中国投资者转向 AI 基础设施股票

中国投资者已将焦点转向金属和公用事业公司，此前他们长期青睐全球最大的芯片制造商。这些投资者寻求在人工智能行业领先，认为这些公司在推动行业发展方面至关重要。.

这种向供应链的投资转变，从发电厂到为数据中心提供动力的材料，表明投资者对纯……的价格上涨日益担忧。 AI 股票.

另一方面，分析师表示相信，支持这一科技领域的公司提供了更经济实惠的方式参与今年的主要趋势。 

的影响 这一转变 已经开始在市场中显现。这是在来源报告指出监测中国能源股的指数在 10 月上涨 10% 后发现，这 bolstering 预测其连续第二个月跑赢沪深 300 指数。值得注意的是，上个月该基准的前十大涨幅中有七个与 AI 基础设施有关。 

没有电力，就没有 AI

10 月 31 日，包括 Matty Zhao 在内的 BofA Securities 分析师发布了一份声明，强调“没有电力，就没有 AI”。该声明指出了他们的论点，即中国优于欧洲、美国和东南亚。这是由于该国巨大的发电能力， 较低的电力费用, 以及丰富的可再生能源资源。

遵循这种电力充足的环境，BofA Securities 预计，中国 AI 总支出的约三分之一将用于建设必要设施，到 2030 年，大量资金将分配给金属、电力和冷却系统。

可靠来源指出，这一增长的主要受益者之一是电力设备生产商，随着数据中心需要更大量的电力供应，他们受益匪浅。 

UBS Group AG 也分享了其最近的预测。该公司已将中国电力需求增长预测提高到 2028-2030 年的 8%，将出口、数据中心和电气化列为关键组成部分。 

在本周周三的一次简报会上，领导大中华区能源转型和可再生能源研究的 Ken Liu 表示，他们青睐本地电力设备制造商。根据 Liu 的说法，政府打算在其下一个五年计划中改善能源基础设施投资。 

与此同时，最近的报告显示，太阳能设备公司 CSI Solar Co. 的股份本月飙升了 31%。相比之下，电气元件制造商 TBEA Co. 的股份在同一时期增加了近 21%。相比之下，沪深 300 指数保持不变。

然而，即使有这种增长，来源报告指出，沪深 300 能源指数的远期市盈率约为 13，适用于明年。这一比率显著低于同一指数中科技行业的 34 比率。

对于用于建造数据中心和 AI 设施的金属，如能源系统和服务器中使用的金属，分析师发现它们再次吸引了聚光灯。这是在它们的价格飙升之后，许多投资者开始将这些金属视为 AI 繁荣中可行的经济投资。 

数据中心推动中国金属需求 

BofA Securities 提到，数据中心正在成为铜需求的主要驱动力，在 中国。在此发现之后，他们预测到 2030 年，这些设施的铜消费量将平均每年增加 20%。 

报告还指出，经纪商预测铝股的增长将保持强劲。 此时，知情人士指出，中国铝业股份有限公司在CSI 300指数中排名靠前，过去一个月涨幅约为35%。同样，山东南山铝业股份有限公司和云南铝业股份有限公司的涨幅也各约为30%。

这些结果促使分析师预测，随着数据中心旨在在停电期间维持电力供应，备用应急设备的需求也将增加。

“预计这一领域未来将显著利好A股上市公司，”瑞银证券公用事业分析师严一树表示。