A CoreWeave anunciou a aquisição da Core Scientific, uma grande fornecedora de infraestrutura digital especializada, em um negócio de US$ 9 bilhões, totalmente em ações.
O acordo surge na sequência da rápida ascensão da CoreWeave como líder em infraestrutura de IA. A mais recente iniciativa de consolidação da empresa visa expandir sua infraestrutura de IA e HPC, integrando 1,3 GW de capacidade de energia para data centers.
A transação, que será realizada integralmente em ações, deverá ser concluída no quarto trimestre do ano, sujeita à aprovação dos órgãos reguladores e dos acionistas.
A CoreWeave está prestes a adquirir a Core Scientific em um negócio de US$ 9 bilhões
Nos termos do acordo, os acionistas da Core Scientific receberão 0,1235 novas ações ordinárias Classe A da CoreWeave para cada ação da Core Scientific que possuírem.
Com base no preço médio ponderado por volume (VWAP) de cinco dias da CoreWeave e no preço de fechamento de suas ações em US$ 20,40 em 3 de julho, o acordo representa um prêmio de 66% em relação ao preço das ações da Core Scientific, antes do acordo, de US$ 12,30 em 25 de junho.
Após a conclusão da transação, os acionistas da Core Scientific deterão menos de 10% da empresa combinada.
Esta aquisição é uma demonstração financeira da CoreWeave após seu IPO em março de 2025. A CoreWeave passará a deter aproximadamente 1,3 gigawatts (GW) de capacidade bruta de energia por meio da infraestrutura de data centers da Core Scientific nos EUA, composta por 840 megawatts (MW) que atualmente suportam cargas de trabalho de IA, além de outros 500 MW utilizados para mineração de criptomoedas. O acordo também inclui mais de 1 GW de capacidade potencial de expansão.
“Esta aquisição acelera nossa estratégia de implantação de cargas de trabalho de IA e HPC em escala”, disse Michael Intrator, CEO, presidente e cofundador da CoreWeave. “Verticalizar a propriedade da infraestrutura de data center de alto desempenho da Core Scientific permite que a CoreWeave aprimore significativamente a eficiência operacional e reduza os riscos de nossa expansão futura.”
Impacto financeiro e operacional
A transação deverá gerar economias significativas para a empresa e proporcionar flexibilidade financeira. Um dos impactos imediatos do acordo é a eliminação de mais de US$ 10 bilhões em obrigações de arrendamento acumuladas ao longo dos próximos 12 anos, relacionadas às instalações existentes da Core Scientific.
Espera-se que essa medida reduza os custos de capital da CoreWeave e permita opções de financiamento de infraestrutura mais diversificadas.
A CoreWeave estima que a fusão gerará uma economia de custos anual de US$ 500 milhões, em regime de execução total, até o final de 2027. Essa economia será resultado da otimização das operações, da eliminação dos custos indiretos de arrendamento e da combinação de conhecimentos especializados, o que certamente impulsionará o desenvolvimento.
Espera-se que o acordo tenha um efeito neutro sobre a alavancagem da CoreWeave, ao mesmo tempo que aumenta seu acesso a capital por meio de melhores condições de financiamento. Como parte de sua estratégia de longo prazo, a CoreWeave também poderá reaproveitar parte da infraestrutura da Core Scientific, atualmente dedicada à mineração de criptomoedas, para cargas de trabalho de computação de alto desempenho (HPC) focadas em inteligência artificial, ou vender suas subsidiárias nessa divisão.
A transição está alinhada com as mudanças em curso na Core Scientific , que já começou a reestruturar seus centros de dados no Alabama, Geórgia, Kentucky, Carolina do Norte, Dakota do Norte, Oklahoma e Texas para suportar cargas de trabalho de IA.
O CEO da Core Scientific, Adam Sullivan, enfatizou o alinhamento operacional entre as duas empresas. "Como nossa parceira de longa data, a CoreWeave vivenciou em primeira mão a excelência operacional que oferecemos e o valor dos serviços que prestamos", afirmou. "Juntos, estaremos bem posicionados para acelerar a disponibilidade de infraestrutura de classe mundial para empresas que inovam com IA."
A aquisição está sujeita às condições de fechamento padrão, incluindo a aprovação dos acionistas da Core Scientific e das autoridades regulatórias. A CoreWeave e a Core Scientific apresentarão os documentos necessários à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC).
