CoreWeave finalise l'acquisition de Core Scientific pour 9 milliards de dollars dans le cadre d'un accord d'expansion de sa puissance en IA

CoreWeave a annoncé l'acquisition de Core Scientific, important fournisseur d'infrastructures numériques sur mesure, dans le cadre d'une transaction entièrement en actions d'une valeur de 9 milliards de dollars. 

Cette acquisition fait suite à l'ascension fulgurante de CoreWeave au rang de leader des infrastructures d'IA. La dernière opération de consolidation de l'entreprise vise à étendre son infrastructure d'IA et de calcul haute performance (HPC) en intégrant une capacité de puissance de 1,3 GW pour ses centres de données.

La transaction, entièrement en actions, devrait être finalisée au quatrième trimestre de l'année, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires.

CoreWeave s'apprête à acquérir Core Scientific dans le cadre d'une transaction de 9 milliards de dollars

Aux termes de l'accord, les actionnaires de Core Scientific recevront 0,1235 action nouvellement émise de catégorie A de CoreWeave pour chaque action Core Scientific qu'ils détiennent.

Sur la base du prix moyen pondéré par le volume sur cinq jours (VWAP) de CoreWeave et de son cours de clôture de 20,40 $ le 3 juillet, l'accord représente une prime de 66 % par rapport au cours de l'action non affectée de Core Scientific, qui était de 12,30 $ au 25 juin.

À l'issue de la fusion, les actionnaires de Core Scientific détiendront moins de 10 % de la nouvelle entité.

Cette acquisition constitue un élément du bilan financier de CoreWeave suite à son introduction en bourse en mars 2025. CoreWeave acquerra la propriété d'une capacité de production d'énergie brute d'environ 1,3 gigawatts (GW) grâce au réseau de centres de données de Core Scientific aux États-Unis, d'une capacité de 840 mégawatts (MW) actuellement dédiée aux charges de travail d'IA, ainsi que 500 MW supplémentaires utilisés pour le minage de cryptomonnaies. L'accord inclut également une capacité d'extension potentielle de plus de 1 GW.

« Cette acquisition accélère notre stratégie de déploiement à grande échelle des charges de travail d'IA et de calcul haute performance », a déclaré Michael Intrator, PDG, président et cofondateur de CoreWeave. « La verticalisation de la propriété de l'infrastructure de centres de données haute performance de Core Scientific permet à CoreWeave d'améliorer considérablement son efficacité opérationnelle et de sécuriser son expansion future. »

impact financier et opérationnel

Cette transaction devrait permettre à l'entreprise de réaliser d'importantes économies et d'accroître sa flexibilité financière. L'un de ses effets immédiats est l'élimination de plus de 10 milliards de dollars d'obligations locatives cumulées sur les 12 prochaines années, liées aux sites existants de Core Scientific.

Cette mesure devrait permettre de réduire les coûts d'investissement de CoreWeave et d'élargir ses options de financement des infrastructures.

CoreWeave estime que la fusion permettra de réaliser des économies annuelles de 500 millions de dollars d'ici fin 2027, une fois la pleine capacité atteinte. Ces économies seront le fruit de la rationalisation des opérations, de la suppression des frais généraux liés aux locations et de la combinaison d'expertises qui ne manquera pas de stimuler le développement.

L'opération devrait avoir un impact neutre sur l'endettement de CoreWeave, tout en facilitant son accès aux capitaux grâce à des conditions de financement plus avantageuses. Dans le cadre de sa stratégie à long terme, CoreWeave pourrait également réaffecter une partie de l'infrastructure de Core Scientific, actuellement dédiée au minage de cryptomonnaies, à des charges de travail de calcul haute performance (HPC) axées sur l'IA, ou céder ses filiales de cette division.

Cette transition s'inscrit dans le cadre des changements en cours chez Core Scientific, qui a déjà commencé à réorganiser ses centres de données en Alabama, en Géorgie, au Kentucky, en Caroline du Nord, au Dakota du Nord, en Oklahoma et au Texas pour prendre en charge les charges de travail d'IA.

Adam Sullivan, PDG de Core Scientific, a souligné la parfaite synergie opérationnelle entre les deux entreprises. « En tant que partenaire de longue date, CoreWeave a pu constater par elle-même l'excellence opérationnelle de notre entreprise et la valeur ajoutée de nos services », a-t-il déclaré. « Ensemble, nous serons idéalement placés pour accélérer la mise à disposition d'infrastructures de pointe pour les entreprises qui innovent grâce à l'IA. »

L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Core Scientific et des autorités réglementaires. CoreWeave et Core Scientific déposeront les documents nécessaires auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis.