를 중요한 구성 요소로 제시했습니다. 

이번 주 수요일 브리핑에서 Greater China 에너지 전환 및 재생에너지 연구 책임자 Ken Liu는 현지 전력 장비 제조사를 선호한다고 언급했습니다. Liu에 따르면, 정부는 향후 5개년 계획에서 에너지 인프라 투자를 개선할 의도입니다. 

한편, 최근 보고서에 따르면 태양광 장비 회사인 CSI Solar Co.의 주식이 이번 달 31% 급등했습니다. 비교하자면, 전기 부품 제조업체 TBEA Co.의 주가는 같은 기간 동안 약 21% 증가했습니다. 반면 CSI 300 지수는 변동이 없었습니다.

그러나 이러한 증가에도 불구하고, 출처들의 보고서는 CSI 300 에너지 지수가 내년 기준 약 13의 순이익 대비 주가 비율(PER)을 가지고 있다고 지적했습니다. 이 비율은 동일한 지수 내 기술 섹터의 34라는 비율보다 현저히 낮습니다.

에너지 시스템 및 서버와 같은 데이터 센터 및 AI 시설 건설에 사용되는 금속에 대해, 분석가들은 이러한 금속이 다시 주목받고 있음을 발견했습니다. 이는 그들의 가격이 상승하고 많은 투자자들이 AI 붐에서 실행 가능한 경제 투자로 금속을 보기 시작한 이후입니다. 

데이터 센터가 중국의 금속 수요를 주도 

BofA Securities는 데이터 센터가 중국에서 구리 수요의 주요 동력으로 부상하고 있다고 언급했습니다. 이 발견에 이어, 그들은 2030년까지 이러한 시설에서 구리 소비가 연평균 20% 증가할 것으로 예측했습니다. 

보고서는 또한 증권사가 알루미늄 재고의 성장이 강력하게 유지될 것으로 예측했다고 나타냈습니다. 이 시점에서 사정에 정통한 출처들은 Aluminum Corp. of China Ltd.가 CSI 300 지수 상위 tiers에 랭크되었으며 지난 달 동안 약 35%의 수익을 기록했다고 지적했습니다. 마찬가지로 Shandong Nanshan Aluminum Co.와 Yunnan Aluminum Co.는 각각 약 30% 상승했습니다.

이러한 결과는 데이터 센터가 정전 중 전력 공급을 유지하려고 함에 따라 백업 비상 장비에 대한 수요도 증가할 것이라고 분석가들이 예측하게 했습니다.

“이 분야는 향후 A주 상장 기업들에게 상당한 혜택을 줄 것으로 예상됩니다,” UBS Securities의 유틸리티 분석가인 Yishu Yan은 말했습니다.