- Investidores chineses estão mudando de fabricantes de chips para empresas de metais e utilidade pública para apoiar a infraestrutura de IA.
- Ações de energia e metais, como CSI Solar e Aluminum Corp. of China, registraram fortes altas este mês.
- Analistas esperam que os gastos da China com infraestrutura de IA em instalações, energia e metais cresçam significativamente até 2030.
Investidores chineses mudaram seu foco para empresas de metais e utilidade pública depois de favorecerem por muito tempo os maiores fabricantes de chips do mundo. Esses investidores, buscando uma vantagem na indústria de inteligência artificial, argumentam que as firmas são cruciais para impulsionar o avanço da indústria..
Essa mudança para investir na cadeia de suprimentos, desde geradores de energia até materiais que alimentam data centers, indica crescente preocupação entre os investidores quanto aos aumentos de preço em Ações de IA.
Por outro lado, os analistas expressaram sua crença de que as firmas que apoiam este setor de tecnologia apresentam uma abordagem mais econômica para se envolver na tendência líder deste ano.
Os efeitos de essa mudança já começaram a ser visíveis no mercado. Isso foi descoberto após relatórios de fontes indicarem que um índice que monitora ações de energia chinesas subiu 10% em outubro, reforçando as previsões de superar o Índice CSI 300 por um segundo mês consecutivo. Notavelmente, sete dos dez maiores ganhos do mês passado neste benchmark estão conectados à infraestrutura de IA.
Sem energia, sem IA
Em 31 de outubro, analistas da BofA Securities, incluindo Matty Zhao, emitiram um destaque “Sem energia, sem IA.” Este destaque apontou seu argumento de que a China tem privilégio sobre a Europa, os EUA e o Sudeste Asiático. Isso se deve à substancial capacidade de geração do país, menores custos de eletricidade, e abundantes recursos de energia renovável.
Seguindo esse ambiente abundante em energia, a BofA Securities antecipou que aproximadamente um terço do gasto total da China em IA seria alocado para a construção de instalações necessárias, com consideráveis fundos alocados para metais, energia e sistemas de resfriamento até 2030.
Fontes confiáveis notaram que alguns dos principais beneficiários desse crescimento são produtores de equipamentos de energia, que estão se beneficiando enormemente à medida que os data centers exigem um fornecimento de eletricidade mais substancial.
O UBS Group AG também compartilhou sua previsão recente sobre a situação. A empresa aumentou sua previsão para o crescimento da demanda de energia da China para 8% até 2028-2030, destacando exportações, data centers e eletrificação como componentes cruciais.
Durante uma reunião na quarta-feira desta semana, Ken Liu, que lidera a pesquisa de transição energética e renováveis da Grande China, mencionou que eles favorecem os fabricantes locais de equipamentos de energia. Segundo Liu, o governo pretende melhorar o investimento em infraestrutura energética em seu próximo plano quinquenal.
Enquanto isso, relatórios recentes revelaram que as ações da empresa de equipamentos de energia solar CSI Solar Co. dispararam 31% este mês. Em comparação, as do fabricante de componentes elétricos TBEA Co. aumentaram quase 21% durante o mesmo período. Em contraste, o índice CSI 300 permaneceu inalterado.
No entanto, mesmo com esse aumento, relatórios de fontes apontaram que o Índice de Energia CSI 300 tem uma relação preço-lucro (P/E) forward de aproximadamente 13 para o próximo ano. Essa razão é significativamente menor do que a razão do setor de tecnologia de 34 dentro do mesmo índice.
Para metais usados na construção de data centers e instalações de IA, como aqueles em sistemas de energia e servidores, os analistas descobriram que eles estão novamente capturando os holofotes. Isso ocorreu após seus preços terem escalado, e muitos investidores começaram a ver os metais como um investimento econômico viável no boom da IA.
Data centers impulsionam a demanda por metais na China
A BofA Securities mencionou que os data centers estão emergindo como um grande impulsionador da demanda por cobre em China. Seguindo essa descoberta, eles previram um aumento anual médio de 20% no consumo de cobre nessas instalações até 2030.
Relatórios também indicaram que a corretora previu que o crescimento das ações de alumínio permaneceria robusto. Neste momento, fontes com conhecimento sobre o assunto notaram que a Aluminum Corp. of China Ltd. estava classificada entre as melhores camadas no Índice CSI 300 e havia registrado um ganho de aproximadamente 35% no último mês. Da mesma forma, a Shandong Nanshan Aluminum Co. e a Yunnan Aluminum Co. ganharam cerca de 30% cada.
Esses resultados levaram os analistas a prever que a demanda por equipamentos de emergência de backup também aumentará à medida que os data centers visam manter o fornecimento de energia durante interrupções.
“Esta área deve se beneficiar significativamente das empresas listadas em A-shares no futuro”, disse Yishu Yan, analista de utilidade pública da UBS Securities.
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Nellius Irene
Nellius é graduada em Gestão de Negócios e TI, com cinco anos de experiência no setor de criptomoedas. Também é formada pela Bitcoin Dada. Nellius contribuiu para publicações de mídia de destaque, incluindo BanklessTimes, Cryptobasic e Riseup Media.
