As melhores informações sobre criptomoedas direto na sua caixa de entrada.
- A FINMA considera os emissores de stablecoins uma ameaça crescente para os bancos suíços e defende regulamentações mais rigorosas.
- Os emissores precisam cumprir as leis de combate à lavagem de dinheiro, verificando adentde todos os detentores.
- Os bancos que oferecem garantias para stablecoins enfrentam riscos reputacionais e legais caso as emissoras falhem.
A Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro Suíço (FINMA) considera os emissores de stablecoins um problema para os bancos do país. Suas diretrizes de 2019 já destacavam preocupações sobre os aspectos legais e regulatórios das stablecoins.
Desde então, vários projetos foram lançados na Suíça, tornando essa questão ainda mais urgente.
Os detentores de stablecoins geralmente têm um direito de pagamento contra o emissor, que classifica esses direitos como depósitos bancários ou esquemas de investimento coletivo.
A classificação depende de se os ativos subjacentes são geridos por conta e risco do detentor da stablecoin ou do emissor.
A Lei de Combate à Lavagem de Dinheiro (AMLA, na sigla em inglês) aplica-se quase sempre devido à finalidade das stablecoins como método de pagamento.
As questões legais
Em 2020, o Grupo de Ação Financeira Internacional (GAFI)dentque as stablecoins compartilham muitos riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo com as criptomoedas.
Esses riscos incluem transferências anônimas por meio de carteiras autogerenciadas, alcance global e facilidade de ocultação em lavagem de dinheiro. A estabilidade de preço e a capacidade de armazenamento de valor das stablecoins as tornamtracpara criminosos.
Os conflitos globais em curso demonstraram o potencial das stablecoins para contornar sanções e financiar o terrorismo.
Em 9 de julho, o GAFI (Grupo de Ação Financeira Internacional) publicou uma atualização sobre a implementação de padrões para ativos virtuais e provedores de serviços.
A FINMA declara que os emissores de stablecoins são intermediários financeiros sob as leis de combate à lavagem de dinheiro. Eles devem verificar adentdos detentores de stablecoins e comprovar adentdo beneficiário final. Caso surjam dúvidas durante a relação comercial, a verificação deve ser repetida.
No início deste ano, o grupo interdepartamental de coordenação para o combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (CGMF) também relatou um aumento nos riscos de lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo por meio de criptoativos.
O relatório da CGMF parte do pressuposto de que a proibição de cadernetas de poupança ao portador se aplica às transações com stablecoins de forma neutra em relação à tecnologia. Isso reforça a obrigação dos intermediários financeiros de verificar adentdos clientes, aplicando-se a todos sob a AMLA.
Implicações do direito bancário
Em âmbito internacional, espera-se que os emissores de stablecoins estejam sujeitos à supervisão nacional adequada, seguindo as recomendações de 2023 do Conselho de Estabilidade Financeira (FSB).
A captação profissional de depósitos do público geralmente exige uma licença bancária. Os depósitos do público são passivos para com os clientes, conforme a Lei Bancária.
No entanto, existem exceções, como fundos com garantias bancárias de reembolso e juros, que não são considerados depósitos públicos.
Na Suíça, alguns emissores de stablecoins utilizam garantias bancárias, o que lhes permite contornar os requisitos de licença bancária da FINMA, mas ainda necessitam de afiliação a uma organização autorreguladora como intermediários financeiros.
Isso cria riscos tanto para os detentores de stablecoins quanto para os bancos que fornecem as garantias. Para proteger os depositantes, a FINMA estabeleceu requisitos mínimos para essas garantias de inadimplência, aplicadas de forma tecnologicamente neutra às stablecoins.
Isso inclui garantir que os clientes tenham direitos individuais contra o banco, cobertura de todos os depósitos públicos, acesso descomplicado às garantias e admissibilidade de defesas legais por parte do banco.
Apesar dessas medidas, a FINMA afirma que a proteção oferecida por essas garantias não se compara à de uma licença bancária. Os detentores de stablecoins não possuem proteção de depósito sob a lei bancária.
Múltiplas garantias padrão podem aumentar as necessidades de coordenação e os riscos operacionais, podendo levar a atividades não autorizadas se não forem gerenciadas adequadamente.
Se você quer uma entrada mais tranquila no mundo DeFi das criptomoedas , sem a euforia habitual, comece com este vídeo gratuito.
Aviso Legal. As informações fornecidas não constituem aconselhamento de investimento. CryptopolitanO não se responsabiliza por quaisquer investimentos realizados com base nas informações fornecidas nesta página. Recomendamostrondentdentdentdentdentdentdentdent /ou a consulta a um profissional qualificado antes de tomar qualquer decisão de investimento.
CURSO
- Quais criptomoedas podem te fazer ganhar dinheiro?
- Como aumentar a segurança da sua carteira digital (e quais realmente valem a pena usar)
- Estratégias de investimento pouco conhecidas que os profissionais utilizam
- Como começar a investir em criptomoedas (quais corretoras usar, as melhores criptomoedas para comprar etc.)