La plata alcanza su 6º máximo histórico hoy, cotizando ahora a $80 por primera vez en la historia

La plata superó por primera vez en la historia los 80 dólares por onza el viernes, subiendo más de un 10% en lo que fue una vertiginosa subida que llevó a la cotización de 78 a 80 dólares en tan solo 90 minutos.

El salto ha sorprendido incluso a los observadores veteranos del sector metalúrgico, quienes afirman que la plata ahora se negocia puramente por impulso y miedo.

Este movimiento se suma a lo que ya es la mejor racha mensual desde diciembre de 1979, situando al metal en territorio completamente inexplorado.

Algunos optimistas ya apuntan a niveles aún más altos. Argumentan que, para superar su máximo histórico ajustado por inflación de 1980, la plata tendría que superar los 200 dólares por onza, lo que significa que esto podría ser solo el comienzo.

Otros advierten que esta tendencia podría revertirse tan rápido como surgió. Brent Donnelly, director de Spectra Markets, lo resumió: “La plata tiende a comportarse de forma parabólica y luego colapsar”. Y en este momento? Está en pleno modo parabólico.

La demanda proviene de todos los frentes; el temor a la inflación, la caída de los rendimientos de los bonos y las valoraciones bursátiles siguen siendo elevadas. Pero la verdadera euforia podría ser especulativa.

El volumen en opciones vinculadas al ETF iShares Silver Trust alcanzó su nivel más alto desde el repunte impulsado por Reddit en 2021, con los traders apostando simplemente porque el precio sigue subiendo con fuerza. El mercado más pequeño de la plata en comparación con el oro solo alimenta las oscilaciones.

Los precios del petróleo cayeron con fuerza el viernes, con tanto el crudo Brent como el WTI cayendo más de $1 por barril, ya que los traders apuestan por un nuevo exceso de oferta de cara a 2026.

Los futuros del Brent cayeron $1,13, o un 1,82%, hasta situarse en $61,11, mientras que el WTI bajó $1,13, o un 1,94%, hasta los $57,22 a primeras horas de la tarde en Nueva York.

Los precios se han recuperado en los últimos días gracias a interrupciones temporales en la oferta, pero aún están encaminados hacia un final brutal para 2025. El Brent ha caído un 18% este año, y el WTI un 20%, marcando la caída anual más pronunciada desde 2020.

Los inversores también están atentos a una posible ruptura diplomática en Ucrania, con el presidente Volodymyr Zelenskiy programado para reunirse con el presidente Donald Trump este fin de semana para unas negociaciones de alto riesgo.

Si esas conversaciones muestran avances, podría enfriar las primas de riesgo incorporadas en los mercados energéticos. Pero, en segundo plano, la producción sigue aumentando sin cesar.

Mientras tanto, la confusión en torno al ataque estadounidense en Nigeria sigue aumentando. Aunque Trump afirmó haber ordenado ataques en el noroeste, la infraestructura petrolera de Nigeria se encuentra principalmente en el sur, lo que suscita dudas sobre si la operación tendrá algún impacto real en la producción o si los mercados ya están mirando más allá.

La plata ha extendido aún más su impresionante rally este viernes, subiendo otro 6% intraday hasta alcanzar un nuevo máximo histórico de 76 dólares por onza.

Esto sitúa al metal en camino de registrar su mayor ganancia mensual desde diciembre de 1979, ya que los inversores se refugian en activos seguros y anticipan posibles restricciones comerciales de EE.UU. Ya ha subido un 158% este año y ahora la plata amenaza con eclipsar incluso al oro en los flujos globales hacia activos refugio.

Los mercados de divisas mostraron volatilidad, con el yen japonés cayendo nuevamente a pesar del aumento de tipos del Banco de Japón la semana pasada.

El dólar subió un 0,42% hasta los 156,44 yenes, ya que los traders ignoraron la subida de tipos y se centraron en la agresiva postura fiscal de Japón, que ha empujado los rendimientos de los bonos a máximos plurianuales.

Los inversores esperan posibles intervenciones, pero hasta el momento los responsables oficiales se han mantenido en silencio.

Mientras tanto, el índice del dólar subió un 0,02 % hasta los 97,96, mientras que el euro se elevó un 0,04 % hasta los 1,1782 $ y la libra esterlina cayó un 0,14 % hasta los 1,3504 $.

