Binance inicia a negociação de ações nos EUA e planeja permitir que os usuários tokenizem ações na blockchain BNB

Binance, a maior corretora centralizada de criptomoedas do mundo em volume de negociação, acaba de dar seu maior passo no mundo das finanças tradicionais (TradFi). A plataforma abriu negociações para mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA na segunda-feira, com comissão zero para usuários fora dos EUA e ordens de compra a partir de apenas US$ 5. A grande novidade, porém, está por trás disso. A corretora anunciou que planeja permitir que os clientes convertam as ações que compram em tokens em seu próprio blockchain, BNB . 

A funcionalidade, chamada bStocks, será lançada nas próximas semanas. O co-CEO Richard Teng a descreveu como uma forma de os usuários criarem uma versão sintética de uma ação, convertendo-a em um token digital. Kraken e Robinhood já oferecem produtos de ações tokenizadas, mas Binance afirma que sua versão permite que os clientes iniciem a tokenização por conta própria, em vez de comprar um token já emitido. 

Como funciona a negociação 

A negociação de ações é feita por meio da infraestrutura tradicional. Uma corretora chamada Nest Trading organiza as compras e a empresa nova-iorquina Alpaca cuida da custódia, dividendos e eventos corporativos. Os clientes podem pagar com stablecoins como USDC e USDT, ou com outros tokens, incluindo BNB. Binance vê essa iniciativa como um passo para se tornar um "superaplicativo financeiro multiativos", uma tendência crescente entre diversas empresas de criptomoedas que estão entrando no mercado de ações. 

Por que a tokenização é importante 

A liquidação é a principal utilidade das ações on-chain. Uma negociação de ações tradicional passa por intermediários de Wall Street e leva um dia ou mais para ser finalizada. Por outro lado, uma ação tokenizada é liquidada quase instantaneamente e negociada 24 horas por dia, 7 dias por semana. Binance apresentou as bStocks como uma ponte entre ações tradicionais e ativos sempre ativos, com a possibilidade de usos em DeFi , como empréstimos e provisão de liquidez, no futuro. 

O número por trás da aposta 

O momento coincide com as previsões dos principais analistas. O relatório Tokenization 2030 do Citi estimou o mercado de títulos tokenizados em cerca de US$ 17 bilhões atualmente e projetou US$ 5,5 trilhões para 2030 em seu cenário base. As ações tokenizadas representam US$ 2,6 trilhões desse total, uma estimativa baseada na migração de aproximadamente 10% dos investidores de varejo para plataformas que oferecem esse tipo de ativo. Binance, com uma das maiores bases de usuários do mercado de criptomoedas, representa um teste direto dessa hipótese.

Ainda há um longo caminho a percorrer. As ações tokenizadas valiam apenas cerca de US$ 487 milhões no total ao final do primeiro trimestre, um valor insignificante perto da meta de US$ 2,6 trilhões. O setor institucional também está se movimentando. A DTCC inicia negociações tokenizadas limitadas em julho, e tanto a Nasdaq quanto a proprietária da NYSE têm seus próprios planos. Binance está buscando o mesmo objetivo, desta vez para o varejo.

Ainda não se sabe se os investidores de varejo realmente tokenizam suas próprias ações. Por enquanto, a diferença entre possuir uma ação e possuir um token continua diminuindo, e a maior corretora de criptomoedas acaba de se mobilizar para reduzir ainda mais essa diferença.