La plata alcanza hoy su sexto máximo histórico y cotiza ahora a 80 dólares por primera vez en la historia

La plata superó los 80 dólares la onza por primera vez el viernes, subiendo más del 10% en el día en un vertiginoso repunte que tardó apenas 90 minutos en pasar de 78 dólares a 80 dólares.

La ruptura ha sorprendido incluso a los observadores de metales de larga data, quienes dicen que la plata ahora se negocia puramente en base al impulso y al miedo.

Este movimiento se suma a lo que ya es la racha mensualtronsólida desde diciembre de 1979 y lleva al metal a un territorio inexplorado.

Algunos alcistas ya están apuntando al alza. Argumentan que, para superar su máximo ajustado a la inflación de 1980, la plata necesitaría superar los 200 dólares la onza, lo que significa que esto podría ser solo el comienzo.

Otros advierten que esta situación podría estallar con la misma rapidez. Brent Donnelly, director de Spectra Markets, lo resumió: «La plata tiende a ser un producto que se dispara parabólicamente y luego se desploma». ¿Y ahora mismo? Está totalmente parabólica.

La demanda proviene de todos lados: temores inflacionarios, caída de los rendimientos de los bonos y valoraciones de las acciones aún por las nubes. Pero el verdadero frenesí podría ser especulativo.

El volumen de las opciones vinculadas al ETF iShares Silver Trust acaba de alcanzar su nivel más alto desde el pico de 2021 impulsado por Reddit, y los operadores se abalanzan sobre ellas simplemente porque el precio sigue subiendo. El mercado más pequeño de la plata en comparación con el del oro solo alimenta las fluctuaciones.

Los precios del petróleo cayeron con fuerza el viernes, con el crudo Brent y el WTI cayendo más de 1 dólar por barril mientras los operadores apuestan a un nuevo exceso de oferta en 2026.

Los futuros del Brent cayeron 1,13 dólares, o 1,82%, a 61,11 dólares, mientras que el WTI cayó 1,13 dólares, o 1,94%, a 57,22 dólares a primera hora de la tarde en Nueva York.

Los precios han rebotado en los últimos días gracias a interrupciones de suministro a corto plazo, pero todavía están en tracde un final brutal hasta 2025. El Brent ha bajado un 18% este año, el WTI un 20%, lo que marca la caída anual más pronunciada desde 2020.

Los inversores también están atentos a un posible avance hacia la paz en Ucrania, donde eldent Volodymyr Zelenskiy se reunirá con eldent Donald Trump este fin de semana para mantener conversaciones de alto riesgo.

Si esas conversaciones muestran avances, podrían reducir las primas de riesgo incorporadas a los mercados energéticos. Pero, en el fondo, la producción sigue aumentando.

Mientras tanto, la confusión en torno al ataque estadounidense en Nigeria continúa. Si bien Trump afirmó haber ordenado ataques en el noroeste, la infraestructura petrolera nigeriana se encuentra principalmente en el sur, lo que plantea dudas sobre si la operación tendrá un impacto real en la producción o si los mercados ya la están ignorando.

La plata prolongó aún más su monstruoso repunte el viernes, subiendo otro 6% intradía hasta alcanzar un nuevo máximo histórico de 76 dólares la onza.

Esto encamina al metal hacia su mayor ganancia mensual desde diciembre de 1979, a medida que los operadores se abalanzan sobre activos refugio y se anticipan a las posibles restricciones comerciales de EE. UU. Ya ha subido un 158 % este año, y ahora la plata amenaza con eclipsar incluso al oro en los flujos globales hacia activos refugio.

Los mercados de divisas estuvieron volátiles, con el yen japonés cayendo nuevamente a pesar del aumento de tasas del Banco de Japón la semana pasada.

El dólar subió un 0,42% a 156,44 yenes, ya que los operadores ignoraron el aumento y se centraron en la postura fiscal agresiva de Japón, que ha llevado los rendimientos de los bonos a máximos de varios años.

Los inversores están atentos a una posible intervención, pero hasta el momento los funcionarios han permanecido en silencio.

Mientras tanto, el índice del dólar subió un 0,02% a 97,96, mientras que el euro subió un 0,04% a 1,1782 dólares y la libra esterlina cayó un 0,14% a 1,3504 dólares.

