Серебро достигло 6-го абсолютного максимума сегодня, теперь торгуется по $80 впервые в истории

В пятницу серебро впервые в истории взлетело выше $80 за унцию, подскочив более чем на 10% за день в головокружительном ралли, которое заняло всего 90 минут для роста с $78 до $80.

Прорыв ошеломил даже опытных наблюдателей за рынком металлов, которые утверждают, что сейчас серебро торгуется исключительно на основе импульса и страха.

Этот скачок усиливает уже самый сильный месячный рост с декабря 1979 года и выводит металл в неизведанные территории.

Некоторые быки уже смотрят выше. Они утверждают, что чтобы превзойти свой пик 1980 года с учётом инфляции, серебро должно преодолеть отметку $200 за унцию, а значит, это может быть только началом.

Другие предупреждают, что этот рост может так же быстро оборваться. Брент Доннелли, глава Spectra Markets, резюмировал: «Серебро склонно к параболическому росту, за которым следует обвал». И прямо сейчас? Оно полностью параболично.

Спрос поступает со всех сторон: опасения по поводу инфляции, снижение доходности облигаций и всё ещё заоблачные оценки акций. Но настоящий ажиотаж может быть спекулятивным.

Объём торгов опционами, привязанными к ETF iShares Silver Trust, достиг самого высокого уровня с вызванного Reddit всплеска 2021 года, при этом трейдеры активно входят в рынок просто потому, что цена продолжает стремительно расти. Меньший размер рынка серебра по сравнению с золотом лишь усиливает колебания.

Цены на нефть резко упали в пятницу: как Brent, так и WTI подешевели более чем на $1 за баррель, поскольку трейдеры делают ставку на новое перенасыщение предложения к 2026 году.

Фьючерсы на Brent снизились на $1,13 (на 1,82%) до $61,11, тогда как WTI упал на $1,13 (на 1,94%) до $57,22 к раннему послеобеденному времени в Нью-Йорке.

Цены восстановились в последние дни благодаря краткосрочным сбоям в поставках, но всё ещё движутся к суровому завершению 2025 года. Brent упал на 18% в этом году, WTI — на 20%, что стало самым крутым годовым снижением с 2020 года.

Инвесторы также следят за возможным прорывом в мирных переговорах по Украине: президент Владимир Зеленский должен встретиться с президентом Дональдом Трампом на этой неделе для переговоров на высшем уровне.

Если эти переговоры покажут прогресс, это может снизить риски, уже заложенные в энергетические рынки. Однако на фоне этого объемы добычи продолжают расти.

Тем временем вокруг предполагаемого удара США по Нигерии сохраняется путаница. Хотя Трамп заявил, что отдал приказ о нападениях на северо-западе, нефтяная инфраструктура Нигерии расположена преимущественно на юге, что вызывает вопросы о том, окажет ли операция какое-либо реальное влияние на добычу или же рынки уже игнорируют этот фактор.

В пятницу серебро продолжило свой мощный ралли, подорожав еще на 6% внутри дня до нового исторического максимума в $76 за унцию.

Это выводит металл на путь самого крупного ежемесячного роста с декабря 1979 года, поскольку трейдеры активно скупают активы-убежища и опережают возможные торговые ограничения со стороны США. Уже выросший на 158% в этом году, серебро теперь угрожает превзойти золото в глобальных потоках капитала в безопасные активы.

Валютные рынки были волатильными: японская иена снова снизилась, несмотря на повышение ставки Банка Японии на прошлой неделе.

Доллар вырос на 0,42% до 156,44 иены, так как трейдеры проигнорировали повышение ставки и сосредоточились на агрессивной фискальной политике Японии, которая подняла доходность облигаций до многолетних максимумов.

Инвесторы ожидают возможного вмешательства, но пока чиновники сохраняют молчание.

Тем временем индекс доллара вырос на 0,02% до 97,96, евро поднялся на 0,04% до $1,1782, а фунт стерлингов упал на 0,14% до $1,3504.

