실버, 사상 6번째 고점 달성, 현재 사상 처음으로 온스당 80달러 거래 중

금요일, 은 가격은 사상 처음으로 온스당 80달러를 돌파하며 하루 만에 10% 이상 급등했다. 이 놀라운 랠리는 단 90분 만에 78달러에서 80달러로 치솟았다.

이번 돌파는 장기 금속 시장 관찰자들을 심지어 놀라게 했으며, 이들은 현재 은 가격이 순수한 모멘텀과 공포 심리에 의해 거래되고 있다고 말한다.

이번 움직임은 1979년 12월 이후 가장 강력한 월간 상승세를 이어가고 있으며, 이 금속을 미지의 영역으로 깊이 밀어 넣고 있다.

일부 강세 장 세력들은 이미 더 높은 가격을 점치고 있다. 그들은 인플레이션 조정된 1980년 최고가를 넘어서기 위해 은 가격이 온스당 200달러를 돌파해야 한다고 주장하며, 이는 단지 시작일 뿐이라고 본다.

다른 이들은 이 현상이 매우 빠르게 붕괴될 수 있다고 경고한다. 스펙트라 마켓스(Spectra Markets)의 헤드인 브렌트 돈넬리(Brent Donnelly)는 이를 다음과 같이 요약했다: “은은 포화 상태로 치솟은 후 곧 무너지는 경향이 있다.” 그리고 지금? 그것은 완전히 포화 상태다.

수요는 모든 곳에서 들어오고 있습니다; 인플레이션에 대한 우려, 국채 수익률 하락, 그리고 여전히 하늘을 찌르는 주식 평가가 그 이유입니다. 하지만 실제 열광은 투기적일 가능성이 큽니다.

레딧 주도 2021년 급등 이후 최고치를 기록한 아이셰어즈 실버 트러스트 ETF와 연계된 옵션 거래량. 가격 상승에 힘입어 트레이더들이 몰려들고 있으며, 금에 비해 시장 규모가 작은 은의 특성상 변동성이 더욱 커지고 있다.

금요일 오일 가격이 급락하며 브렌트와 WTI 원유 모두 배럴당 1달러 이상 떨어졌다. 이는 2026년까지 공급 과잉이 발생할 것이라는 전망에 기반한 것이다.

브렌트 선물은 1.13달러(1.82%) 하락한 61.11달러로 마감했으며, WTI는 1.13달러(1.94%) 하락한 57.22달러를 기록했다. 뉴욕 시간 오후 초 기준이다.

최근 몇 일간 단기 공급 차질로 인해 가격이 반등했지만, 여전히 2025년 말까지 가파른 하락세를 이어갈 전망이다. 올해 브렌트는 18%, WTI는 20% 하락했으며, 이는 2020년 이후 가장 큰 연간 낙폭이다.

투자자들은 우크라이나에서의 평화 돌파구 가능성에도 주목하고 있다. 볼로디미르 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이번 주말 도널드 트럼프 미국 대통령과 고위급 회담을 진행할 예정이다.

만약 이 회담에서 진전이 있다면 에너지 시장에 반영된 위험 프리미엄이 완화될 수 있다. 그러나 배경에서는 생산량이 꾸준히 증가하고 있다.

한편, 나이지리아 미군 타격과 관련된 혼란이 계속되고 있다. 트럼프가 북서부 공격을 지시했다고 주장했지만, 나이지리아의 석유 인프라는 주로 남부에 위치해 있어 해당 작전이 생산량에 실질적인 영향을 미칠지, 아니면 시장이 이미 이를 넘어섰는지 의문이 제기된다.

은 가격은 금요일 급등하며 강력한 상승세를 이어갔고,日内 6% 상승하여 온스당 사상 최고치인 76달러를 기록했다.

이는 거래자들이 안전자산으로 몰리고 미국 무역 제한 조치를 선점하면서 1979년 12월 이후 가장 큰 월간 상승률을 기록할 수 있음을 의미한다. 올해 들어 이미 158% 상승했으며, 이제 은은 글로벌 안전자산 흐름에서 금을 능가할 조짐을 보이고 있다.

외환 시장은 변동성이 컸으며, 일본 은행의 금리 인상에도 불구하고 엔화가 다시 하락했다.

달러는 0.42% 상승한 156.44엔을 기록했으며, 거래자들은 금리 인상을 무시하고 채권 수익률을 다년간 최고 수준으로 끌어올린 일본의 공격적 재정 입장을 주목했다.

투자자들은 가능한 개입을 주시하고 있지만, 당국자들은 지금까지 침묵을 지키고 있다.

