L'argento fa il 6° massimo storico oggi, ora scambiato a 80 dollari per la prima volta nella storia

Venerdì l'argento è esploso oltre gli 80 dollari oncia per la prima volta nella storia, balzando di oltre il 10% in giornata in una vertiginosa risalita che ha richiesto solo 90 minuti per passare da 78 a 80 dollari.

La rottura ha lasciato sbalorditi anche i veterani osservatori del metallo, i quali affermano che l'argento sta ora operando puramente su slancio e paura.

Questo movimento si aggiunge alla più forte corsa mensile dal dicembre 1979, spingendo il metallo in territori completamente inesplorati.

Alcuni tori guardano già più in alto. Sostengono che, per superare il picco del 1980 corretto per l'inflazione, l'argento dovrebbe superare i 200 dollari oncia, il che significa che questa potrebbe essere solo l'inizio.

Altri avvertono che questo fenomeno potrebbe crollare altrettanto rapidamente. Brent Donnelly, responsabile di Spectra Markets, lo ha riassunto: "L'argento tende a diventare parabolico, per poi collassare." E proprio ora? È pienamente parabolico.

La domanda arriva da ogni direzione: timori di inflazione, rendimenti obbligazionari in calo e valutazioni azionarie ancora alle stelle. Ma la vera frenesia potrebbe essere speculativa.

Il volume nelle opzioni legate all'ETF iShares Silver Trust ha raggiunto il livello più alto dal picco del 2021 trainato da Reddit, con trader che si riversano nel mercato semplicemente perché il prezzo continua a salire vertiginosamente. Il mercato dell'argento, molto più piccolo di quello dell'oro, alimenta ulteriormente le oscillazioni.

I prezzi del petrolio sono crollati venerdì, con sia il Brent che il WTI che hanno perso oltre 1 dollaro al barile, mentre i trader scommettono su un nuovo eccesso di offerta entro il 2026.

Le futures del Brent sono scese di 1,13 dollari (-1,82%) a 61,11 dollari, mentre il WTI è sceso di 1,13 dollari (-1,94%) a 57,22 dollari nella prima parte del pomeriggio di New York.

I prezzi hanno mostrato rimbalzi negli ultimi giorni grazie a interruzioni temporanee dell'offerta, ma sono comunque diretti verso una fine brutale per il 2025. Il Brent è giù dell'18% quest'anno, il WTI del 20%, segnando il calo annuale più ripido dal 2020.

Gli investitori osservano anche una possibile svolta di pace in Ucraina, con il presidente Volodymyr Zelenskiy in programma per un incontro con il presidente Donald Trump questo weekend per collochi ad alta posta in gioco.

Se questi colloqui mostrano progressi, potrebbero raffreddare i premi per il rischio incorporati nei mercati energetici. Tuttavia, sullo sfondo, la produzione continua a salire.

Nel frattempo, la confusione riguardo allo sciopero negli Stati Uniti in Nigeria continua a circolare. Sebbene Trump abbia affermato di aver ordinato attacchi nel nord-ovest, le infrastrutture petrolifere della Nigeria si trovano principalmente nel sud, sollevando dubbi sul fatto che l'operazione avrà un impatto reale sulla produzione o se i mercati stiano già guardando oltre.

Venerdì l'argento ha ulteriormente esteso il suo impressionante rally, balzando di un altro 6% nell'intraday fino a un nuovo massimo storico di 76 dollari per oncia.

Ciò mette il metallo in rotta per il suo più grande guadagno mensile da dicembre 1979, mentre i trader affollano gli asset rifugio e anticipano possibili restrizioni commerciali statunitensi. È già salito del 158% quest'anno e ora l'argento minaccia di superare persino l'oro nei flussi globali verso asset sicuri.

I mercati valutari sono stati volatili, con lo yen giapponese che scende nuovamente nonostante l'aumento dei tassi della Banca del Giappone dello scorso settimana.

Il dollaro è salito dello 0,42% a 156,44 yen, mentre i trader hanno ignorato l'aumento dei tassi concentrandosi sulla posizione fiscale aggressiva del Giappone, che ha spinto i rendimenti obbligazionari ai massimi pluriennali.

Gli investitori attendono possibili interventi, ma finora le autorità sono rimaste in silenzio.

Nel frattempo, l'indice del dollaro ha guadagnato lo 0,02% portandosi a 97,96, mentre l'euro è salito dello 0,04% a 1,1782 dollari e la sterlina è scesa dello 0,14% a 1,3504 dollari.

