금융과 자유 사이의 고위험 게임, 홍콩

홍콩은 오랫동안 돈이 빠르게 움직이고 아무것도 쉬지 않는 곳이었습니다. 영국 무역 전초기지로서의 초기 시절부터 글로벌 금융 허브로서의 현대적 지위에 이르기까지, 이 도시는 '자유 시장 역동성' 원칙과 자본에 대한 교활한 이해를 바탕으로 자신의 정체성을 구축한 것 같습니다.

바로 이 금융 DNA가 홍콩을 암호화폐 혁명의 초기 경쟁자로 만들었습니다. 이 도시는 지난 10년 동안 디지털 자산의 진화에서 중요한 역할을 조용히(때로는 그렇게 조용하지 않게) 수행했습니다. 2020년대에 다른 지역의 규제 기관들이 주저하는 동안 홍콩 기업가들과 트레이더들은 이미 암호화폐에 깊이 뛰어들었으며, 이 도시는 세계 최초의 비트코인 ATM 중 일부와 인기 있는 암호화폐 미팅 그룹에 주장을 제기했습니다.

연말까지 홍콩은 Bitmex를 포함한 여러 암호화폐 거대 기업을 탄생시켰습니다. Bitmex는 영구 비트코인 선물 스왑 기능을 발명한 것으로 유명한 암호화폐 파생상품 거래 플랫폼입니다. 뿐만 아니라 Bitfinex부터 Tether에 이르기까지 다른 초기 거래소 및 프로젝트들도 이 도시의 핀테크 친화적 환경에 깊은 뿌리나 주요 운영 거점을 두고 있었습니다.

재도약의 시간

2020년대 후반의 짧은 침체기 이후, 전 세계 규제 기관들이 산업에 대해 신중한 입장을 취했을 때, 홍콩은 다시 한번 글로벌 암호화폐 허브로서의 면모를 되찾기 위해 노력했습니다. 이에 따라 2021년, 중국이 포괄적인 금지를 시행한(본토 전역에서) 동안 홍콩은 완전히 다른 길을 선택하여 더 환영하는 생태계를 구축하기로 결정했습니다.

예를 들어, 지역 관료들은 디지털 자산에 문을 열었습니다. 홍콩 증권선물위원회(SFC)는 2023년 중반 암호화폐 거래 플랫폼을 위한 라이선스 제도를 도입했습니다. 뿐만 아니라 2025년 1분기까지 홍콩은 9개의 라이선스를 발급했으며, 아시아 최초의 현물 비트코인 및 이더리움 상장지수펀드(ETF)를 출시했고, SFC는 또한 라이선스를 암호화폐 보관 및 오버더 카운터(OTC) 거래 플랫폼으로 확장할 계획도 발표했습니다.

이러한 강력한 암호화폐 친화적 전환은 기업과 인재들의 주목을 받지 않았습니다. 2024년 초까지 최소 80개의 암호화폐 기업(스타트업부터 주요 거래소까지)이 홍콩에 진출할 것에 강한 관심을 표명했습니다. 더 주목할 만한 사실은 홍콩의 암호화폐 친화적 입장이 중국 국영 은행들의 관심을 끌었다는 것입니다.

규제 기관들은 기관의 채택을 촉진하고 이 도시를Greater China 지역의 사실상 암호화폐 허브로 만들었습니다. 이는 2024년 도시의 암호화폐 거래량이 전년 대비 85.6% 급증했다는 사실로 가장 잘 입증됩니다. 이는 동아시아 전체에서 가장 빠른 성장률입니다.

마지막으로 언급할 점은 고소득 주민의 42%가 암호화폐에 투자했다고 보고했으며, 이 중 3분의 2가 이미 디지털 자산 투자에서 견고한 수익을 올렸다고 주장했다는 것입니다.