La tendencia general del dólar sigue siendo a la baja para el año. Los mercados anticipan con fuerza recortes de tipos de la Fed en 2026, con dos o tres recortes de 25 puntos básicos previstos, y el primero posiblemente en marzo.

Los funcionarios de la Reserva Federal están caminando sobre la cuerda floja, la inflación todavía está por encima del 2%, pero el mercado laboral está perdiendo fuerza.

En el ámbito de las criptomonedas, Bitcoin subió un 0,50% hasta los 88.288 dólares, moviéndose en sincronía con activos de riesgo más amplios, mientras los operadores se preparan para tasas más bajas el próximo año.

Las acciones y monedas de los mercados emergentes se dirigen hacia su semanatronfuerte en casi un mes.

El índice de acciones EM de MSCI subió hasta un 0,6% durante las horas asiáticas, alcanzando su punto más alto desde el 14 de noviembre.

La racha de cinco días se sitúa ahora en +2,2%, trachacia su mejor ganancia semanal desde finales de noviembre. Es el último tramo de un repunte del 30% para las acciones de mercados emergentes en 2025, aunque los analistas advierten que el futuro depende de dos factores impredecibles: el impulso de la IA y las próximas medidas de la Reserva Federal con los tipos de interés.

Samsungtronalcanzó un máximo histórico, lo que ayudó a Corea del Sur y Taiwán a impulsar el desempeño regional, mientras que los mercados de Hong Kong e Indonesia permanecieron cerrados por vacaciones.

En cuanto a las divisas, los tipos de cambio de los países en desarrollo subieron un 0,6% en la semana, el mayor movimiento desde agosto, con el won coreano a la cabeza.

El won subió a su niveltronalto desde el 4 de noviembre, ayudado por comentarios oficiales a principios de esta semana advirtiendo a los mercados que una mayor depreciación "no es deseable" y que el gobierno está listo para actuar.

Mientras tanto, el yuan chino apenas se movió. El Banco Popular de China fijó deliberadamente su tipo de cambio diario muy por debajo de las expectativas, una medida destinada a limitar la reciente fortaleza de la moneda.

Esto ocurrió un día después de que el yuan offshore cayó por debajo de 7 por dólar por primera vez desde septiembre de 2024, cruzando una barrera psicológica que asustó a los responsables políticos y los obligó a intervenir.

Nvidia superó los 190,00 dólares durante la noche, impulsada por un acuerdo de licencia masivo de 20 mil millones de dólares con Groq, la startup de inteligencia artificial detrás de algunas de las tecnologías de inferencia más rápidas del mercado.

Cryptopolitan informó firmó un acuerdo no exclusivo con Nvidia para licenciar su tecnología, aunque omitió el precio.

Jonathan Ross, fundador y CEO de Groq, ahora se dirige a Nvidia junto con Sunny Madra y otros ejecutivos senior, quienes ayudarán a escalar los sistemas con licencia desde dentro del gigante de las GPU.

Mientras tanto, el cobre cayó récord tras récord, y lostracen Comex saltaron un 3% a 5,743 dólares la libra, el nivel más alto desde aquella monstruosa contracción de posiciones cortas en julio.

En Shanghái, el cobre subió un 2,7% hasta los 98.780 yuanes por tonelada (14.090 dólares), culminando un año agitado en el que se han visto revalorizados los metales en general. Los operadores ya apuestan por una oferta más limitada el próximo año, y la debilidad del dólar solo está impulsando el repunte.

El precio del cobre ha subido ahora más del 42% en 2025, ayudado por todo, desde los shocks del transporte marítimo hasta la historia de la transición energética que simplemente no muere.

Y sí, el dólar se está desmoronando. Peter intervino en una publicación en X, diciendo:

El reinado del rey dólar está llegando a su fin. El oro se convertirá en el principal activo de reserva del banco central. Esto significa que el dólar estadounidense se desplomará frente a otras monedas fiduciarias, y se acabará el privilegio de Estados Unidos en el tren de la riqueza global. Prepárense para un colapso económico histórico

Entre el alza de los metales, los temores de la Reserva Federal y el poder de la política exterior estadounidense demostrando en Venezuela y Nigeria, los operadores de repente se preguntan cuánto tiempo más el dólar podrá seguir fingiendo ser el adulto en la sala.