Il trend più ampio del dollaro rimane negativo per l'anno. I mercati stanno già scontando pesantemente tagli dei tassi della Fed nel 2026, con due o tre riduzioni da 25 punti base previste, e il primo possibile a marzo.

I funzionari della Fed camminano su una corda stretta: l'inflazione è ancora sopra il 2%, ma il mercato del lavoro sta perdendo slancio.

Nel settore crypto, Bitcoin ha registrato un rialzo dello 0,50% a 88.288 dollari, muovendosi in sintonia con gli asset di rischio più ampi mentre i trader si preparano a tassi più bassi il prossimo anno.

Le azioni e le valute dei mercati emergenti si dirigono verso la settimana più forte in quasi un mese.

L'indice azionario MSCI EM è salito fino allo 0,6% durante le ore asiatiche, toccando il suo livello più alto dal 14 novembre.

La corsa di cinque giorni si attesta ora a +2,2%, in linea con il miglior guadagno settimanale da fine novembre. È l'ultimo passo di un rally del 30% per le azioni dei mercati emergenti nel 2025, sebbene gli analisti avvertano che il futuro dipenda da due fattori imprevedibili: la spinta dell'IA e le prossime mosse della Federal Reserve sui tassi.

Samsung Electronics ha raggiunto un massimo storico, aiutando Corea del Sud e Taiwan a trainare le performance regionali, mentre i mercati di Hong Kong e Indonesia sono rimasti chiusi per le festività.

Dal lato delle valute, il FX dei paesi in via di sviluppo è salito dello 0,6% nella settimana, il movimento più significativo da agosto, con il won coreano a guidare l'avanzata.

Il won è balzato al suo livello più forte dal 4 novembre, sostenuto da dichiarazioni ufficiali rilasciate all'inizio della settimana che hanno avvertito i mercati contro una ulteriore deprezzamento, definendola "non desiderabile", e ribadendo la prontezza del governo ad agire.

Lo yuan cinese, nel frattempo, è rimasto pressoché immobile. La Banca Popolare Cinese ha deliberatamente fissato il tasso giornaliero ben al di sotto delle aspettative, una mossa volta a contenere la recente forza della valuta.

Ciò è avvenuto un giorno dopo che lo yuan offshore è sceso sotto 7 per dollaro per la prima volta da settembre 2024, attraversando una barriera psicologica che ha allarmato i decisori politici, spingendoli a intervenire.

Nvidia ha superato i 190,00 $ durante la notte, trainata da un massiccio accordo di licenza da 20 miliardi di dollari con Groq, startup AI alla base di alcune delle tecnologie di inferenza più veloci sul mercato.

Cryptopolitan ha riportato che Groq ha stipulato un accordo non esclusivo con Nvidia per licenziarne la tecnologia, sebbene il prezzo sia stato omesso.

Jonathan Ross, fondatore e CEO di Groq, si sta ora trasferendo presso Nvidia insieme a Sunny Madra e altri dirigenti senior, che aiuteranno a scalare i sistemi in licenza all'interno del gigante dei GPU.

Nel frattempo, il rame ha infranto record dopo record: i contratti su Comex sono saliti del 3% a 5,743 $ per libbra, il livello più alto dalla folle short squeeze di luglio.

A Shanghai, il rame è salito del 2,7% a 98.780 yuan per tonnellata (pari a 14.090 $), chiudendo un anno selvaggio che ha visto una rivalutazione generale delle materie prime. I trader stanno già scommettendo su un'offerta più stretta il prossimo anno, e la debolezza del dollaro sta solo alimentando ulteriormente il rally.

Il rame è ora in rialzo di oltre il 42% nel 2025, aiutato da tutto, dagli shock nelle spedizioni alla narrazione della transizione energetica che non vuole morire.

E sì, il dollaro sta subendo un crollo. Peter ha commentato la questione tramite un post su X, affermando:

“Il regno del dollaro sta per finire. L'oro prenderà il trono come principale asset di riserva delle banche centrali. Ciò significa che il dollaro USA crollerà rispetto alle altre valute fiat e la corsa gratuita dell'America sul treno globale dei profitti finirà. Preparati a un collasso economico storico.”

Tra l'impennata dei metalli, le paure della Fed e la dimostrazione di potere della politica estera americana in Venezuela e Nigeria, i trader si chiedono improvvisamente quanto ancora il dollaro potrà fingere di essere l'adulto nella stanza.

Il ministero delle Finanze giapponese emetterà appena 17,4 trilioni di yen (111,6 miliardi di dollari) in JGB a lunghissima scadenza nel prossimo anno fiscale, il livello più basso in 17 anni, dopo l'approvazione del gabinetto venerdì.

