중국 투자자들은 오랫동안 세계 최대 반도체 제조업체들을 선호해 왔지만, 최근 금속 및 유틸리티 기업들로 투자 대상을 옮기고 있다. 인공지능 산업에서 주도권을 잡으려는 이 투자자들은 이들 기업들이 인공지능 산업 발전을 이끄는 데 핵심적인 역할을 할 것이라고 주장한다.
발전기부터 데이터 센터에 전력을 공급하는 소재에 이르기까지 공급망에 대한 투자로의 이러한 전환은 순수 AI 관련 주식.
반면 분석가들은 이 기술 분야에 투자하는 기업들이 올해 가장 주목받는 트렌드에 참여하는 데 있어 보다 저렴한 접근 방식을 제시한다고 평가했습니다.
의 영향은 이러한 변화 이미 시장에서 나타나기 시작했습니다. 소식통에 따르면 중국 에너지 주식을 추적하는 지수가 10월에 10% 상승하여 2개월 연속 CSI 300 지수를 상회할 것이라는 예측을 뒷받침했습니다. 특히 지난달 이 지수에서 가장 크게 상승한 상위 10개 종목 중 7개가 AI 인프라와 관련된 기업입니다.
전원이 없으면 AI도 작동하지 않습니다
10월 31일, 매티 자오를 비롯한 뱅크오브아메리카 증권 애널리스트들은 "전력 없이는 인공지능도 없다"는 내용의 성명을 발표했습니다. 이 성명은 중국이 막대한 발전 용량, 낮은 전기 요금, 풍부한 재생 에너지 자원을
이처럼 풍부한 에너지 자원을 바탕으로, BofA 증권은 2030년까지 중국의 AI 관련 총 지출액 중 약 3분의 1이 필수 시설 건설에 할당될 것이며, 특히 금속, 전력, 냉각 시스템에 상당한 자금이 투입될 것으로 예상했습니다.
신뢰할 만한 소식통에 따르면 이러한 성장의 주요 수혜자 중 하나는 전력 장비 제조업체이며, 데이터 센터가 더 많은 전력 공급을 필요로 함에 따라 이들이 큰 이득을 보고 있다고 합니다.
UBS 그룹 AG 또한 최근 상황에 대한 전망을 발표했습니다. 이 회사는 중국의 전력 수요 증가율을 2028~2030년까지 8%로 상향 조정하면서 수출, 데이터 센터 및 전력화를 핵심 요소로 꼽았습니다.
이번 주 수요일 브리핑에서 중화권 에너지 전환 및 재생에너지 연구를 이끄는 켄 류는 정부가 국내 발전 설비 제조업체를 선호한다고 언급했습니다. 류에 따르면, 정부는 향후 5개년 계획에서 에너지 인프라 투자 확대를 추진할 계획입니다.
한편, 최근 보도에 따르면 태양열 설비 회사인 CSI Solar의 주가가 이달 들어 31% 급등했습니다. 이에 비해 전기 부품 제조업체인 TBEA의 주가는 같은 기간 동안 약 21% 상승했습니다. 이와 대조적으로 CSI 300 지수는 변동이 없었습니다.
하지만 이러한 상승세에도 불구하고, 소식통에 따르면 CSI 300 에너지 지수의 향후 1년 선행 주가수익비율은 약 13에 불과할 것으로 예상됩니다. 이는 동일 지수 내 기술주 섹터의 주가수익비율인 34보다 상당히 낮은 수치입니다.
데이터 센터 및 AI 시설 구축에 사용되는 에너지 시스템 및 서버 등의 금속이 다시금 주목받고 있다는 분석 결과가 나왔습니다. 이는 금속 가격이 급등한 후 많은 투자자들이 AI 붐 속에서 이러한 금속을 유망한 경제 투자 대상으로 보기 시작했기 때문입니다.
중국에서는 데이터 센터가 금속 수요를 견인하고 있습니다
에서 데이터센터가 구리 수요 증가의 주요 동력으로 부상하고 있다고 언급했습니다 중국. 이러한 발견을 바탕으로, 뱅크오브아메리카 증권은 2030년까지 데이터센터의 구리 소비량이 연평균 20% 증가할 것으로 전망했습니다.
또한 해당 증권사는 알루미늄 관련 주식의 성장세가 견조하게 유지될 것으로 전망했다는 보도가 나왔습니다. 현재 사정에 정통한 소식통에 따르면, 중국알루미늄공사(Aluminum Corp. of China Ltd.)는 CSI 300 지수 상위권에 속하며 지난 한 달 동안 약 35%의 상승률을 기록했습니다. 마찬가지로 산둥난산알루미늄(Shandong Nanshan Aluminum Co.)과 윈난알루미늄(Yunnan Aluminum Co.)도 각각 약 30%의 상승률을 보였습니다.
이러한 결과에 따라 분석가들은 데이터 센터들이 정전 시 전력 공급을 유지하기 위해 노력함에 따라 백업 비상 장비에 대한 수요도 증가할 것으로 예측했습니다.
"이 지역은 향후 A주 상장 기업에 상당한 이익을 가져다줄 것으로 예상됩니다."라고 UBS 증권의 유틸리티 분석가인 이슈 얀은 말했다.
