- Bitget은 Bitget 오픈 커스터디 네트워크를 출시하여 자격을 갖춘 기관이 거래, 유동성 및 계정 인프라에 접근할 수 있도록 했습니다.
- 현재 파트너로는 Copper ClearLoop, Fireblocks Off Exchange, Cactus Custody Oasis, Bitfire PrimeMirror, OSL MirrorEX가 모두 운영 중입니다.
- 해결책은 정산 주기, 적격 담보 및 신용 모델에서 차이가 있으며, 1:1 거래 크레딧부터 담보 구조를 통한 자산별 LTV 기반 대출까지 다양합니다.
기존 금융 시장에서는 거래 실행과 자산 커스터디가 서로 다른 유형의 서비스 제공자에 의해 수행되어 왔습니다. 기관은 규정 준수 정책, 위험 성향, 운영 모델 및 자산 관리 요구 사항에 따라 자산 보호자, 거래 장소 및 정산 방법을 선택할 수 있습니다.
디지털 자산 시장이 성숙해짐에 따라 기관들은 유사한 인프라를 요구하고 있습니다. Coinbase와 EY-Parthenon이 351개 기관을 대상으로 실시한 설문 조사에 따르면 응답자의 46%가 기관 등급의 인프라 개선을 암호화폐 할당 증가의 주요 동인으로 꼽았습니다.
인수, 정산 및 리스크 관리는 디지털 자산에 대한 참여를 심화하려는 기관들에게 중요한 고려 사항이 되었습니다.
Bitget은 기관들이 선택한 보관 서비스 제공업체에 시장 접근성을 제공합니다.
거래소에게는 유동성과 제품 접근성만으로는 더 이상 충분하지 않습니다. 다양한 기관 자본을 유치하기 위해서는 고객의 기존 보관 관계와 운영 체계와의 호환성이 필요합니다. 이러한 이유로 Bitget은 기관 고객, 보관 파트너 및 자산 파트너를 위한 개방형 프레임워크인 'Bitget 오픈 보관 네트워크(Bitget Open Custody Network)'를 출시했습니다.
핵심 원칙은 간단합니다. 귀하의 보관, 귀하의 자산, 귀하의 선택. Bitget이 시장을 가져옵니다.
Bitget 오픈 보관 네트워크를 통해 자격을 갖춘 기관은 선호하는 제3자 보관 arrangement을 유지하면서 Bitget의 거래, 유동성 및 계정 인프라에 접근할 수 있습니다.
보관과 실행을 분리하거나 기존 보관 관계를 유지하며 규정 준수 및 운영 요구 사항에 부합하는 구조를 채택하려는 기관들을 위해 이 네트워크는 더 많은 선택지, 명확한 담보 및 계정 관리 워크플로우, 그리고 더 유연한 기관용 거래 경험을 제공합니다.
기관들이 디지털 자산 보관 및 거래 실행을 재평가하는 이유는 무엇인가요?
기존 시장에서는 보관, 실행, 정산, 리스크 관리가 일반적으로 각기 다른 당사자에 의해 제공됩니다.
디지털 자산이 점차 기관화됨에 따라 더 많은 기업들이 투자 정책, 조직 구조, 위험 성향에 기반하여 보관 방식을 결정하면서도 거래 효율성을 유지할 수 있는 유사한 운영 모델을 찾고 있습니다.
이러한 수요는 일반적으로 몇 가지 고려 사항에 의해 주도되고 있습니다.
1. 보관과 실행의 분리 요구 증가
일부 기관은 모든 거래 자산을 단일 거래 장소에 직접 보유하기를 원하지 않습니다. 대신 독립적인 보관인에게 담보금을 맡기고 신용, 위임 또는 정산 계약을 통해 거래에 참여하는 방식을 선택할 수 있습니다.
이 모델은 거래, 시장, 보관 또는 정산 리스크를 완전히 제거하지는 않지만, 기관이 자산 보유 방식, 상대방 노출 관리 방법, 정산 빈도에 대해 더 맞춤형 결정을 내릴 수 있도록 할 수 있습니다.
2. 기관들은 이미 확립된 보관 및 승인 워크플로우를 보유하고 있습니다
많은 헤지펀드, 자산운용사, 시장 조성자 및 기업 재무팀이 이미 Copper, Fireblocks 또는 규제 은행 커스터디 제공업체를 중심으로 지갑 권한, 승인 프로세스, 운영 통제 및 규정 준수 프레임워크를 구축했습니다.