Si tratta di una diminuzione di quasi il 20% rispetto all'anno precedente, poiché il governo affronta un'impennata dei rendimenti obbligazionari dopo un periodo di massimi storici.

La vendita è stata alimentata dalle preoccupazioni degli investitori secondo cui i piani di spesa espansivi del Primo Ministro Sanae Takaichi potrebbero ulteriormente aggravare il già record carico del debito giapponese. I rendimenti salgono quando i prezzi dei titoli scendono, e il mercato sta punendo i titoli a lungo termine.

Takaichi ha respinto questa settimana, affermando che la bozza di bilancio mostra ancora cautela e non fa un uso eccessivo del debito. Tuttavia, l'emissione totale di JGB per il prossimo anno raggiungerà 180,7 trilioni di yen, in calo di poco meno del 5% rispetto al totale di quest'anno.

Il ministero sta rinviando l'aumento dell'offerta di titoli benchmark a 10 anni, ma aumenterà l'emissione di titoli a 2 e 5 anni per un totale di 2,4 trilioni di yen. Una rara revisione di metà anno ha già ridotto l'emissione di titoli a lungo termine a giugno da 24,6 trilioni a 21,4 trilioni di yen.

A partire dal prossimo anno fiscale, il ministero inizierà anche ad ascoltare audizioni annuali con gli investitori ogni giugno, cercando feedback mentre la Banca del Giappone si allontana da un decennio di politica ultra-espansiva.

Nel frattempo, le emissioni al dettaglio sono destinate a salire a poco meno di 6 trilioni di yen, in aumento di 0,5 trilioni di yen rispetto a quest'anno.

I mercati asiatici hanno chiuso prevalentemente in rialzo in una sessione leggera per le festività, con Australia e Hong Kong offline per il Boxing Day. Il Kospi coreano è salito dello 0,53%, mentre il più piccolo Kosdaq ha aggiunto lo 0,42%.

Il Nikkei 225 giapponese ha fatto un balzo di 476,09 punti, raggiungendo quota 50.883,88, con un +0,94%, prolungando la sua solida performance di dicembre. Il Shanghai Composite è salito dello 0,14% a 3.965,13, mentre l'indice Hang Seng, rimasto chiuso per gran parte della giornata, è stato visto all'ultimo a 25.818,93, in rialzo dello 0,17%.

L'Nifty 50 indiano è rimasto invariato a 26.142,10, senza movimenti significativi nel primo trading. I futures sulle azioni statunitensi hanno aperto leggermente in rialzo, continuando la spinta del rally di mercoledì che ha visto lo S&P 500 chiudere per il secondo giorno consecutivo su un nuovo record a 6.932,05, con un +0,32%.

Il Dow Jones ha fatto un balzo di 288,75 punti, chiudendo a 48.731,16, anch'esso un nuovo record. Il Nasdaq Composite ha aggiunto lo 0,22%, chiudendo a 23.613,31.

L'argento ha superato i $75 per oncia durante le prime trattative di venerdì, segnando un nuovo massimo storico e accumulando un guadagno del 158% per il 2025.

Il rally, potenziato dallo short squeeze di ottobre, si è intensificato grazie agli afflussi crescenti verso i depositi di Londra e alle imminenti tensioni commerciali provenienti da Washington.

La maggior parte dell'argento disponibile nel mondo è ancora concentrata a New York, mentre gli operatori attendono che il Dipartimento del Commercio degli Stati Uniti rilasci i risultati della sua inchiesta sulla sicurezza nazionale riguardo alle importazioni di minerali critici, incluso l'argento.

Quella recensione potrebbe aprire la strada a dazi o restrizioni, e il mercato non aspetta.

L'oro non è molto indietro. I prezzi spot per la consegna immediata si sono avvicinati a 4.525 dollari l'oncia, sfiorando il record raggiunto mercoledì. I metalli preziosi stanno ricevendo di nuovo quella corsa al panico, mentre le tensioni si inaspriscono su due continenti.

In Venezuela, gli Stati Uniti hanno imposto un blocco alle petroliere e intensificato la pressione sul presidente Nicolás Maduro, spingendo i trader energetici sull'orlo.

Nel frattempo, in Nigeria, il presidente Donald Trump ha annunciato un "attacco potente e letale" contro un gruppo terroristico, pubblicandone notizia direttamente sui social media. Il risultato? La domanda di beni rifugio è tornata con forza.