Binance eröffnet den US-Aktienhandel und plant, Nutzern die Tokenisierung von Aktien auf BNB -Chain zu ermöglichen

Binance, die nach Handelsvolumen größte zentralisierte Kryptowährungsbörse der Welt, hat ihren bisher größten Schritt in den Bereich traditioneller Finanzdienstleistungen (TradFi) unternommen. Die Plattform eröffnete am Montag den Handel mit über 7.000 US-Aktien und ETFs – provisionsfrei für Nutzer außerhalb der USA und mit Kaufaufträgen ab 5 US-Dollar. Doch der noch größere Schritt liegt im Verborgenen: Die Börse kündigte an, ihren Kunden die Möglichkeit zu geben, die gekauften Aktien in Token auf ihrer eigenen BNB Blockchain umzuwandeln. 

Die neue Funktion, bStocks genannt, soll in den kommenden Wochen verfügbar sein. Co-CEO Richard Teng beschreibt sie als Möglichkeit für Nutzer, eine synthetische Version einer Aktie zu erstellen, indem sie diese in einen digitalen Token umwandeln. Kraken und Robinhood bieten bereits tokenisierte Aktienprodukte an, Binance hingegen gibt an, dass Kunden mit ihrer Version die Tokenisierung selbst starten können, anstatt einen bereits ausgegebenen Token zu kaufen. 

So funktioniert der Handel 

Der Aktienhandel erfolgt über die traditionelle Infrastruktur. Der Broker Nest Trading wickelt die Käufe ab, während das New Yorker Unternehmen Alpaca die Verwahrung, Dividendenzahlungen und Kapitalmaßnahmen übernimmt. Kunden können mit Stablecoins wie USDC und USDT oder mit anderen Token wie BNBbezahlen. Binance sieht diesen Schritt als einen Fortschritt hin zu einer „Multi-Asset-Finanz-Super-App“ – ein wachsender Trend unter Krypto-Unternehmen, die in den Aktienmarkt expandieren. 

Warum Tokenisierung wichtig ist 

Die Abwicklung ist der Hauptnutzen von On-Chain-Aktien. Ein traditioneller Aktienhandel wird über Intermediäre an der Wall Street abgewickelt und benötigt einen Tag oder länger. Tokenisierte Aktien hingegen werden nahezu sofort abgewickelt und können rund um die Uhr gehandelt werden. Binance positionierte bStocks als Brücke zwischen traditionellen Aktien und permanent verfügbaren Assets und bietet damit die Möglichkeit für DeFi Anwendungen wie Kreditvergabe und Liquiditätsbereitstellung. 

Die Zahl hinter der Wette 

Der Zeitpunkt deckt sich mit den Prognosen führender Analysten. Laut dem Citi-Bericht „Tokenization 2030“ beläuft sich der Markt für tokenisierte Wertpapiere aktuell auf rund 17 Milliarden US-Dollar und soll im Basisszenario bis 2030 auf 5,5 Billionen US-Dollar anwachsen. Tokenisierte Aktien machen davon 2,6 Billionen US-Dollar aus – eine Schätzung, die auf der Annahme basiert, dass etwa 10 % der Privatanleger auf Plattformen wechseln, die solche Aktien anbieten. Binance, mit einer der größten Nutzerbasen im Kryptobereich, stellt diese Annahme direkt auf die Probe.

Es ist noch ein langer Weg. Tokenisierte Aktien hatten Ende des ersten Quartals einen Gesamtwert von lediglich rund 487 Millionen US-Dollar – angesichts des angestrebten Volumens von 2,6 Billionen US-Dollar verschwindend gering. Auch institutionelle Anleger sind aktiv. Die DTCC startet im Juli einen begrenzten Handel mit tokenisierten Aktien, und sowohl die Nasdaq als auch der Eigentümer der NYSE verfolgen eigene Pläne. Binance strebt im Privatkundenbereich dasselbe Ziel an.

Ob Privatanleger ihre Aktien tatsächlich tokenisieren, ist noch offen. Vorerst verringert sich die Kluft zwischen dem Besitz einer Aktie und dem Besitz eines Tokens stetig, und die größte Kryptobörse hat gerade einen weiteren Schritt unternommen, um diese Kluft zu verringern.