이러한 기관들에게 선호되는 경로는 기존 인프라를 완전히 대체하는 것이 아니라, 확립된 커스터디 및 운영 워크플로우를 유지하면서 새로운 거래 유동성 소스에 접근하는 것입니다.
3. 다양한 기관은 서로 다른 정산 및 담보 모델을 필요로 합니다
기관 간에는 거래 전략, 자본 회전율 및 리스크 관리 프레임워크가 크게 다릅니다. 고빈도 시장 조성자 및 퀀트 기업들은 여러 거래소 전반에 걸친 담보 효율성과 더 빈번한 정산에 더 큰 가치를 둘 수 있습니다.
반면 자산운용사 및 패밀리 오피스는 특정 관할 구역에서의 규제 준수 커스터디, 은행 수준의 안전장치 또는 서비스 가용성을 우선시할 수 있습니다.
단일 커스터디 또는 정산 모델로는 모든 기관의 요구사항을 충족할 수 없습니다. 개방형 파트너 네트워크를 통해 고객은 자신의 상황에 가장 적합한 경로를 선택할 수 있습니다.
Bitget 오픈 커스터디 네트워크란 무엇인가요?
Bitget 오픈 커스터디 네트워크는 Bitget의 기관용 인프라를 확장한 서비스입니다. 이 네트워크는 고객이 선택한 커스터디 및 자산 파트너사를 Bitget의 거래 및 유동성 생태계에 연결하여, 기존 자산 구조를 완전히 재편하지 않고도 스폿, 스폿 마진, 선물 거래에 대한 접근을 신청할 수 있도록 지원합니다.
사용 가능한 제품과 서비스는 선택한 커스터디 솔루션, 고객 자격 요건, 그리고 최종 계약 내용에 따라 달라집니다.
현재 Bitget 오픈 커스터디 네트워크에는 다음 파트너사와 솔루션이 포함되어 있습니다:
- Copper ClearLoop
- Fireblocks Off Exchange
- Cactus Custody Oasis
- Bitfire PrimeMirror
- OSL MirrorEX
- Sygnum Protect
Copper, Fireblocks, Cactus Custody, Bitfire, OSL은 Bitget을 위한 제3자 커스터디 및 오프익스체인지 정산(OES) 경로를 제공합니다.
Sygnum Protect는 네트워크 파트너로 온보딩을 완료했으며, 은행 등급의 커스터디가 필요한 기관 고객을 위해 커스터디, 담보 설정 및 대출 구조를 제공합니다.
오프익스체인지 정산(OES)이란 무엇인가요?
오프익스체인지 정산(OES)은 자격을 갖춘 고객 담보가 제3자 신탁기관에 보관되거나 지정된 계정 구조 내에 유지되는 동안, 고객은 대응하는 거래 신용을 받고 합의된 규칙에 따라 손익을 정산하는 기관용 서비스 모델입니다.
일반적인 OES 모델에서는 다음과 같습니다:
- 고객은 제3자 신탁기관 또는 지정된 담보 계좌에 자격을 갖춘 자산을 보유합니다.
- Bitget은 선택된 신탁 모델과 고객 온보딩 요구사항에 따라 대응하는 거래 신용을 제공합니다.
- 고객은 Bitget에서 거래를 수행합니다.
- 손익은 사전 정의된 정산 메커니즘에 따라 Bitget과 신탁기관의 계정 구조 간 온체인 또는 오프체인으로 정산됩니다.
