Figma presenta la sua IPO alla SEC statunitense con una valutazione diluita di 16 miliardi di dollari

L'azienda di software di progettazione con sede a San Francisco ha presentato domanda di offerta pubblica iniziale (IPO) alla Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti per raccogliere fino a 1 miliardo di dollari e assicurarsi una valutazione di circa 16,5 miliardi di dollari su base completamente diluita. 

Secondo il prospetto informativo presentato lunedì, Figma e i suoi investitori prevedono di offrire quasi 40 milioni di azioni a un prezzo compreso tra 25 e 28 dollari ciascuna. Se il prezzo delle azioni si attestasse al di sopra di tale intervallo, la società potrebbe raccogliere poco più di 1 miliardo di dollari. 

Figma ha rivelato all'inizio di questo mese di detenere oltre 69 milioni di dollari in Bitcoin tramite ETF e riserve USDC per un valore di 30 milioni di dollari, tutti acquistati a marzo.

La presentazione dell'IPO determina una valutazione di oltre 16 miliardi di dollari

Il prospetto informativo indicava che, su base completamente diluita, tenendo conto delle stock option dei dipendenti e delle azioni soggette a restrizioni, la valutazione di Figma avrebbe raggiunto circa 16,5 miliardi di dollari. La sua capitalizzazione di mercato avrebbe raggiunto i 13,6 miliardi di dollari, basandosi esclusivamente sulle azioni in circolazione

Secondo una fonte vicina alla situazione, si prevede che l'IPO della società sarà definita entro la fine del mese. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. e JPMorgan Chase guideranno l'offerta. Figma prevede di quotare le sue azioni alla Borsa di New York con il simbolo "FIG"

Secondo la documentazione presentata per l'IPO, Figma ha generato un fatturato di 228 milioni di dollari nel primo trimestre del 2025 e ha registrato un utile netto di 45 milioni di dollari. Nonostante una perdita netta di 732 milioni di dollari nel 2024, la società ha affermato che il deficit è stato causato da una spesa fiscale una tantum legata a un'offerta pubblica di acquisto di azioni da parte dei dipendenti.

La società di software ha annunciato nuovi membri nel suo consiglio di amministrazione, tra cui Mike Krieger, co-fondatore di Instagram e Chief Product Officer presso l'azienda di intelligenza artificiale Anthropic. Entrerà a far parte del consiglio insieme a Luis von Ahn, co-fondatore e CEO della piattaforma per l'apprendimento delle lingue Duolingo. 

Il fondatore e CEO Dylan Field è ancora il maggiore azionista individuale, con 56,6 milioni di azioni di Classe B, che gli garantiscono il 51,1% del potere di voto della società. In una lettera agli investitori, Field ha affermato che l'IPO è fondamentale per l'azienda e la sua comunità di utenti.

"È ora che Figma rompa la tendenza delle aziende straordinarie a rimanere privatedefiper sempre, ha scritto Field, citando vantaggi come la liquidità, la trasparenza aziendale e la proprietà tra le ragioni per quotarsi in borsa.

Oltre ai dettagli dell'IPO, Figma ha anche autorizzato l'emissione di "azioni ordinarie blockchain" tramite token basati su blockchain. Tuttavia, ha affermato che al momento non è prevista l'emissione di queste azioni. 

Nel secondo trimestre, l'azienda ha acquisito nuovi clienti e ha aumentato il suo margine operativo tra il 4% e il 5%, rispetto al 3% registrato nello stesso trimestre dell'anno precedente.

Le aziende tecnologiche aprono alla quotazione in borsa 

Secondo quanto riferito, le istituzioni tecnologiche, in particolare quelle sostenute da investitori di capitale di rischio, sono ora più disposte a quotarsi sul mercato azionario. Alcuni investitori erano sconcertati dall'acquisto di azioni a causa dei dazi e delle politiche protezionistiche deldent Donald Trump, preoccupati di poter ritardare ulteriormente la quotazione di società come Klarna e Stripe.

Il debutto pubblico di CoreWeave a marzo ha contribuito a cambiare il sentiment sui dazi e il loro impatto sull'economia statunitense. L'operatore di data center ha abbassato la sua valutazione per quotarsi in borsa, ma da allora ha visto le sue azioni salire di oltre il 200%, raggiungendo una capitalizzazione di mercato di quasi 63 miliardi di dollari.

Altri istituti tecnologici hanno contestato l'ipotesi che le quotazioni in borsa possano essere un'analisi dell'evoluzione dell'offerta di Figma. In caso di successo, diverse startup di alto profilo, quotate in borsa da anni a causa della volatilità del mercato e degli elevati tassi di interesse, potrebbero prendere in considerazione l'offerta di azioni in borsa.

Nel frattempo, di Adobe ha perso il 18% dall'inizio dell'anno, trascinato al ribasso dalle preoccupazioni degli investitori riguardo alla concorrenza dei modelli di intelligenza artificiale generativa.