Общий тренд доллара по-прежнему отрицательный в этом году. Рынки уже закладывают снижение ставок ФРС в 2026 году: ожидается два-три снижения на 25 базисных пунктов, первое из которых может состояться в марте.

Чиновники ФРС действуют на грани: инфляция всё ещё выше 2%, но рынок труда теряет темпы.

В секторе криптовалют биткоин вырос на 0,50% до $88,288, двигаясь в унисон с другими рисковыми активами, поскольку трейдеры готовятся к снижению ставок в следующем году.

Акции и валюты развивающихся рынков показывают самую сильную динамику за почти месяц.

Индекс акций MSCI для развивающихся рынков вырос до 0,6% в ходе азиатской сессии, достигнув максимума с 14 ноября.

Пятидневный рост теперь составляет +2,2%, приближаясь к лучшей недельной динамике с конца ноября. Это очередная ступень в 30-процентном ралли акций развивающихся рынков в 2025 году, хотя аналитики предупреждают, что будущее зависит от двух неопределённых факторов: темпов развития ИИ и дальнейших действий Федеральной резервной системы по ставкам.

Samsung Electronics достигла исторического максимума, способствуя росту показателей региона со стороны Южной Кореи и Тайваня, тогда как рынки Гонконга и Индонезии оставались закрытыми из-за праздников.

На валютном рынке валюта развивающихся стран выросла на 0,6% за неделю — крупнейшее движение с августа, причём южнокорейская вона возглавила этот подъём.

Вона подскочила до самого сильного уровня с 4 ноября благодаря официальным заявлениям на этой неделе, в которых предупреждалось, что дальнейшая девальвация «нежелательна», а правительство готово принять меры.

Тем временем китайский юань практически не изменился. Народный банк Китая намеренно установил дневной фиксинг значительно ниже ожиданий — шаг, направленный на ограничение недавнего укрепления валюты.

Это произошло на следующий день после того, как офшорный юань впервые с сентября 2024 года опустился ниже отметки 7 за доллар, преодолев психологический барьер, который побудил регуляторов вмешаться.

Ночью акции Nvidia преодолели отметку $190,00 благодаря масштабному лицензионному соглашению стоимостью $20 млрд с Groq — стартапом, стоящим за одними из самых быстрых технологий инференса на рынке.

Cryptopolitan сообщила, что Groq заключила с Nvidia неэксклюзивную сделку по лицензированию её технологий, хотя цена в сообщении не была указана.

Джонатан Росс, основатель и генеральный директор Groq, вместе с Сэнни Мадра и другими топ-менеджерами переходит в Nvidia, где поможет масштабировать лицензированные системы внутри гиганта GPU.

Тем временем медь продолжала бить рекорд за рекордом: контракты на Comex подскочили на 3% до $5,743 за фунт — самый высокий уровень с того самого мощного шорт-сквиза в июле.

В Шанхае медь выросла на 2,7% до 98 780 юаней за тонну (это $14 090), завершив бурный год, когда все металлы были переоценены. Торговцы уже делают ставки на ужесточение предложения в следующем году, а ослабление доллара лишь подливает масла в огонь ралли.

Медь уже выросла более чем на 42% в 2025 году благодаря всему: от шоков в сфере судоходства до истории энергоперехода, которая не утихает.

И да, доллар серьёзно теряет позиции. Питер прокомментировал это в посте в X, сказав:

«Эпоха господства доллара США подходит к концу. Золото займет трон в качестве основного резервного актива центральных банков. Это означает крах доллара США по отношению к другим фиатным валютам, и для Америки закончится безоблачная поездка на глобальном «вагоне с едой». Готовьтесь к историческому экономическому коллапсу.»

На фоне резкого роста цен на металлы, опасений по поводу ФРС и демонстрации силы внешней политики США в Венесуэле и Нигерии трейдеры вдруг задаются вопросом: как долго доллар сможет притворяться взрослым в комнате.

