中国の投資家は、長らく世界最大の半導体メーカーを好んでいたが、現在は金属・公益企業に注力している。人工知能（AI）業界で主導権を握ろうとするこれらの投資家は、これらの企業が業界の発展に不可欠であると主張している。.
発電機からデータセンターに電力を供給する材料に至るまでのサプライチェーンへの投資へのシフトは、純粋な AI 株。
一方、アナリストらは、このテクノロジー分野を支援する企業が、今年の主要トレンドに参加するためのより予算に優しいアプローチを提示しているという確信を表明した。.
の影響は この変化 既に市場に現れ始めている。情報筋からの報告によると、中国のエネルギー株を監視する指数が10月に10％上昇し、CSI 300指数を2ヶ月連続で上回るとの予測を裏付けた。特筆すべきは、このベンチマークにおける先月の上昇率上位10銘柄のうち7銘柄がAIインフラ関連企業であることだ。
力がなければAIもない
10月31日、バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズのアナリスト、マティ・チャオ氏らは、「電力なくしてAIなし」と題した声明を発表した。この声明の中で、中国は欧州、米国、東南アジア諸国よりも優位な立場にあると指摘した。その理由として、中国の発電能力の高さ、 電気料金の低さ、そして豊富な再生可能エネルギー資源を挙げている。
この電力が豊富な環境を受けて、BofA証券は、中国のAI関連支出総額の約3分の1が必要な施設の建設に割り当てられ、2030年までに金属、電力、冷却システムにかなりの資金が割り当てられると予想しました。.
信頼できる情報筋によると、この成長の主な受益者の一部は電力機器メーカーであり、データセンターにはより大量の電力供給が必要なため、彼らは大きな恩恵を受けているという。.
UBSグループAGもこの状況に関する最近の予測を発表しました。同社は、中国の電力需要が2028～2030年までに8%増加するとの予測を上方修正し、輸出、データセンター、電化を重要な要素として挙げています。.
今週水曜日のブリーフィングで、グレーターチャイナのエネルギー転換と再生可能エネルギー研究を率いるケン・リュウ氏は、中国政府は地元の電力機器メーカーを優遇していると述べた。リュウ氏によると、政府は次期5カ年計画においてエネルギーインフラへの投資を強化する意向だという。.
一方、最近の報道によると、太陽光発電機器メーカーのCSIソーラー社の株価は今月31%急騰した。一方、電気部品メーカーのTBEA社の株価は同時期に約21%上昇している。一方、CSI300指数は横ばいとなっている。.
しかし、この上昇にもかかわらず、関係筋によると、CSI 300エネルギー指数の向こう1年間の予想株価収益率（PER）は約13倍とされています。この比率は、同指数内のテクノロジーセクターの34倍を大きく下回っています。.
データセンターやAI施設の建設に使用されるエネルギーシステムやサーバーなどの金属が、再び注目を集めていることをアナリストたちは発見しました。これは、金属価格が高騰し、多くの投資家がAIブームにおけるこれらの金属を有効な投資対象と見なし始めた後のことでした。.
データセンターが中国の金属需要を牽引
における銅需要の主要な牽引役として台頭していると述べた 中国。今回の発見を受けて、同社は2030年までこれらの施設における銅消費量が年平均20%増加すると予測している。
報道によると、証券会社はアルミニウム株の成長が引き続き堅調であると予測している。 関係筋によると、中国アルミニウム公司はCSI300指数の上位にランクされており、過去1ヶ月で約35%の上昇を記録した。同様に、山東南山アルミニウム公司と雲南アルミニウム公司もそれぞれ約30%の上昇を記録している。
これらの結果を受けて、データセンターが停電時に電力供給を維持することを目指すため、バックアップ緊急設備の需要も増加するだろうとアナリストは予測した。.
UBS証券の公益事業アナリスト、イシュ・ヤン氏は「この地域は将来、A株上場企業に大きな利益をもたらすと予想される」と述べた。.
