Se espera que las acciones de Figma Inc. debuten en el rango de $105 a $110, tras la exitosa recaudación de fondos de la compañía por $1.2 mil millones en una de las IPO más seguidas en Estados Unidos este año. Este indicio representa un posible repunte de hasta un 233% por encima del precio de oferta de $33 por acción.
Unos días antes, Figma elevó su rango de precios a 30-32 dólares por acción, vendiendo 12,47 millones de acciones, mientras que inversores como Index Ventures, Greylock Partners y Kleiner Perkins vendieron 24,46 millones más.
El martes, la IPO otorgó a Figma un valor de mercado de aproximadamente 16.100 millones de dólares, según un informe anterior de Cryptopolitan . Al añadir las opciones sobre acciones de los empleados y las acciones restringidas, la cifra asciende a aproximadamente 18.500 millones de dólares, e incluyendo las acciones no adquiridas de Dylan Field, supera los 19.000 millones de dólares.
Como informó , este hito supera la valoración de más de 20 mil millones de dólares que Figma había anticipado en su adquisición cancelada en 2023 por parte de Adobe Inc.
Gran demanda para la IPO de Figma, el primer gran debut de software desde SailPoint
La oferta recibió pedidos que excedieron la oferta en más de 40 veces, dejando más de la mitad de las solicitudes de suscripción sin satisfacer y marcando la primera IPO de software significativa en los EE. UU. desde el debut de SailPoint Inc. en febrero.
La plataforma principal de Figma permite a los diseñadores crear interfaces de aplicaciones web y móviles, y desde entonces ha ampliado su cartera para admitir flujos de trabajo de codificación y proyectos colaborativos.
Figma cobra por nivel de usuario. En 2023, añadió el Modo Desarrollador para agilizar la colaboración entre diseñadores y desarrolladores, y recientemente lanzó Figma Make, una herramienta de IA que convierte indicaciones sencillas en prototipos funcionales.
Tras salir a bolsa, Field afirmó: «Tenemos que seguir esforzándonos, esforzándonos al máximo, y no podemos dejar que los mercados públicos nostrac». Añadió que la salida a bolsa pone de relieve la importancia del diseño y que «este es un momento en el que podemos crear un valor enorme para nuestra comunidad, nuestros clientes, y creo que el mercado público es el lugar adecuado para hacerlo»
Los ingresos del primer trimestre aumentaron un 46% en comparación con el mismo período del año anterior. Los analistas destacan si Figma puede conectar con más gente, más allá del ámbito de los diseñadores.
Andrew Reed, socio y miembro de la junta directiva de Sequoia Capital, señaló que desarrolladores, gerentes de producto y profesionales del marketing han comenzado a adoptar la plataforma. La inversión inicial de Sequoia en Figma se produjo en 2019, coincidiendo con la transición generalizada hacia herramientas de diseño basadas en navegador.
Figma compite con sus rivales de IA con planes para una integración más profunda
Las plataformas de diseño centradas en IA, como Lovable y Bolt, han experimentado una rápida adopción este año, lo que impulsó a Figma a priorizar una integración más profunda de IA.
Además, Field afirmó que Figma planea buscar importantes oportunidades de fusiones y adquisiciones. También afirmó: «Tiene que ser un equipo excepcional, un activo excepcional, y debe encajar con nuestra cultura»
La transacción también ayudó a que los ingresos de las IPO estadounidenses superaran los 21 mil millones de dólares en lo que va de año, excluyendo los SPAC, superando los aproximadamente 20,2 mil millones de dólares recaudados en el período comparable de 2024, según datos de Bloomberg.
Los analistas del sector atribuyen parte de latronaceptación al mecanismo de suscripción tipo subasta, en el que los inversores especifican tanto las cantidades de acciones como los precios límite.
Field controla la empresa con acciones de clase B, que le otorgan 15 votos a cada uno, lo que equivale al 74,1 % del poder de voto total. Él y Evan Wallace, quienes se conocieron en la Universidad de Brown, lanzaron Figma en 2012; Field la abandonó después de dos años y medio para obtener una beca Thiel.
En el trimestre que finalizó el 31 de marzo, Figma obtuvo $44.9 millones, de $228 millones en ingresos. Sin embargo, a pesar del aumento de ingresos en 2024, el aumento de costos provocó una pérdida de $732 millones para el año.