한편, 달러 인덱스는 0.02% 상승한 97.96로 소폭 올랐고, 유로는 0.04% 상승해 1달러 1,1782센트에 도달했으며, 파운드화는 0.14% 하락해 1달러 3,504센트로 떨어졌다.

더 넓은 의미의 달러 추세는 여전히 올해 들어 하락세다. 시장은 연준의 2026년 금리 인하를 크게 반영하고 있으며, 25bp 인하가 두 번에서 세 번 이루어질 것으로 예상되고, 첫 번째 인하 가능성은 3월로 점쳐진다.

연방준비제도(Fed) 관계자들은 긴장된 줄타기를 하고 있다. 인플레이션이 여전히 2%를 상회하지만 노동시장은 힘을 잃어가고 있다.

암호화폐 시장에서는 비트코인이 0.50% 상승해 8만 8,288달러를 기록했으며, 내년 금리 인하에 대비하는 트레이더들의 움직임과 함께 더 넓은 위험자산들과 연동하여 움직였다.

신흥시장 주식과 통화들이 거의 한 달 만에 가장 강력한 주가를 기록할 전망이다.

MSCI의 신흥시장 지수는 아시아 시간 중 최대 0.6% 상승하며 11월 14일 이후 최고치를 기록했다.

현재 5일 연속 상승률은 +2.2%로, 11월 말 이후 가장 큰 주간 상승률을 향해 나아가고 있다. 이는 2025년 신흥시장 주식의 30% 반등의 최신 단계이나, 분석가들은 향후 전망이 두 가지 변수인 AI 모멘텀과 연준의 다음 금리 정책에 달려 있다고 경고한다.

삼성전자가 사상 최고치를 기록하며 한국과 대만의 지역 성과를 견인했고, 홍콩과 인도네시아의 시장은 공휴일로 인해 휴장했다.

외환 시장에서는 신흥국 통화 가치가 주중 0.6% 상승했으며, 이는 8월 이후 가장 큰 변동폭이다. 한국 원화가 이 상승세를 주도했다.

원화는 이번 주 초 정부가 추가 절하를 '원치 않는다'며 경고하고 정부도 대응할 준비가 되어 있다는 공식 발언에 힘입어 11월 4일 이후 가장 강세 수준으로 급등했다.

반면 중국 위안화는 거의 움직이지 않았다. 중국 인민은행은 일일 기준 환율을 예상보다 낮게 설정해 의도적으로 위안화의 최근 강세를 억제했다.

이는 지난 9월 이후 처음으로 해외 위안화 환율이 달러당 7을 하회한 다음 날이었다. 심리적 장벽을 돌파하자 정책 입안자들이 개입에 나섰다.

Nvidia는 차세대 AI 추론 기술로 유명한 스타트업 Groq와의 200억 달러 규모 라이선스 계약 체결 소식으로 밤새 190달러를 상회했다.

크립토폴리탄이 보도한 바에 따르면, 그록(Groq)은 NVIDIA와 비독점 라이선스 계약을 체결해 자체 기술을 라이선스 받았으나, 계약 금액은 공개되지 않았다.

Jonathan Ross Groq의 창립자이자 CEO는 Sunny Madra 및 기타 최고 경영진과 함께 엔비디아로 이직했으며, 이들은 GPU 거대 기업의 내부에서 라이선스된 시스템의 규모를 확장하는 데 기여할 예정입니다.

한편 구리는 기록을 연이어 깨며, 콤렉스(CoMetx)의 계약은 3% 상승해 파운드당 5.743달러로 지난 7월의 대규모 숏 스퀴즈 이후 가장 높은 수준을 기록했습니다.

상하이에서는 구리가 2.7% 상승해 톤당 98,780위안(약 14,090달러)을 기록하며, 전반적인 금속 재평가가 이루어진 격동의 한 해를 마무리했습니다. 거래자들은 내년 공급 tightening에 베팅하고 있으며, 달러 약세는 이러한 강세를 더욱 부추기고 있습니다.

구리는 2025년 현재 42% 이상 상승했으며, 이는 운송 충격부터 쉽게 사그라들지 않는 에너지 전환 이야기까지 다양한 요인에 힘입은 것입니다.

그리고 네, 달러가 크게 흔들리고 있습니다. 피터는 X 게시물을 통해 이에 대해 다음과 같이 언급했습니다.

“킹 달러(King dollar)의 통치가 막을 내립니다. 금이 주요 중앙은행 준비 자산으로 등극할 것이며, 이는 미국 달러가 다른 법정화폐에 대해 폭락하고, 글로벌 부의 흐름에서의 미국의 무임승차가 끝남을 의미합니다. 역사적인 경제 붕괴에 대비하십시오.””