El Ministerio de Finanzas de Japón emitirá solo ¥17,4 billones (111.600 millones de dólares) en JGB a largo plazo en el próximo año fiscal, el nivel más bajo en 17 años, después de la aprobación del gabinete el viernes.

Esto representa una caída de casi el 20% respecto del año anterior, ya que el gobierno enfrenta un aumento en los rendimientos de los bonos luego de una racha de máximos históricos.

La ola de ventas se ha visto impulsada por el temor de los inversores a que los expansivos planes de gasto de la primera ministra Sanae Takaichi aumenten aún más la ya de por sí elevada carga de deuda de Japón. Los rendimientos suben cuando bajan los precios de los bonos, y el mercado ha estado castigando a los títulos a largo plazo.

Takaichi contraatacó esta semana, afirmando que el proyecto de presupuesto sigue mostrando moderación y no se apoya demasiado en la deuda. Aun así, la emisión total de bonos del gobierno japonés (JGB) para el próximo año alcanzará los 180,7 billones de yenes, un 5 % menos que el total de este año.

El ministerio posterga el aumento de la oferta de bonos de referencia a 10 años, pero incrementará la emisión de bonos a 2 y 5 años en 2,4 billones de yenes en total. Una inusual revisión a mitad de año ya redujo la emisión de bonos a largo plazo en junio de 24,6 billones de yenes a 21,4 billones de yenes.

A partir del próximo año fiscal, el ministerio también comenzará a celebrar audiencias anuales con los inversores cada mes de junio, buscando retroalimentación mientras el Banco de Japón se aleja de una década de política ultra laxa.

Mientras tanto, se espera que la emisión minorista aumente a poco menos de 6 billones de yenes, 0,5 billones de yenes más que este año.

Los mercados asiáticos registraron mayormente alzas durante la escasa actividad comercial del día festivo, con Australia y Hong Kong cerrados por el Boxing Day. El Kospi de Corea del Sur subió un 0,53%, mientras que el Kosdaq, de menor tamaño, sumó un 0,42%.

El Nikkei 225 de Japón subió 476,09 puntos, hasta los 50.883,88, un 0,94%, prolongando sutronracha de diciembre. El Composite de Shanghái avanzó un 0,14%, hasta los 3.965,13, ​​y el Hang Seng, aunque cerrado durante la mayor parte del día, se situó por última vez en 25.818,93, un 0,17% más.

El Nifty 50 de la India se mantuvo sin cambios en 26.142,10 puntos, sin grandes movimientos en las primeras operaciones. Los futuros de acciones estadounidenses abrieron ligeramente al alza, continuando el impulso del repunte del miércoles, que llevó al S&P 500 a cerrar en un segundo récord consecutivo de 6.932,05 puntos, un 0,32 % más.

El Dow Jones subió 288,75 puntos y cerró en 48.731,16, también un récord. El Nasdaq Composite avanzó un 0,22%, cerrando en 23.613,31.

La plata superó los 75 dólares por onza en las primeras operaciones del viernes, alcanzando un nuevo máximo histórico y acumulando una ganancia del 158 % para 2025.

El repunte, acelerado desde la contracción de posiciones cortas de octubre, se ha visto intensificado por el aumento de las entradas a las bóvedas de Londres y las inminentes tensiones comerciales provenientes de Washington.

La mayor parte de la plata disponible del mundo todavía está atrapada en Nueva York, mientras los comerciantes esperan que el Departamento de Comercio de Estados Unidos publique los resultados de su investigación de seguridad nacional sobre las importaciones de minerales críticos, incluida la plata.

Esa revisión podría abrir la puerta a aranceles o restricciones, y el mercado no se queda de brazos cruzados.

El oro no se queda atrás. Los precios spot para entrega inmediata subieron lentamente hacia los 4.525 dólares la onza, rozando el récord alcanzado el miércoles. Los metales preciosos están sufriendo de nuevo la presión del pánico, mientras las tensiones se intensifican en dos continentes.

En Venezuela, Estados Unidos ha impuesto un bloqueo a los petroleros y ha aumentado la presión sobre eldent Nicolás Maduro, empujando a los comerciantes de energía al límite.

Mientras tanto, en Nigeria, eldent Donald Trump anunció un "ataque poderoso y mortal" contra un grupo terrorista, publicándolo directamente en redes sociales. ¿El resultado? La demanda de activos refugio ha vuelto, y con fuerza.