Bitget 오픈 신탁 네트워크: 파트너 솔루션 비교
| 신탁 파트너 | 핵심 제품 | 네트워크 상태 | 구조 및 주요 기능 | 지원 거래* | 정산 메커니즘 및 빈도 | 지원 자산 / 담보* | 신용 모델 | 최적의 적합 대상 |
| Copper | Copper ClearLoop | 운영 중 | 클라이언트는 Copper의 신탁 구조 내에서 자산을 잠그고 Bitget에서 해당 거래 신용을 받을 수 있습니다. ClearLoop은 단일 Copper 관계를 통해 여러 거래 장에 접근할 수 있게 해주므로, 다양한 거래장에서 담보를 관리하는 기관에 적합합니다. | 스팟, 스팟 마진, 선물 | Copper ClearLoop 계정 구조 내 오프체인 정산. 4시간마다 정산되며 구성 가능합니다. Bitget의 표준 정산 시간은 UTC 기준 00:00, 04:00, 08:00, 12:00, 16:00, 20:00입니다. | USDT, USDC, BTC, ETH, XRP, AVAX, ARB, BLUR, TRX, stETH, SOL, USDe, weETH | 1:1 비율의 거래 신용(적격 위임 잔액 대비) | 이미 Copper를 사용 중이거나 다중 거래장 접근 및 담보 이동성을 원하는 시장 제조업자(Market Makers), 고빈도 거래(HFT) 기업, 양적 투자 기관 |
| Fireblocks | Fireblocks Off Exchange | 운영 중 | 클라이언트는 Fireblocks 워크스페이스 내에 전용 담보 금고 계좌(Collateral Vault Account)를 생성하고 MPC 기술과 공동 통제 프로세스를 통해 담보를 관리합니다. | 스팟, 스팟 마진, 선물 | 클라이언트의 담보 금고 계좌와 Bitget의 정산 계좌 간 온체인 순정산. UTC+8 기준 매일 11:00에 정산됩니다. 가스 비용은 클라이언트가 부담합니다. | USDT, USDC, BTC, ETH, SOL | 온보딩 과정에서 결정되며, 1:1 미만일 수 있습니다 | 기존 Fireblocks 지갑, 정책 및 승인 워크플로우를 사용 중이며 기존 기술 인프라를 유지하고자 하는 기관 |
| Cactus Custody | Cactus Custody Oasis | 운영 중 | Oasis는 Oasis 계정 구조 내에서 정산이 이루어지는 기관용_custody_ 및 OES 경로를 제공합니다. Cactus Custody는 BIT의 기관용_custody_ 서비스로, 콜드/웜_custody_, MPC 지갑, DeFi 연결성 및 오프체인 정산 기능을 제공합니다. | 스팟, 스팟 마진, 선물 | Oasis 계정 간 오프체인 이전. 8시간마다 정산. 정산 가스비 없음. | USDT, USDC, BTC, ETH, AVAX, ARB, SOL, XRP, DOGE, LINK, LTC, ADA, TRX, DOT | 1:1 비율의 거래 신용(적격 위임 잔액 대비) | custodia 통합 자산 관리, 오프체인 정산 효율성 및 홍콩 시장 커버리지에 중점을 둔 기관 |
| Bitfire | Bitfire PrimeMirror | 운영 중 | Bitfire 계정 간 오프체인 정산을 통해 자격을 갖춘 기관 담보물이 Bitget에서의 거래를 지원하며, 정산 시 온체인 이전이 필요하지 않습니다. | 스팟, 스팟 마진, 선물 | Bitfire 계정 간 오프체인 정산. UTC+8 기준 매일 10:00에 정산. 정산 가스비 없음. | USDT, USDC, BTC, ETH | 1:1 비율의 거래 신용(적격 위임 잔액 대비) | 일일 종가 정산과 홍콩 custodia 생태계 접근을 원하는 시장 메이커, 자산운용사, 자체 거래 기업 및 정량적 기관 |
| OSL | OSL MirrorEX | 운영 중 | Bitget에서 거래하는 동안 클라이언트는 OSL에 담보물을 보유합니다. 이 모델은 일방적 손실 정산을 사용하며, 자격을 갖춘 거래 이익은 Bitget 계정에서 인출할 수 있습니다. | 스팟, 스팟 마진, 선물 | 예약된 정산 주기가 없습니다. 클라이언트의 손실이 총 신탁 자산의 15%에 도달하거나 초과하면 즉시 정산이 트리거됩니다. 손실이 이 임계값 미만인 경우 정산이 발생하지 않습니다. 가스 요금은 OSL이 부담합니다. | USDT, USDC, USDGO, BTC, ETH, SOL, XAUT | 1:1 비율의 거래 신용(적격 위임 잔액 대비) | 홍콩의 규제 신탁 프레임워크, 자격 있는 이익 인출, 그리고 손실 기반 정산 모델을 우선시하는 기관 |
| Sygnum Bank | Sygnum Protect | 온보딩 완료됨 | 전통적인 미러드 OES 정산 모델이 아닌 신탁, 질권 설정 및 대출 구조입니다. 클라이언트 자산은 Sygnum Protect 포트폴리오에 보관되며 Bitget에 질권 설정되고, 이는 자산별 대출담보비율(LTV)에 따라 현물 자산 자금을 제공할 수 있습니다. | 온보딩 과정에서 확정 예정 | 고정된 미러드 잔액 정산 주기를 사용하지 않습니다. 이 솔루션은 신탁, 질권 설정 및 대출 프로세스를 통해 운영되며, 요청은 클라이언트의 Sygnum 관계 관리자를 통해 시작됩니다. | BTC, ETH, USDC, USDT, USD, 미국 국채 | 자산별 LTV를 기반으로 하며, 구체적인 파라미터는 온보딩 과정에서 확정됩니다 | 규제 준수 은행 예탁, 전통적인 금융 서비스 운영 기준 또는 특정 투자 정책 지침에 대한 명확한 요구사항을 가진 자산 관리자, 패밀리 오피스 및 기관 할당자 |
*지원되는 거래, 대상 자산, 신용 arrangement, 계정 기능 및 서비스 가용성은 고객 적합성, 관할권, 리스크 평가 및 최종 계약에 따라 달라집니다.