Министерство финансов Японии выпустит всего 17,4 триллиона йен (111,6 млрд долларов) сверхдолгих государственных облигаций Японии (JGB) в следующем финансовом году — самый низкий уровень за 17 лет после одобрения кабинетом министров в пятницу.

Это почти на 20% меньше, чем в предыдущем году, поскольку правительство сталкивается с резким ростом доходности облигаций после периода рекордных максимумов.

Распродажа была подогрета страхами инвесторов перед тем, что масштабные планы расходов премьер-министра Санаэ Такаиши еще больше увеличат и без того ведущую в мире долговую нагрузку Японии. Доходность растет при падении цен на облигации, и рынок уже наказывает долгосрочные бумаги.

Такаити на этой неделе заявила, что проект бюджета по-прежнему демонстрирует сдержанность и не опирается в значительной степени на долги. Тем не менее общий объем выпуска облигаций JGB в следующем году достигнет 180,7 трлн йен, что чуть менее чем на 5% ниже показателя текущего года.

Министерство воздерживается от увеличения предложения базовых 10-летних облигаций, но увеличит выпуск 2- и 5-летних нот на совокупную сумму 2,4 трлн йен. Редкое промежуточное пересмотрение уже сократило в июне объем выпуска долгосрочных облигаций до 21,4 трлн йен с 24,6 трлн йен.

Начиная со следующего финансового года министерство также начнет проводить ежегодные слушания с инвесторами каждый июнь, чтобы получить обратную связь по мере того, как Банк Японии отходит от десятилетия сверхмягкой политики.

Тем временем розничный выпуск будет увеличен до чуть менее 6 трлн йен, что на 0,5 трлн йен выше показателя текущего года.

Азиатские рынки в основном выросли в условиях праздничной торговли, когда Австралия и Гонконг были закрыты из-за Дня подарков. Индекс Kospi Южной Кореи вырос на 0,53%, а более мелкий индекс Kosdaq добавил 0,42%.

Японский индекс Nikkei 225 подскочил на 476,09 пункта до 50 883,88 (+0,94%), продолжив сильную декабрьскую динамику. Индекс Shanghai Composite вырос на 0,14% до 3 965,13, а индекс Hang Seng, хотя и был закрыт большую часть дня, зафиксировал рост на 0,17% до уровня 25 818,93.

Индийский индекс Nifty 50 остался без изменений на уровне 26 142,10, без значимых движений в начале торгов. Фьючерсы на фондовые индексы США открылись с небольшим ростом, продолжив импульс от среды, когда S&P 500 установил второй рекордный уровень закрытия — 6 932,05 (+0,32%).

Dow Jones подскочил на 288,75 пункта, завершив торги на отметке 48 731,16, что также стало рекордным значением. Nasdaq Composite вырос на 0,22%, закрывшись на уровне 23 613,31.

В ходе утренних торгов в пятницу серебро пробилось выше $75 за унцию, установив новый исторический максимум и набрав 158% роста за 2025 год.

Ралли, усиленное после октябрьского шорт-сквиза, получило дополнительный импульс благодаря притоку средств в лондонские хранилища и нарастающим торговым напряжённостям из Вашингтона.

Большая часть мирового запаса серебра всё ещё находится в Нью-Йорке, пока трейдеры ждут результатов национальной безопасности Министерства торговли США по импорту критических минералов, включая серебро.

Этот обзор может открыть путь к тарифам или ограничениям, а рынок не намерен ждать.

За золотом следуют цены. Спотовые цены на немедленную поставку приближались к $4 525 за унцию, флиртуя с рекордом, установленным в среду. Драгоценные металлы снова получают панический спрос на фоне обострения напряжённости на двух континентах.

В Венесуэле США ввели блокаду нефтяных танкеров и усилили давление на президента Николаса Мадуро, доведя энергетических трейдеров до предела.

Тем временем в Нигерии президент Дональд Трамп объявил о «мощной и смертоносной операции» против террористической группы, опубликовав сообщение об этом напрямую в социальных сетях. Результат? Спрос на активы-убежища вернулся в полном объёме.