Prata faz 6º recorde histórico hoje, agora negociada a $80 pela primeira vez

Na sexta-feira, a prata explodiu acima de US$ 80 por onça pela primeira vez na história, saltando mais de 10% no dia em uma vertiginosa alta que levou apenas 90 minutos para subir de US$ 78 para US$ 80.

O rompimento surpreendeu até mesmo observadores de longa data do metal, que afirmam que a prata está sendo negociada puramente por impulso e medo.

O movimento soma-se ao que já é a maior sequência mensal desde dezembro de 1979, colocando o metal profundamente em território inexplorado.

Alguns touros já olham para cima. Eles argumentam que, para superar seu pico ajustado à inflação de 1980, a prata precisaria ultrapassar US$ 200 por onça, o que significa que isso pode ser apenas o começo.

Outros alertam que isso pode desmoronar tão rápido quanto subiu. Brent Donnelly, chefe da Spectra Markets, resumiu: “A prata tende a ser um produto que vai parabólico, depois colapsa.” E agora? Está totalmente parabólico.

A demanda vem de todos os lados: temores de inflação, queda dos rendimentos das obrigações e avaliações das ações ainda no céu. Mas a verdadeira frenesi pode ser especulativa.

O volume em opções vinculadas ao ETF iShares Silver Trust atingiu o nível mais alto desde o pico impulsionado pelo Reddit em 2021, com traders entrando simplesmente porque o preço continua subindo vertiginosamente. O mercado menor da prata em comparação ao ouro apenas alimenta as oscilações.

Os preços do petróleo caíram forte na sexta-feira, com ambos o Brent e o WTI despencando mais de US$ 1 por barril, à medida que os traders apostam em um novo excesso de oferta rumo a 2026.

Futuros do Brent recuaram US$ 1,13, ou 1,82%, para US$ 61,11, enquanto o WTI caiu US$ 1,13, ou 1,94%, para US$ 57,22 no início da tarde em Nova York.

Os preços recuperaram-se nos últimos dias graças a interrupções de curto prazo na oferta, mas ainda estão em caminho para um final brutal em 2025. O Brent está 18% abaixo este ano, o WTI 20%, marcando a maior queda anual desde 2020.

Investidores também observam uma possível ruptura de paz na Ucrânia, com o presidente Volodymyr Zelenskiy agendado para se reunir com o presidente Donald Trump neste fim de semana para negociações de alto risco.

Se essas negociações mostrarem progresso, isso pode reduzir os prêmios de risco embutidos nos mercados de energia. Mas, nos bastidores, a produção continua subindo.

Enquanto isso, a confusão em torno da greve dos EUA na Nigéria continua a se intensificar. Embora Trump tenha afirmado que ordenou ataques no noroeste, a infraestrutura petrolífera da Nigéria está principalmente no sul, levantando dúvidas sobre se a operação terá algum impacto real na produção ou se os mercados já estão ignorando-a.

A prata estendeu sua forte alta ainda mais nesta sexta-feira, saltando mais 6% intradiário para um novo recorde histórico de US$ 76 por onça.

Isso coloca o metal em ritmo para seu maior ganho mensal desde dezembro de 1979, enquanto investidores correm para ativos de refúgio e antecipam possíveis restrições comerciais dos EUA. Já valorizada 158% este ano, a prata agora ameaça superar até mesmo o ouro nos fluxos globais de ativos seguros.

Os mercados cambiais estiveram voláteis, com o iene japonês caindo novamente apesar do aumento de juros do Banco do Japão na semana passada.

O dólar subiu 0,42% para 156,44 ienes, à medida que os investidores ignoraram o aumento de juros e focaram na postura fiscal agressiva do Japão, que elevou os rendimentos dos títulos a máximas de vários anos.

Investidores aguardam possível intervenção, mas até agora os oficiais mantiveram silêncio.

Enquanto isso, o índice do dólar subiu 0,02% para 97,96, o euro avançou 0,04% para US$ 1,1782 e a libra caiu 0,14% para US$ 1,3504.

