코어웨이브, AI 전력 확장 거래를 위해 코어 사이언티픽을 90억 달러에 인수 완료

코어웨이브는 90억 달러의 전액 주식 거래를 통해 목적에 맞춘 디지털 인프라의 대형 공급업체인 코어 사이언티픽의 인수를 발표했습니다. 

이 거래는 AI 인프라 분야의 리더로 급부상한 코어웨이브의 행보를 이어갑니다. 동사의 최신 통합 조치는 1.3GW의 데이터 센터 전력 용량을 통합하여 AI 및 HPC(고성능 컴퓨팅) 인프라를 확장하는 것입니다.

이 전액 주식 거래는 규제 당국 및 주주 승인을 조건으로 올해 4분기에 완료될 것으로 예상됩니다.

코어웨이브, 9B 규모의 거래로 코어 사이언티픽 인수 예정

거래 조건에 따라 코어 사이언티픽 주주는 보유한 코어 사이언티픽 주식 1주당 코어웨이브 Class A 보통주 0.1235주를 새로 발행받아 받게 됩니다.

코어웨이브의 5일 거래량 가중 평균 가격(VWAP)과 7월 3일 종가인 20.40달러를 기준으로 볼 때, 이 합의는 6월 25일 기준 코어 사이언티픽의 영향받지 않은 주가 12.30달러 대비 66%의 프리미엄을 나타냅니다.

거래가 완료되면 코어 사이언티픽 주주는 합병된 회사의 10% 미만을 소유하게 됩니다.

이 인수는 2025년 3월 IPO 이후 코어웨이브(CoreWeave)의 재무제표입니다. 코어웨이브는 현재 AI 워크로드를 지원하고 있는 840메가와트(MW)의 미국 전역 데이터 센터 포트폴리오와 암호화폐 채굴에 사용되는 추가 500MW를 통해 약 1.3기가와트(GW)의 총 발전 용량을 소유하게 됩니다. 이 거래에는 1GW 이상의 잠재적 확장 용량도 포함됩니다.

“이 인수는 대규모로 AI 및 HPC 워크로드를 배포하려는 우리의 전략을 가속화합니다.”라고 코어웨이브의 CEO이자 공동 창립자, 이사장인 마이클 인트라토르(Michael Intrator)는 말했습니다. “코어 사이언티픽의 고성능 데이터 센터 인프라에 대한 소유권을 수직화함으로써 코어웨이브는 운영 효율성을 크게 향상시키고 향후 확장 계획을 위험으로부터 보호할 수 있습니다.”

재무 및 운영 영향

이 거래는 회사에 상당한 비용 절감 효과와 재무 유연성을 제공할 것으로 예상됩니다. 거래의 즉각적인 영향 중 하나는 기존 코어 사이언티픽 부지와 관련된 향후 12년 동안 100억 달러가 넘는 누적 임대 의무를 소멸시키는 것입니다.

이 조치는 코어웨이브의 자본 비용을 절감하고 더 다양한 인프라 자금 조달 옵션을 가능하게 할 것으로 예상됩니다.

코어웨이브는 합병이 2027년 말까지 연간 5억 달러의 완전 가동 상태 비용 절감 효과를 창출할 것으로 추정합니다. 이러한 절감 효과는 새로 streamlined된 운영, 임대 오버헤드 제거, 그리고 개발을 촉진할 것으로 예상되는 전문성의 결합에서 비롯됩니다.

이 거래는 코어웨이브의 부채 비율에는 중립적인 영향을 미치면서 더 나은 자금 조달 조건을 통해 자본 접근성을 높일 것으로 예상됩니다. 장기 전략의 일환으로 코어웨이브는 현재 암호화폐 채굴에 전용되어 있는 코어 사이언티픽 인프라의 일부를 AI 중심 고성능 컴퓨팅(HPC) 워크로드용으로 재사용하거나 해당 부문의 자회사를 매각할 수도 있습니다.

이 전환은 코어 사이언티픽에서 진행 중인 변화와 일치하며, 동사는 이미 앨라배마, 조지아, 켄터키, 노스캐롤라이나, 노스다코타, 오클라호마, 텍사스의 데이터 센터를 재설비하여 AI 워크로드를 지원하기 시작했습니다.

코어 사이언티픽의 CEO인 아담 설리반(Adam Sullivan)은 두 회사 간의 운영 정렬을 강조했습니다. “오랜 파트너인 코어웨이브는 우리가 제공하는 서비스의 가치와 우리가 달성하는 운영 우수성을 직접 경험했습니다.”라고 그는 말했습니다. “우리는 함께 AI로 혁신하는 기업들을 위한 세계적 수준의 인프라 가용성을 가속화할 수 있는 좋은 위치에 있을 것입니다.”

이 인수는 코어 사이언티픽 주주 및 규제 당국의 승인 등 표준 완료 조건에 따라 이루어집니다. 코어웨이브와 코어 사이언티픽은 미국 증권거래위원회(SEC)에 필요한 서류를 제출할 예정입니다.