Figma apresenta pedido de IPO à SEC dos EUA com uma avaliação totalmente diluída de 16 mil milhões de dólares
- A Figma solicita um IPO nos EUA, visando captar US$ 1 bilhão e atingir uma avaliação totalmente diluída de US$ 16,5 bilhões.
- A plataforma de design sediada em São Francisco relatou receita de US$ 228 milhões no primeiro trimestre e divulgou investimentos relacionados a criptomoedas.
- O IPO segue a fusão de US$ 20 bilhões cancelada com a Adobe e é visto como um teste crucial para o mercado de IPOs de tecnologia em 2025.
A empresa de software de design com sede em São Francisco apresentou um pedido de oferta pública inicial (IPO) à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para levantar até $1 mil milhões e garantir uma avaliação de aproximadamente $16,5 mil milhões numa base totalmente diluída.
De acordo com o Prospecto do IPO submetido na segunda-feira, a Figma e os seus investidores planeiam oferecer quase 40 milhões de ações com um preço entre $25 e $28 cada. Se o preço da ação estiver no topo dessa faixa, a empresa poderá levantar ligeiramente mais de $1 mil milhões.
A Figma revelou no início deste mês que detém mais de $69 milhões em Bitcoin via ETFs, e reservas em USDC no valor de $30 milhões, todas compradas em março.
O pedido de IPO indica uma avaliação de mais de 16 mil milhões de dólares
O prospecto indicou que numa base totalmente diluída, que incluiu opções de ações para funcionários e ações restritas, a avaliação da Figma atingiria aproximadamente $16,5 mil milhões. A sua capitalização de mercado atingiria $13,6 mil milhões com base apenas nas ações em circulação
A IPO da empresa está prevista para ser precificada até ao final do mês, de acordo com uma fonte familiar com o assunto. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. e JPMorgan Chase liderarão a oferta. A Figma planeia listar as suas ações na Bolsa de Valores de Nova Iorque sob o símbolo "FIG."
De acordo com o pedido de IPO, a Figma gerou $228 milhões em receita durante o primeiro trimestre de 2025 e registou um lucro líquido de $45 milhões. Apesar de ter reportado uma perda líquida de $732 milhões em 2024, a empresa afirmou que o défice foi causado por uma despesa fiscal única associada a uma oferta de compra de ações de funcionários.
A empresa de software listou novos membros no seu conselho de administração, incluindo Mike Krieger, co-fundador do Instagram e Diretor de Produto na empresa de IA A AnthropicEle juntar-se-á ao conselho ao lado de Luis von Ahn, co-fundador e CEO da plataforma de aprendizagem de idiomas Duolingo.
O fundador e CEO Dylan Field continua a ser o maior acionista individual, detendo 56,6 milhões de ações da Classe B, que lhe conferem 51,1% do poder de voto da empresa. Numa carta aos investidores, Field afirmou que o IPO é imperativo para a empresa e para a sua comunidade de utilizadores.
“É hora da Figma inverter a tendência de empresas incríveis permanecerem privadas indefinidamente,” escreveu Field, citando benefícios como liquidez, transparência corporativa e propriedade como razões para abrir capital.
Longe dos detalhes do IPO, a Figma também autorizou a emissão de "ações ordinárias de blockchain" através de tokens baseados em blockchain. No entanto, afirmou que atualmente não há planos para emitir estas ações ainda.
Durante o segundo trimestre, a empresa adicionou novos clientes e expandiu a sua margem operacional para entre 4% e 5%, acima dos 3% no mesmo trimestre do ano anterior.
Empresas tecnológicas abertas a listagem pública
Instituições tecnológicas, particularmente aquelas apoiadas por capital de risco, estão agora, segundo relatos, mais abertas a entrar no mercado público. Alguns investidores ficaram desconcertados com a compra de ações sob as tarifas e políticas protecionistas do Presidente Donald Trump, preocupados que estas pudessem atrasar ainda mais as listagens de empresas como Klarna e Stripe.
A estreia pública de CoreWeave em março ajudou a mudar o sentimento em torno das tarifas e o seu efeito na economia dos EUA. O operador de data centers baixou a sua avaliação para abrir capital, mas desde então viu as suas ações disparar mais de 200%, atingindo uma capitalização de mercado de quase $63 mil milhões.
Outras instituições tecnológicas contestam que as listagens públicas possam estar a observar como evolui a oferta da Figma. Se for bem-sucedida, várias startups de alto perfil que permaneceram privadas durante anos devido à volatilidade do mercado e às altas taxas de juros podem considerar oferecer ações em bolsas de valores públicas.
Enquanto isso, Adobe tem visto as suas ações cair 18% desde o início do ano, arrastada pelas preocupações dos investores sobre a concorrência de modelos de inteligência artificial generativa.
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