VALR의 목소리 

방금 언급한 모든 주제들, 즉 홍콩의 역사, 문화, 그리고 암호화폐 궤적이 최근 VALR의 “Unfiltered: Money, Meaning & Society” 팟캐스트 에피소드 “홍콩, 최초의 암호화폐 도시”에서 하나로 모였습니다. VALR의 CMO 벤 카셀린과 Gate.io의 수석 비즈니스 책임자 케빈 리와의 대담은 “홍콩이 어떤 방식으로 작동하는가?”라는 질문을 탐구하는 자리였습니다.

따뜻하고 솔직한 대화의 흐름 속에서 그들은 홍콩을 향한 애정과 냉철한 시선을 모두 담은 모습을 그려냈습니다. 대화에서 도출된 주요 통찰 중 하나는 홍콩이 금융 혁신가로서 지위를 갖게 된 것이 우연이 아니라, 도시의 생존과 열정적인 노력의 문화에 뿌리를 두고 있었다는 점이었습니다.

카셀린과 리는 모두 홍콩의 ‘생존 중심’적 사고방식을 언급했는데, 이는 난민과 이민자들의 과거에서 비롯된 유산으로, 성공하기 위해서는 성실한 노력과 금융적 통찰력이 필수적이었습니다. 

또한 카셀린과 리는 주식 거래와 부동산 투기에 널리 노출되어 있는 덕분에, 홍콩 일반인들은 놀라울 정도로 정교한 투자자였다고 지적했습니다. 이로 인해 암호화폐로의 전환은 다른 곳에서는 그렇지 않았을 수도 있었지만, 홍콩에서는 그리 낯선 일이 아니었습니다. 

카셀린은 더 나아가 홍콩 시민들이 금융 문해력, 혹은 적어도 금융적 용기를 갖추고 있어 새로운 금융 상품에 적합한 토양을 형성했다고 지적하며, 이렇게 덧붙였습니다: “홍콩은 수익을 약속한다면 혁신에 익숙합니다. 와인부터 골프 회원권까지 거의 모든 것이 상품화되어 있습니다.”

이 발언은 리의 공감을 불러일으켰습니다. 그는 홍콩 가정에서 IPO 청약이나 보르도 와인 한 병을 투자처로 여기는 것이 얼마나 자연스러운 일인지 되돌아보았습니다. 이러한 부를 축적에 대한 모든 것을 걸고 임하는 태도는, 그들 의견에 따르면, ‘암호화폐 도시’라는 용어가 존재하기 전부터 홍콩을 그런 위치로 이끌었습니다. 비트코인이 등장했을 때, 그것은 단지 받아들여야 할 또 다른 자산 클래스일 뿐이었습니다.

영감을 주는 도시!

대화가 마무리 단계에 접어들자, 두 화자는 미래(그들의 어조가 낙관적으로 수렴하는 지점)를 향해 돌렸다. 홍콩이 글로벌 암호화폐 채택에서 수행할 잠재적 역할은 독특하고 중요하며, 이 도시는 여러 의미에서 관문 역할을 할 수 있다고 제안했다. 

직접적인 암호화폐 상호작용에서 주로 차단되어 온 본토 중국(대륙 중국)의 방대한 투자자 인구에게 홍콩은 중국 투자자가 아직 초기 단계인 이 시장에서 합법적으로 상호작용할 수 있는 가장 가까운 수단이다. 마찬가지로 중국을 넘어 아시아를 바라볼 때, 홍콩은 영어를 사용하고 코먼 로우(common law) 기반의 인프라를 갖추고 있어 미국 및 유럽 기관과 대응할 수 있으면서도 물리적이고 문화적으로 아시아에 위치해 있기 때문에 서양 암호화폐 산업과 아시아를 연결하는 가교 역할을 제공한다. 

마지막으로, VALR의 카슬린은 어떤 형태를 취하든 홍콩의 암호화폐 여정이 전 세계의 주목을 받을 것이며, 이는 다른 글로벌 금융 허브가 따를 수 있는 모범 사례가 될 잠재력을 가지고 있다고 강조했다(적어도 중기적으로는).