Foto de La empresa de software de diseño con sede en San Francisco presentó una oferta pública inicial (OPI) ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) para recaudar hasta mil millones de dólares y asegurar una valoración de aproximadamente 16,5 mil millones de dólares sobre una base totalmente diluida.
Según el prospecto de salida a bolsa presentado el lunes, Figma y sus inversores planean ofrecer casi 40 millones de acciones a un precio de entre 25 y 28 dólares cada una. Si el precio de la acción se sitúa en el límite superior de ese rango, la compañía podría recaudar algo más de 1.000 millones de dólares.
Figma reveló a principios de este mes que tiene más de $69 millones en Bitcoin a través de ETF y reservas de USDC por valor de $30 millones, todos comprados en marzo.
La presentación de una oferta pública inicial supone una valoración de más de 16.000 millones de dólares
El prospecto indicaba que, sobre una base totalmente diluida, que incluía las opciones sobre acciones de los empleados y las acciones restringidas, la valoración de Figma alcanzaría aproximadamente los 16.500 millones de dólares. Su capitalización bursátil alcanzaría los 13.600 millones de dólares, basándose únicamente en las acciones en circulación
Se espera que la oferta pública inicial de la compañía se fije a finales de mes, según una fuente familiarizada con el asunto. Morgan Stanley, Goldman Sachs, Allen & Co. y JPMorgan Chase liderarán la oferta. Figma planea cotizar sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York bajo el símbolo "FIG"
Según la presentación de la OPI, Figma generó 228 millones de dólares en ingresos durante el primer trimestre de 2025 y registró una utilidad neta de 45 millones de dólares. A pesar de reportar una pérdida neta de 732 millones de dólares en 2024, la compañía indicó que el déficit se debió a un gasto fiscal extraordinario vinculado a una oferta pública de adquisición de acciones para empleados.
La empresa de software incorporó nuevos miembros a su junta directiva, entre ellos Mike Krieger, cofundador de Instagram y director de producto de la empresa de inteligencia artificial Anthropic . Se unirá a la junta junto con Luis von Ahn, cofundador y director ejecutivo de la plataforma de aprendizaje de idiomas Duolingo.
El fundador y director ejecutivo, Dylan Field, sigue siendo el mayor accionista individual, con 56,6 millones de acciones Clase B, que le otorgan el 51,1 % del poder de voto de la compañía. En una carta a los inversores, Field afirmó que la salida a bolsa es fundamental para la compañía y su comunidad de usuarios.
" Es hora de que Figma rompa la tendencia de empresas increíbles que permanecen privadas defi ", escribió Field, citando beneficios como la liquidez, la transparencia corporativa y la propiedad entre las razones para salir a bolsa .
Más allá de los detalles de la OPI, Figma también autorizó la emisión de acciones comunes basadas en blockchain mediante tokens. Sin embargo, indicó que aún no hay planes para emitir estas acciones.
Durante el segundo trimestre, la compañía sumó nuevos clientes y amplió su margen operativo a entre 4% y 5%, frente al 3% del mismo trimestre del año pasado.
Empresas tecnológicas abiertas a cotización pública
Según informes, las instituciones tecnológicas, en particular aquellas respaldadas por inversores de capital riesgo, ahora están más abiertas a cotizar en bolsa. Algunos inversores se mostraron desconcertados por la compra de acciones bajo los aranceles y las políticas proteccionistas deldent Donald Trump, preocupados por la posibilidad de retrasar aún más la salida a bolsa de empresas como Klarna y Stripe.
El debut bursátil de CoreWeave en marzo contribuyó a cambiar la percepción sobre los aranceles y su impacto en la economía estadounidense. El operador de centros de datos redujo su valoración para salir a bolsa, pero desde entonces ha visto sus acciones subir más del 200%, alcanzando una capitalización bursátil de casi 63 000 millones de dólares.
Otras instituciones tecnológicas cuestionaron que las cotizaciones públicas pudieran estar analizando la evolución de la oferta de Figma. De tener éxito, varias startups de alto perfil que han permanecido privadas durante años debido a la volatilidad del mercado y las altas tasas de interés podrían considerar ofrecer acciones en las bolsas de valores.
Mientras tanto, de Adobe han caído un 18% en lo que va de año, arrastradas por las preocupaciones de los inversores sobre la competencia de los modelos de inteligencia artificial generativa.
