中国の投資家がAIインフラストラクチャ株へシフト

中国の投資家は、長らく世界最大のチップメーカーを支持してきた後、金属およびユーティリティ企業への注目をシフトしました。これらの投資家は、人工知能産業でリードを取ることを求め、これらの企業が業界を前進させる上で重要であると主張しています。.

電力発電所からデータセンターを動かす材料に至るサプライチェーンへの投資へのこのシフトは、純粋な…に関する価格高騰に対する投資家の懸念の高まりを示しています。 AI 株.

一方、アナリストたちは、このテックセクターを支える企業が、今年における主要なトレンドに関与するためのより予算フレンドリーなアプローチを提供すると信じています。 

…の影響 このシフト はすでに市場で目に見えるようになり始めています。これは、中国のエネルギー株を監視するインデックスが10月に10%上昇し、CSI 300インデックスに対して2ヶ月連続でアウトパフォームするという予測を後押ししたというソースからの報告が発見された後でした。特筆すべきは、このベンチマークの先月の上位10銘柄のうち7つがAIインフラストラクチャに関連していることです。 

電力なし、AIなし

10月31日、BofA Securitiesのアナリストたちは、Matty Zhaoを含む、「電力なし、AIなし」という声明を発表しました。この声明は、中国がヨーロッパ、米国、東南アジアに対して特権を持っているという彼らの主張を指摘しました。これは、国の大幅な発電容量、 低い電気料金, および豊富な再生可能エネルギー資源によるものです。

この電力豊富な環境に続き、BofA Securitiesは、中国のAIへの総支出の約3分の1が、必要な施設の構築に割り当てられ、2030年までに金属、電力、冷却システムに多額の資金が割り当てられると予測しました。

信頼できるソースは、この成長の主要な受益者の一部が電力設備メーカーであり、データセンターがより大規模な電力供給を必要とするため、大きく恩恵を受けていると指摘しました。 

UBS Group AGもまた、この状況に関する最近の予測を共有しました。同社は、2028-2030年までに中国の電力需要成長予測を8%に引き上げ、輸出、データセンター、および電気化を重要な構成要素として挙げています。 

今週の水曜日のブリーフィングにおいて、大中華圏のエネルギー移行および再生可能エネルギー研究を率いるKen Liuは、彼らが地元の電力設備メーカーを支持していると述べました。Liuによると、政府は今後の5カ年計画でエネルギーインフラ投資を改善する意向です。 

一方、最近の報告により、太陽光エネルギー設備会社CSI Solar Co.の株式が今月31%上昇したことが明らかになりました。比較すると、電気部品メーカーTBEA Co.の株式は同じ期間にほぼ21%増加しました。対照的に、CSI 300インデックスは変化していません。

しかし、この増加にもかかわらず、ソースからの報告は、CSI 300エネルギーインデックスの翌年の先行PERが約13であることを指摘しました。この比率は、同じインデックス内のテクノロジーセクターの比率34よりも大幅に低いです。

エネルギーシステムやサーバーなど、データセンターやAI施設の建設に使用される金属については、アナリストたちは、それらの価格が上昇し、多くの投資家がAIブームにおける実用的な経済的投資として金属を見始めたと後、再び注目を集めていることを発見しました。 

データセンターが中国での金属需要を牽引 

BofA Securitiesは、データセンターが、 中国における銅需要の主要な牽引役として浮上していると述べました。この発見に続き、彼らは2030年までこれらの施設での銅消費量が年平均20%増加すると予測しています。 

また、レポートでは、証券会社がアルミニウム株の成長は堅調に維持されると予測したことも示されていました。 この件について事情に詳しい情報筋によると、中国アルミニウム株式会社（Aluminum Corp. of China Ltd.）はCSI 300インデックスの上位層にランク付けされており、過去1ヶ月間で約35%の利得を記録していました。同様に、山東南山アルミニウム株式会社（Shandong Nanshan Aluminum Co.）と雲南アルミニウム株式会社（Yunnan Aluminum Co.）もそれぞれ約30%の値上がりを実現しています。

これらの結果を受け、アナリストたちは、データセンターが停電時に電力供給を維持しようとする中で、バックアップ用緊急機器への需要も増加すると予測している。

「この分野は将来、A株上場企業に大きな恩恵をもたらすと期待されている」と、UBS証券の公用事業アナリストであるYishu Yan氏は述べた。