적합한 기관용 디지털 자산 예탁 솔루션 선택 방법
타사 예탁 또는 OES(온체인 예탁 서비스)를 검토하는 기관은 지원되는 자산과 정산 빈도뿐만 아니라 기존 예탁 관계, 거래 전략, 자산 프로필, 운영 역량 및 리스크 정책을 종합적으로 고려해야 합니다.
이미 Copper를 사용 중이며 다중 거래소 거래가 필요한 경우
Copper ClearLoop는 단일 신탁 관계를 통해 여러 거래소에 연결하고자 하는 기관을 위해 설계되었습니다. 오프체인 정산 모델과 구성 가능한 4시간 정산 일정은 담보 효율성, 교차 거래소 운영 및 거래 연속성을 중시하는 시장 메이커, 퀀트 트레이딩 팀 및 활성 기관 고객에게 적합합니다.
Fireblocks 지갑 및 승인 워크플로우를 유지하려는 경우
Fireblocks Off Exchange는 이미 Fireblocks 인프라를 사용하는 기관을 위해 설계되었습니다. 클라이언트는 기존 MPC 설정, 지갑 정책 및 승인 워크플로우를 유지하면서 전용 담보 금고 계정을 통해 담보를 관리할 수 있습니다.
이 경로는 온체인 순정산을 사용하며, 가스 비용은 클라이언트가 부담합니다. 손실 정산의 경우 클라이언트는 일반적으로 2시간의 서명 창구를 가집니다. 클라이언트가 해당 기간 내에 서명하지 않으면 Bitget의 담보 서명자가 공동 서명할 수 있습니다. 클라이언트가 정산을 거부하면 분쟁 창구로 진행될 수 있습니다.
신탁 구조 내 오프체인 정산을 우선시하는 경우
Cactus Custody Oasis와 Bitfire PrimeMirror 모두 각각의 신탁 계정 구조 내에서 오프체인 정산 경로를 제공하므로, 정산 시 온체인 운영 요구사항을 줄이고자 하는 기관에 적합합니다.
주요 차이점은 정산 시기입니다.
- Cactus Custody Oasis: 8시간마다
- Bitfire PrimeMirror: 10:00 UTC+8 기준 매일
Cactus Custody Oasis는 더 활발하게 거래하고 더 빈번한 정산을 원하는 기관에 더 적합할 수 있는 반면, Bitfire PrimeMirror는 일일 종료 관리 주기로 운영하는 기업에 적합할 수 있습니다.
규제 준수 신탁과 자격 요건을 충족하는 이익 인출을 우선시한다면
OSL MirrorEX는 홍콩의 규제 준수 디지털 자산 신탁 프레임워크를 중시하는 기관을 위해 설계되었습니다. 이 모델의 독특한 특징은 손실이 총 신탁 자산의 15%에 도달하거나 초과할 경우 즉시 정산이触发된다는 점입니다. 적용 가능한 요구사항 및 통제 조건 하에, 자격 요건을 충족하는 이익은 Bitget 계정에서 인출할 수 있습니다.
이는 정기 정산과 동일하지 않습니다. 기관은 손실 발생 시 정산 모델이 자신의 포지션 관리, 리스크 예산, 담보 완충 장치 및 유동성 관리 요구 사항과 부합하는지 여부를 독립적으로 평가해야 합니다.
