Figma 파일, 완전 희석 기준 $160억 평가액으로 미국 SEC에 IPO 제출

샌프란시스코 기반의 디자인 소프트웨어 회사는 최대 $10억을 조달하고 완전 희석 기준 약 $165억의 평가액을 확보하기 위해 미국 증권거래위원회(SEC)에 기업공개(IPO)를 신청했습니다. 

에 따르면 IPO 증권신고서 월요일 제출된 증권신고서에 따르면 Figma와 그 투자자들은 주당 $25~$28의 가격으로 거의 4,000만 주를 제공할 계획입니다. 주가가 해당 범위의 상단에 있다면, 회사는 $10억을 약간 상회하는 금액을 조달할 수 있습니다. 

Figma는 이달 초 $69백만 이상의 비트코인 ETF를 통해 보유하고 있으며, 3월에 구매한 $3,000만 상당의 USDC 준비금을 공개했습니다.

IPO 제출은 $16억 이상의 평가액을 의미합니다

증권신고서는 직원 주식 옵션과 제한된 주식을 고려한 완전 희석 기준에서 Figma의 평가액은 약 $165억에 달할 것이라고 밝혔습니다. 순수하게 유통 주식만을 기준으로 할 때 시가총액은 $136억에 달할 것입니다.

사정에 정통한 소식통에 따르면 회사의 IPO는 이달 말까지 가격 책정이 될 것으로 예상됩니다. 모건 스탠리, 골드만 삭스, 앨런 앤드 컴퍼니, JP모체 체이스가 인수단을 이끌 것입니다. Figma는 NYSE에 'FIG' 심볼로 주식을 상장할 계획입니다.

IPO 제출에 따르면, Figma는 2025년 1분기에 $2.28억의 수익을 발생시켰고 $4,500만 순이익을 기록했습니다. 2024년에 $7.32억의 순손실을 보고함에도 불구하고, 회사는 이 부족분이 직원 주식 인수 제안과 관련된 일회성 세금 관련 비용 때문이라고 밝혔습니다.

소프트웨어 회사는 새로운 이사회 구성원을 공개했는데, 여기에는 Instagram의 공동 설립자이자 AI 회사인 설정했으며의 수석 제품 책임자인 마이크 크리에거가 포함됩니다. 그는 Duolingo 언어 학습 플랫폼의 공동 설립자이자 CEO인 루이스 폰 안과 함께 이사회에 합류합니다. 

창립자이자 CEO인 딜런 필드는 여전히 최대 개인 주주로, 5,660만 클래스 B 주식을 보유하고 있어 회사의 의결권 51.1%를 행사합니다. 투자자들에게 보낸 서한에서 필드는 IPO가 회사와 사용자 커뮤니티 모두에게 필수적이라고 주장했습니다.

“Figma가 놀라운 기업들이 무기한 비공개로 남는 경향을 거스르는 때가 되었습니다,” 필드는 유동성, 기업 투명성 및 소유권 등의 혜택을 언급하며 공개 상장 이유를 설명했습니다.

IPO 세부 사항 외에도 Figma는 블록체인 기반 토큰을 통해 '블록체인 일반 주식'의 발행을 승인했습니다. 그러나 현재 이러한 주식을 발행할 계획은 없다고 밝혔습니다. 

2분기에 회사는 신규 고객을 추가하고 운영 마진을 전년 동기 3%에서 4~5%로 확대했습니다.

기술 기업들의 공개 상장 개방 

특히 벤처 캐피탈의 지원을 받는 기술 기관들이 이제 공개 시장에 합류하는 데 더 개방적인 것으로 보고됩니다. 일부 투자자들은 도널드 트럼프 대통령의 관세 및 보호주의 정책 하에서 주식을 구매하는 것에 대해 우려를 표명했으며, Klarna와 Stripe와 같은 기업들의 상장이 더 지연될 수 있다고 우려했습니다.

3월의 CoreWeave 공개 데뷔는 관세와 미국 경제에 미치는 영향에 대한 감정을 바꾸는 데 도움이 되었습니다. 데이터 센터 운영자는 공개 상장을 위해 평가액을 낮췄지만, 이후 주가가 200% 이상 급등하여 약 $630억의 시가총액에 도달했습니다.

다른 기술 기관들은 공개 상장이 Figma의 제공이 어떻게 진화하는지를 보고 있다고 이의를 제기했습니다. 성공한다면, 시장 변동성과 높은 금리로 인해 수년간 비공개로 유지되어 온 여러 유명 스타트업들이 공개 주식 거래소에 주식을 제공하는 것을 고려할 수 있습니다.

한편, 어도비 는 생성형 인공지능 모델에 대한 경쟁 우려로 인해 올해 초부터 주가가 18% 하락했습니다.