La tendencia general del dólar sigue siendo a la baja para lo que va de año. Los mercados están descontando fuertemente recortes de tipos por parte de la Reserva Federal en 2026, con dos o tres recortes de 25 puntos básicos esperados, y el primero podría producirse en marzo.

Los funcionarios de la Reserva Federal caminan sobre una cuerda floja: la inflación sigue estando por encima del 2 %, pero el mercado laboral está perdiendo impulso.

En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin subió un 0,50 % hasta los 88.288 $, moviéndose al unísono con otros activos de riesgo mientras los inversores se preparan para tipos más bajos el próximo año.

Las acciones y divisas de los mercados emergentes apuntan hacia su mejor semana en casi un mes.

El índice de acciones de mercados emergentes de MSCI subió hasta un 0,6 % durante las sesiones asiáticas, alcanzando su nivel más alto desde el 14 de noviembre.

La racha de cinco días asciende ahora al +2,2 %, acercándose a su mayor ganancia semanal desde finales de noviembre. Es la última etapa de un rally del 30 % para las acciones de los mercados emergentes en 2025, aunque los analistas advierten que el futuro depende de dos factores imprevisibles: el impulso de la inteligencia artificial y las próximas decisiones de la Reserva Federal sobre los tipos de interés.

Samsung Electronics alcanzó un máximo histórico, lo que ayudó a Corea del Sur y Taiwán a impulsar el rendimiento regional, mientras que los mercados de Hong Kong e Indonesia permanecieron cerrados por las fiestas.

En el lado de las divisas, el FX de las economías emergentes subió un 0,6 % en la semana, el mayor movimiento desde agosto, con el won coreano liderando la subida.

El won se disparó hasta su nivel más fuerte desde el 4 de noviembre, impulsado por declaraciones oficiales a principios de esta semana que advertían a los mercados de que una mayor depreciación «no es deseable» y de que el gobierno está listo para actuar.

Por su parte, el yuan chino apenas experimentó movimientos. El Banco Popular de China fijó deliberadamente su tipo de cambio diario muy por debajo de las expectativas, una medida destinada a contener la reciente fortaleza de la divisa.

Esto ocurrió un día después de que el yuan offshore cayera por debajo de 7 por dólar por primera vez desde septiembre de 2024, cruzando una barrera psicológica que alarmó a los responsables políticos y les llevó a intervenir.

Nvidia superó los 190,00 dólares durante la noche, impulsada por un enorme acuerdo de licencias por 20.000 millones de dólares con Groq, la startup de inteligencia artificial detrás de algunas de las tecnologías de inferencia más rápidas del mercado.

Cryptopolitan había informado que Groq firmó un acuerdo no exclusivo con Nvidia para licenciar su tecnología, aunque omitió el precio.

Jonathan Ross, fundador y director ejecutivo de Groq, se incorpora ahora a Nvidia junto con Sunny Madra y otros altos ejecutivos, quienes ayudarán a escalar los sistemas licenciados desde dentro del gigante de las GPU.

Mientras tanto, el cobre ha batido récord tras récord, con los contratos en Comex subiendo un 3% hasta los 5,743 dólares por libra, el nivel más alto desde aquel apretón corto histórico en julio.

En Shanghái, el cobre subió un 2,7% hasta los 98.780 yuanes por tonelada (lo que equivale a 14.090 dólares), cerrando un año volátil que ha visto una revalorización generalizada de los metales. Los traders ya están apostando por un suministro más ajustado el próximo año, y la debilidad del dólar solo está echando leña al fuego de la subida.

El cobre lleva subido más de un 42% en 2025, impulsado por todo, desde los impactos en el transporte hasta la narrativa de la transición energética, que simplemente no desaparece.

Y sí, el dólar está sufriendo un duro revés. Peter opinó al respecto mediante una publicación en X, diciendo:

“El reinado del rey dólar está llegando a su fin. El oro ocupará el trono como el activo de reserva principal de los bancos centrales. Esto significa que el dólar estadounidense caerá frente a otras monedas fiduciarias, y el viaje gratis de Estados Unidos en el tren global llegará a su fin. Prepárense para un colapso económico histórico.”

Entre el repunte de los metales, los temores por la Reserva Federal y el despliegue del poder de la política exterior estadounidense en Venezuela y Nigeria, los traders se preguntan de repente cuánto tiempo más podrá el dólar fingir ser el adulto responsable en la sala.