금속 가격 급등, 연준(Fed)에 대한 우려, 그리고 베네수엘라와 나이지리아에서 미국 외교 정책의 힘 과시가 이어지는 가운데, 트레이더들은 달러가 언제까지 '성숙한 존재'로 체면을 유지할 수 있을지 의문을 품고 있습니다.

일본 재무성은 내년도 초장기 일본국채(JGB) 발행액을 17조 4천억 엔(약 1,116억 달러)으로 책정했으며, 이는 금요일 내각 승인을 거쳐 지난 17년 사이 최저 수준입니다.

이는 전년 대비 약 20% 감소한 수치로, 기록적인 고점을 기록한 기간 이후 채권 금리가 급등하면서 정부 당면 과제가 되고 있습니다.

이 같은 매도세는 사나에 타카이치(Sanae Takaichi) 총리의 대규모 지출 계획이 이미 세계 최고 수준의 일본 국가 부채를 더욱 악화시킬 것이라는 투자자들의 우려에서 비롯되었습니다. 채권 가격이 하락하면 금리가 오르고, 시장은 장기 채권에 대해 가혹한 평가를 내려왔습니다.

타카이치 총리는 이번 주 성안된 예산안이 여전히 절제력을 갖추고 있으며 부채에 과도하게 의존하지 않는다고 반박했습니다. 그럼에도 불구하고 내년 JGB 총 발행액은 1,807조 엔으로, 올해 총액 대비 약 5% 감소할 예정입니다.

장성채 공급 확대를 유보하는 대신 2년물과 5년물 국고채 발행액을 합쳐 2조 4,000억 엔 증액한다. 이미 상반기 조정으로 6월 장기국채 발행액은 2조 4,600억 엔에서 2조 1,400억 엔로 축소됐다.

내 회계연도부터 일본은행이 10년간의 초저금리 정책에서 벗어나는 가운데, 재무성은 매년 6월 투자자 청취회를 개최해 의견을 수렴할 예정이다.

한편 소액 국고채 발행액은 올해보다 5,000억 엔 증가한 약 6조 엔에 이를 전망이다.

성탄절 연휴로 호주와 홍콩이 휴장하는 가운데 아시아 시장은 대체로 상승했다. 한국 코스피는 0.53% 상승했고, 코스닥은 0.42% 올랐다.

일본 닛케이 225 지수는 476.09포인트(0.94%) 상승한 50,883.88을 기록하며 12월 강세를 이어갔다. 상하이 종합지수는 0.14% 상승한 3,965.13을 기록했으며, 항셍지수는 하루 대부분 휴장했으나 장 마감 직전 0.17% 상승한 25,818.93을 보였다.

인도의 다티 50은 초기 거래에서 큰 변동 없이 26,142.10으로 보합을 유지했다. 미국 주식 선물은 수요일 랠리의 모멘텀을 이어 S&P 500이 6,932.05로 두 번째 연속 종가 신기록을 달성하며 0.32% 상승한 데 힘입어 소폭 상승세로 장을 열었다.

다우존스지(30)는 288.75포인트 급등해 48,731.16에 마감했으며, 이 역시 사상 최고치였다. 나스닥 종합지수는 0.22% 상승한 23,613.31에 장을 닫았다.

금은 금요일 초반 거래 중 온스당 75달러를 돌파하며 새로운 사상 최고치를 기록했고, 2025년 한 해 동안 158%의 상승률을 기록했다.

지난 10월의 숏 스퀴즈 이후 가속화된 이 랠리는 런던 저장고로의 유입 증가와 워싱턴의 looming 무역 긴장으로 더욱 강화됐다.

전 세계 가용 은의 대부분은 여전히 뉴욕에 비축되어 있으며, 거래자들은 미 상무부가 은을 포함한 주요 광물 수입에 대한 국가 안보 조사 결과를 발표하기를 기다리고 있다.

이번 검토는 관세 또는 제한 조치로 이어질 수 있으며, 시장은 이를 기다리지 않고 움직이고 있다.

금도 뒤따르고 있습니다. 즉시 인도용 금 현물 가격은 온스당 4,525달러에 근접하며 수요일 기록을 flirt했습니다. 두 대륙에서 긴장이 고조되면서 귀금속이 다시panic bid를 받고 있습니다.

베네수엘라에서는 미국이 석유 유조선에 대한 봉쇄를 가하고 니콜라스 마두로 대통령에 대한 압력을 강화하여 에너지 거래자들을 극한으로 몰고 가고 있습니다.

한편 나이지리아에서는 도널드 트럼프 대통령이 테러 집단에 대해 '강력하고 치명적인 타격'을 발표했으며, 이를 직접 소셜 미디어에 게시했습니다. 그 결과? 안전자산 수요가 다시 크게 증가하고 있습니다.