귀사의 투자 정책에서 은행급 신탁을 요구하는 경우
Sygnum Protect는 은행 신탁에 대한 특정 요구 사항, 규제된 금융기관 서비스 기준 또는 전통적인 금융 서비스 운영 체제를 갖춘 기관을 위해 설계되었습니다. 기존 OES와 구조가 다르며, 자산은 Sygnum Protect 포트폴리오에 보관되고 담보 대출 메커니즘을 통해 거래가 지원됩니다.
Sygnum은 스위스 은행 면허를 보유한 FINMA 감독 하의 디지털 자산 은행입니다. 거래 범위, 자산별 LTV(담보대출비율), 수수료, 계정 구조 및 리스크 매개변수는 고객 온보딩 과정에서 확인해야 합니다. 담보 변동 및 추가 납입에는 수동 프로세스가 포함될 수 있으므로, 기관은 사전에 충분한 담보 완충 장치와 유동성을 계획해야 합니다.
Bitget 오픈 커스터디 네트워크에 연결하기 전에 기관이 반드시 알아야 할 사항은 무엇인가요?
마스터 및 서브 계정 구조
대부분의 라이브 OES 라우트에서 Bitget 마스터 계정은 일반적으로 신탁 arrangement에 연결됩니다. 서브 계정은 적용 가능한 규칙에 따라 거래할 수 있으며, 손익은 마스터 계정 수준에서 집계 및 정산됩니다. 서브 계정은 일반적으로 신탁 자산을 독립적으로 바인딩, 위임 또는 해지할 수 없습니다.
여러 전략, 팀 또는 계정 권한 구조를 관리하는 기관은 온보딩 전에 Bitget Institutional 팀과 마스터 계정, 서브 계정, 거래 권한 및 정산 집계 arrangement을 확인해야 합니다.
입출금 규칙
일부 신탁 모델에서는 신탁 모드가 활성화되면 Bitget 계정을 통한 표준 온체인 입출금이 제한되거나 비활성화될 수 있으며, 이는 담보, 신용 및 정산 워크플로우 전반의 일관성을 유지하는 데 도움이 됩니다. 요구 사항은 솔루션마다 다릅니다.
OSL은 라이브 라우트 중 예외입니다: 입금이 지원되며, 적용 가능한 통제 사항에 따라 자격이 있는 이익은 출금할 수 있습니다.
신용 및 담보는 1:1에서 항상 고정되는 것은 아닙니다
Copper, Cactus Custody, Bitfire, OSL은 자격을 갖춘 위임 잔액에 대해 1:1 거래 신용을 제공합니다. Fireblocks의 신용은 온보딩 과정에서 결정되며 1:1 미만일 수 있습니다. Sygnum Protect는 전통적인 미러드 크레딧 모델 대신 자산별 LTV 기반 담보, 질권 설정 및 대출 구조를 사용합니다.
온보딩 시 기관은 다음 사항을 확인해야 합니다.
- 적격 담보 자산;
- 자산 할증률 또는 신용 비율;
- 리스크 한도 및 담보 추가 요구 사항;
- 결제 빈도 및 절차;
- 적용되는 수수료, 가스 요금 및 자금 조달 비용; 그리고
- 지역 제한 및 계정 권한.
귀하의_custody_ 선택. Bitget의 시장 접근성
Bitget 오픈 커스터디 네트워크는 기관용 디지털 자산 커스터디에 단일 모델을 강요하도록 설계된 것이 아닙니다. 다양한 유형의 기관이 시장에 진입할 수 있는 더 실현 가능한 경로를 제공하기 위해 설계되었습니다.
기관이 다중 거래소 담보 효율성, 기존 지갑 워크플로우, 오프체인 결제, 홍콩 규제 하의 커스터디 또는 은행 등급 자산 커스터디 중 무엇을 우선시하든, Bitget은 고객이 선택한 커스터디 인프라를 Bitget의 거래 및 유동성 기능과 연결하는 것을 목표로 합니다.
적격성, 지원 자산, 계정 구조 및 적합한 솔루션에 대해 자세히 알아보려면 담당 Bitget 기관 담당자에게 문의하십시오.
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한나는 암호화폐 분야에서 거의 10년 간의 블로그 작성 및 이벤트 리포팅 경험을 가진 작가이자 편집자입니다. 크립토폴리탄에서 한나는 뉴스 페이지에 기여하며 DeFi, RWA, 암호화폐 규제, AI 및 프론티어 테크 산업의 최신 동향을 보도하고 분석합니다. 그녀는 아카디아 대학교에서 경영학 학위를 취득했습니다.