El Ministerio de Finanzas de Japón emitirá solo 17,4 billones de yenes (111.600 millones de dólares) en JGBs a súper largo plazo durante el próximo año fiscal, el nivel más bajo en 17 años, tras la aprobación del gabinete este viernes.

Esto representa una caída de casi el 20% respecto al año anterior, ya que el gobierno enfrenta un aumento en los rendimientos de los bonos tras una serie de máximos históricos.

La venta masiva ha sido impulsada por el temor de los inversores a que los expansivos planes de gasto de la Primera Ministra Sanae Takaichi estiren aún más la carga de deuda de Japón, ya de por sí líder mundial. Los rendimientos suben cuando los precios de los bonos caen, y el mercado ha estado castigando los papeles a largo plazo.

Takaichi respondió esta semana afirmando que el borrador del presupuesto aún muestra moderación y no depende excesivamente de la deuda. Aun así, la emisión total de JGBs para el próximo año alcanzará los 180,7 billones de yenes, una disminución de apenas menos del 5% con respecto al total de este año.

El Ministerio está posponiendo el aumento de la oferta de bonos a 10 años de referencia, pero incrementará la emisión de billetes a 2 y 5 años en un total de ¥2,4 billones. Una rara revisión a mitad de año ya redujo la emisión de bonos a largo plazo en junio a ¥21,4 billones desde ¥24,6 billones.

A partir del próximo año fiscal, el Ministerio también comenzará a celebrar audiencias anuales con los inversores cada junio, buscando comentarios mientras el Banco de Japón se aleja de una década de política ultra flexible.

Mientras tanto, la emisión minorista aumentará hasta casi ¥6 billones, un aumento de ¥0,5 billones respecto a este año.

Los mercados asiáticos subieron mayoritariamente en una ligera sesión festiva, con Australia y Hong Kong offline por el Boxing Day. El Kospi de Corea del Sur subió un 0,53%, mientras que el más pequeño Kosdaq añadió un 0,42%.

El Nikkei 225 de Japón saltó 476,09 puntos hasta 50.883,88, un aumento del 0,94%, extendiendo su fuerte racha de diciembre. El Shanghai Composite subió un 0,14% hasta 3.965,13, y el Hang Seng Index, aunque cerrado durante la mayor parte del día, fue visto por última vez en 25.818,93, un aumento del 0,17%.

El Nifty 50 de la India se mantuvo sin cambios en 26.142,10, sin movimientos importantes durante el inicio de las operaciones. Los futuros de las acciones estadounidenses abrieron ligeramente al alza, continuando el impulso del rally del miércoles que vio al S&P 500 alcanzar un segundo cierre récord consecutivo en 6.932,05, un aumento del 0,32%.

El Dow Jones saltó 288,75 puntos para cerrar en 48.731,16, también un récord. El Nasdaq Composite subió un 0,22%, cerrando en 23.613,31.

La plata superó los 75 dólares por onza en las primeras operaciones del viernes, marcando un nuevo máximo histórico y acumulando una ganancia del 158% para 2025.

El rally, impulsado desde el apretón corto de octubre, se ha intensificado debido a la creciente entrada de fondos en los almacenes de Londres y a las crecientes tensiones comerciales provenientes de Washington.

La mayor parte de la plata disponible del mundo sigue almacenada en Nueva York, ya que los traders esperan a que el Departamento de Comercio de EE.UU. publique los resultados de su investigación de seguridad nacional sobre las importaciones de minerales críticos, incluida la plata.

Esa revisión podría abrir la puerta a aranceles o restricciones, y el mercado no está dispuesto a esperar.

El oro no va muy atrás. Los precios al contado para entrega inmediata se acercaron a los 4.525 dólares la onza, rozando el récord alcanzado el miércoles. Los metales preciosos están experimentando nuevamente esa demanda por pánico, mientras las tensiones se intensifican en dos continentes.

En Venezuela, Estados Unidos ha impuesto un bloqueo a los petroleros y ha intensificado la presión sobre el presidente Nicolás Maduro, llevando a los comerciantes de energía al límite.

Mientras tanto, en Nigeria, el presidente Donald Trump anunció un "golpe poderoso y mortal" contra un grupo terrorista, publicándolo directamente en redes sociales. ¿El resultado? La demanda por activos refugio está de vuelta, con fuerza.