피그마, $1.2B 규모 IPO로 $19B 이상 가치 평가로 상장

피그마 인크.의 주가는 올해 가장 주목받은 미국 IPO 중 하나에서 회사의 성공적인 12억 달러 자금 조달 노력에 이어 105~110달러 범위에서 데뷔할 것으로 예상됩니다. 이 전망은 1주당 33달러의 공모가 대비 최대 233%까지 상승할 가능성을 나타냅니다.

몇 일 전, 피그마는 가격 범위를 1주당 30~32달러로 상향 조정했으며, 자체적으로 1,247만 주를 매도한 반면 인덱스 벤처스, 그레이록 파트너스, 클레이너 퍼킨스 같은 투자자들은 추가로 2,446만 주를 매도했습니다.

화요일, 이번 IPO로 피그마의 시가총액은 약 161억 달러로 평가되었습니다. 크립토폴리탄의 이전 보고서에 따르면, 직원 주식 옵션과 RSU를 추가하면 이 금액은 약 185억 달러로 상승하며, 딜런 필드의 미행사 주식까지 포함하면 190억 달러를 넘어섭니다.

블룸버그 보도에 따르면, 이 마일스톤은 아도비 인크.에 의한 2023년 취소된 인수 거래에서 피그마가 예상했던 200억 달러 이상의 가치 평가를 상회합니다.

피그마 IPO에 대한 거대한 수요, 세일포인트 이후 첫 주요 소프트웨어 데뷔

이번 공모는 수요가 공급을 40배 이상 상회하여 구독 요청의 절반 이상이 충족되지 못했으며, 이는 2월 세일포인트 인크.의 데뷔 이후 미국에서 첫 번째 중요한 소프트웨어 IPO로 기록되었습니다.

피그마의 핵심 플랫폼은 디자이너가 웹 및 모바일 애플리케이션 인터페이스를 구축할 수 있도록 하며, 이후 코딩 워크플로우와 협업 프로젝트를 지원하기 위해 포트폴리오를 확장했습니다.

피그마는 사용자 등급별로 요금을 부과합니다. 2023년에는 디자이너와 개발자의 협업을 간소화하기 위해 Dev Mode를 추가했으며, 최근 간단한 프롬프트를 작동 가능한 프로토타입으로 변환하는 AI 도구인 Figma Make를 출시했습니다.

상장 후 필드는 “우리는 계속 질주해야 하며, 열심히 밀어붙여야 하고, 공개 시장의 방해에 휩쓸려서는 안 됩니다”라고 말했습니다. 그는 IPO가 디자인의 중요성을 조명하며 “이것은 우리 커뮤니티, 고객, 그리고 공개 시장에 막대한 가치를 창출할 수 있는 시기입니다.”라고 덧붙였습니다.

1분기 매출은 전년 동기 대비 46% 증가했습니다. 관찰자들은 피그마가 디자이너를 넘어선 확장에 성공할 수 있을지 주목하고 있습니다.

세쿼이아 캐피탈 파트너이자 이사회 멤버인 앤드류 리드는 개발자, 제품 관리자, 마케팅 전문가들이 플랫폼을 채택하기 시작했다고 지적했습니다. 세쿼이아의 피그마 초기 투자는 2019년에 이루어졌으며, 이는 브라우저 기반 디자인 도구로의 광범위한 전환과 시기적으로 일치합니다.

피그마, 심층 통합 계획을 가진 AI 경쟁사와 경쟁

로버블과 볼트와 같은 경쟁 AI 중심 디자인 플랫폼들은 올해 빠른 채택을 보였으며, 이는 피그마가 심층 AI 통합을 우선시하도록 자극했습니다.

또한 필드는 피그마가 상당한 M&A 기회를 추구할 계획이라고 말했습니다. 그는 “훌륭한 팀, 훌륭한 자산이어야 하며, 우리 문화에 부합해야 합니다”라고 덧붙였습니다.

이 거래는 또한 SPAC를 제외할 경우 연초부터 210억 달러를 초과하는 미국 IPO 자금 조달액을 기록했으며, 이는 2024년 동기간에 조달된 약 202억 달러를 상회합니다. 블룸버그 데이터에 따르면 그렇습니다.

업계 분석가들은 강력한 수요의 일부가 투자자가 주식 수량과 한도 가격을 모두 지정하는 경매식 구독 메커니즘에 기인한다고Attribute합니다.

필드는 1주당 15표의 의결권을 부여받는 B급 주식을 통해 회사를 통제하며, 이는 전체 의결권의 74.1%에 해당합니다. 브라운 대학교에서 만난 필드와 에반 월리스는 2012년 피그마를 설립했으며, 필드는 약 2년 반 후 틸 페로십을 위해 퇴사했습니다.

3월 31일 종료 분기 동안 피그마는 2억 2,800만 달러의 매출에서 4,490만 달러의 순이익을 올렸습니다. 그러나 2024년 매출이 증가했음에도 불구하고 높은 비용으로 인해 연간 7억 3,200만 달러의 손실이 발생했습니다.