A tendência mais ampla do dólar ainda está em queda no ano. Os mercados estão precificando fortemente cortes de juros do Fed em 2026, com dois a três cortes de 25bps esperados, sendo o primeiro possivelmente em março.

Os oficiais do Fed caminham sobre uma corda bamba: a inflação ainda está acima de 2%, mas o mercado de trabalho está perdendo força.

No setor de criptomoedas, o Bitcoin subiu 0,50% para US$ 88.288, movendo-se em sincronia com ativos de risco mais amplos, enquanto traders se preparam para taxas de juros mais baixas no próximo ano.

Ações e moedas de mercados emergentes caminham para sua melhor semana em quase um mês.

O índice de ações EM da MSCI subiu até 0,6% durante o horário asiático, atingindo seu ponto mais alto desde 14 de novembro.

A sequência de cinco dias agora está em +2,2%, seguindo para o melhor ganho semanal desde o final de novembro. É a última etapa de uma alta de 30% nas ações dos mercados emergentes em 2025, embora analistas alertem que o futuro depende de dois fatores imprevisíveis: o impulso da IA e as próximas medidas do Federal Reserve sobre as taxas de juros.

A Samsung Electronics atingiu um máximo histórico, ajudando a Coreia do Sul e Taiwan a impulsionar o desempenho regional, enquanto os mercados de Hong Kong e Indonésia permaneceram fechados por feriados.

No lado cambial, as moedas das nações em desenvolvimento subiram 0,6% na semana, o maior movimento desde agosto, com o won sul-coreano liderando a alta.

O won disparou para seu nível mais forte desde 4 de novembro, impulsionado por comentários oficiais no início desta semana alertando os mercados de que uma nova desvalorização é "indesejável" e de que o governo está pronto para agir.

O yuan chinês, por sua vez, mal se moveu. O Banco Popular da China definiu deliberadamente sua taxa fixa diária bem abaixo das expectativas, uma medida destinada a conter a recente força da moeda.

Isso ocorreu um dia após o yuan offshore cair abaixo de 7 por dólar pela primeira vez desde setembro de 2024, cruzando uma barreira psicológica que assustou os formuladores de políticas e os levou a intervir.

A Nvidia rompeu a marca de US$ 190,00 durante a noite, impulsionada por um gigantesco acordo de licenciamento de US$ 20 bilhões com a Groq, startup de IA por trás de algumas das tecnologias de inferência mais rápidas do mercado.

A Cryptopolitan reportou que a Groq celebrou um acordo não exclusivo com a Nvidia para licenciar sua tecnologia, embora tenha omitido o preço.

Jonathan Ross, fundador e CEO da Groq, agora segue para a Nvidia junto com Sunny Madra e outros executivos seniores, que ajudarão a escalar os sistemas licenciados a partir de dentro do gigante dos GPUs.

Enquanto isso, o cobre derreteu recorde após recorde, com contratos na Comex subindo 3% para US$ 5,743 por libra, o nível mais alto desde aquele mega curto-squeeze em julho.

Em Xangai, o cobre subiu 2,7% para 98.780 yuan por tonelada (o que equivale a US$ 14.090), encerrando um ano agitado que viu metais sendo reavaliados em geral. Os traders já apostam em oferta mais apertada no próximo ano, e a fraqueza do dólar só joga combustível na alta.

O cobre agora está acima de 42% em 2025, ajudado por tudo, desde choques logísticos até a narrativa da transição energética, que simplesmente não morre.

E sim, o dólar está sendo destruído. Peter comentou sobre isso em uma postagem no X, dizendo:

“O reinado do dólar está chegando ao fim. O ouro assumirá o trono como principal ativo de reserva dos bancos centrais. Isso significa que o dólar americano entrará em colapso contra outras moedas fiduciárias, e a viagem gratuita da América no trem global da fartura chegará ao fim. Prepare-se para um colapso econômico histórico.”

Entre a alta vertiginosa das commodities, os temores do Fed e a flexão de poder da política externa americana na Venezuela e na Nigéria, os traders começam a se perguntar por quanto tempo mais o dólar poderá fingir ser o adulto responsável na sala.

