스위스 금융감독청(FINMA)은 스테이블코인 발행사가 스위스 은행에 위협이 된다고 판단했다

스위스 금융시장감독청(FINMA)은 스테이블코인 발행사를 스위스 은행권에 골칫거리로 보고 있습니다. FINMA는 2019년 발표한 가이드라인에서 이미 스테이블코인의 법적 및 규제적 측면에 대한 우려를 표명한 바 있습니다. 

그 이후 스위스에서 여러 프로젝트가 시작되면서 이 문제는 더욱 시급해졌습니다. 

스테이블코인 보유자는 일반적으로 발행자에 대한 지급 청구권을 가지며, 발행자는 이러한 청구권을 은행 예금 또는 집합 투자 계획으로 분류합니다. 

분류는 기초 자산이 스테이블코인 보유자의 계정 및 위험 관리를 받는지 아니면 발행자의 관리를 받는지에 따라 달라집니다. 

스테이블코인은 본래 결제 수단으로 사용되기 때문에 자금세탁방지법(AMLA)이 거의 항상 적용됩니다.

법적 문제

2020년, 자금세탁방지기구(FATF)는 스테이블코인이 암호화폐와 마찬가지로 자금세탁 및 테러자금 조달과 관련된 많은 위험을 공유한다고dent했습니다. 

이러한 위험에는 자체 관리 지갑을 통한 익명 전송, 전 세계적인 접근성, 자금 세탁에 이용될 가능성 등이 포함됩니다. 스테이블코인의 가격 안정성과 가치 저장 기능은 범죄자들에게trac요소가 됩니다. 

전 세계적으로 지속되는 분쟁은 스테이블코인이 제재 회피 및 테러 자금 조달에 이용될 가능성을 보여주고 있습니다. 

7월 9일, FATF는 가상자산 및 서비스 제공업체에 대한 표준 이행 현황에 대한 업데이트를 발표했습니다.

FINMA는 스테이블코인 발행자가 자금세탁 방지법상 금융중개기관에 해당한다고 명시하고 있습니다. 발행자는 스테이블코인 보유자의dent을 확인하고 실소유자의dent입증해야 합니다. 거래 과정에서 의심스러운 점이 발생할 경우, 확인 절차를 반복해야 합니다. 

올해 초 자금세탁 및 테러자금 조달 방지 관련 부처 간 조정 그룹(CGMF)은 암호화 자산을 통한 자금세탁 및 테러자금 조달 위험이 증가했다고 보고했습니다. 

CGMF의 보고서는 무기명 저축 통장 금지가 기술 중립적인 방식으로 스테이블코인 거래에도 적용된다고 가정합니다. 이는 자금세탁방지법(AMLA)에 따라 모든 금융기관에 적용되는 고객dent확인 의무를 강화하는 것입니다.

은행법 관련 사항

국제적으로 스테이블코인 발행기관은 금융안정위원회(FSB)의 2023년 권고안에 따라 적절한 국가 감독을 받아야 합니다. 

일반적으로 일반인으로부터 예금을 전문적으로 수령하려면 은행업 허가가 필요합니다. 은행법에 따라 일반인의 예금은 고객에게 갚아야 할 부채입니다. 

하지만 은행이 상환 및 이자를 보증하는 펀드와 같은 예외는 존재하며, 이러한 펀드는 공공 예금으로 간주되지 않습니다. 

스위스에서는 일부 스테이블코인 발행사가 은행 보증을 이용하여 금융감독청(FINMA)의 은행 면허 요건을 우회할 수 있지만, 금융 중개기관으로서 자율규제기구에 소속되어야 합니다. 

이는 스테이블코인 보유자와 보증을 제공하는 은행 모두에게 위험을 초래합니다. 예금자를 보호하기 위해 프랑스 금융감독청(FINMA)은 스테이블코인에 기술 중립적인 방식으로 적용되는 이러한 채무 불이행 보증에 대한 최소 요건을 설정했습니다. 

여기에는 고객이 은행에 대해 개별적인 청구권을 갖도록 보장하는 것, 모든 공공 예금을 보호하는 것, 보증에 쉽게 접근할 수 있도록 하는 것, 그리고 은행의 법적 방어권을 허용하는 것 등이 포함됩니다.

이러한 조치에도 불구하고, FINMA는 밝혔습니다 . 스테이블코인 보유자는 은행법에 따른 예금자 보호를 받지 못합니다. 

여러 개의 채무 불이행 보증은 조정 필요성과 운영 위험을 증가시켜, 적절하게 관리되지 않을 경우 무단 활동으로 이어질 가능성이 있습니다.