O Ministério das Finanças do Japão emitirá apenas ¥17,4 trilhões (US$ 111,6 bilhões) em JGBs superlongos no próximo ano fiscal, o menor nível em 17 anos, após aprovação do gabinete nesta sexta-feira.

Isso representa uma queda de quase 20% em relação ao ano anterior, à medida que o governo enfrenta uma explosão nos rendimentos dos títulos após um período de máximas históricas.

A venda em massa foi alimentada pelo temor dos investidores de que os planos expansivos de gastos da primeira-ministra Sanae Takaichi estirão ainda mais a já recorde dívida do Japão. Os rendimentos sobem quando os preços dos títulos caem, e o mercado vem punindo os papéis de longo prazo.

Takaichi rebateu esta semana, afirmando que o projeto de orçamento ainda mostra contenção e não depende fortemente da dívida. Ainda assim, a emissão total de JGBs para o próximo ano atingirá ¥180,7 trilhões, uma queda de pouco menos de 5% em relação ao total deste ano.

O ministério está adiando o aumento da oferta de títulos de referência de 10 anos, mas aumentará a emissão de notas de 2 e 5 anos em ¥2,4 trilhões combinados. Uma rara revisão no meio do ano já reduziu a emissão de títulos de longo prazo em junho de ¥24,6 trilhões para ¥21,4 trilhões.

A partir do próximo exercício fiscal, o ministério também começará a realizar audiências anuais com investidores todo mês de junho, buscando feedback enquanto o Banco do Japão se afasta de uma década de política ultra-expansiva.

Enquanto isso, as emissões no varejo devem subir para pouco menos de ¥6 trilhões, um aumento de ¥0,5 trilhão em relação a este ano.

Mercados asiáticos estiveram majoritariamente em alta em negociações leves de feriado, com Austrália e Hong Kong offline para o Boxing Day. O Kospi da Coreia do Sul subiu 0,53%, enquanto o menor Kosdaq adicionou 0,42%.

O Nikkei 225 do Japão saltou 476,09 pontos para 50.883,88, subindo 0,94%, estendendo sua forte sequência de dezembro. O Shanghai Composite avançou 0,14% para 3.965,13, e o Hang Seng Index, embora fechado pela maior parte do dia, foi visto por último em 25.818,93, com alta de 0,17%.

O Nifty 50 da Índia permaneceu inalterado em 26.142,10, sem grandes movimentos no início das negociações. Os futuros de ações dos EUA abriram ligeiramente mais altos, mantendo o impulso do rally de quarta-feira que viu o S&P 500 registrar um segundo fechamento recorde consecutivo em 6.932,05, com alta de 0,32%.

O Dow Jones saltou 288,75 pontos para fechar em 48.731,16, também um recorde. O Nasdaq Composite ganhou 0,22%, fechando em 23.613,31.

A prata ultrapassou US$ 75 por onça nos primeiros negócios de sexta-feira, atingindo uma nova máxima histórica e acumulando um ganho de 158% em 2025.

O rally, superaquecido desde o short squeeze de outubro, foi intensificado pelo aumento dos fluxos para os cofres de Londres e pelas tensões comerciais iminentes vindas de Washington.

A maior parte da prata disponível no mundo ainda está estocada em Nova York, enquanto os traders aguardam que o Departamento de Comércio dos EUA divulgue as conclusões de sua investigação de segurança nacional sobre importações de minerais críticos, incluindo a prata.

Esse parecer pode abrir caminho para tarifas ou restrições, e o mercado não está esperando.

O ouro não fica muito atrás. Os preços à vista para entrega imediata subiram em direção a US$ 4.525 por onça, flertando com o recorde atingido na quarta-feira. Metais preciosos estão recebendo novamente esse impulso de pânico, enquanto as tensões se acirram em dois continentes.

Na Venezuela, os EUA impuseram um bloqueio a petroleiros e intensificaram a pressão sobre o presidente Nicolás Maduro, levando os comerciantes de energia à beira do colapso.

Enquanto isso, na Nigéria, o presidente Donald Trump anunciou um "ataque poderoso e mortal" contra um grupo terrorista, postando sobre isso diretamente nas redes sociais. O resultado? A demanda por ativos refúgio voltou com força total.