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- 탈 DeFi 토큰 가치와 총 예치금액(TVL) 모두에서 성장세가 둔화되고 있습니다.
- 대출, 탈중앙화 거래소(DEX) 및 기타 DeFi 프로토콜은 각기 다른 결과를 보이지만, 대부분의 토큰은 시장의 약세 전망을 반영합니다.
- DeFi 프로토콜은 더욱 다양해졌지만, 2021년 강세장의 최고 수준을 회복하지는 못했습니다.
최근 암호화폐 시장의 회복세에도 불구하고, DeFi 자산과 예치 자산(TVL)은 하락 신호를 보이고 있습니다. DeFi 토큰의 성과를 나타내는 지표인 DeFi 도미넌스는 2021년 강세장 이전 수준으로 떨어졌습니다.
DeFi 토큰은 실적 부진을 보이며 2021년 초 이후 최저 수준의 시장 점유율을 기록했습니다. 현재 DeFi 시장 점유율은 3%로, 탈중앙화 거래소(DEX) 및 대출 프로젝트의 2021년 상승세 이전 수준입니다. 이 기간 동안 DeFi 시장 점유율은 3.71%까지 소폭 상승했지만, 2021년 강세장 당시의 약 5.9%에는 훨씬 못 미쳤습니다. 2024년에는 DeFi 널리 사용되었지만, 이는 토큰 가격에 즉각적으로 반영되지 않았습니다.
유니스왑(UNI)과 Aave (AAVE) 같은 주요 토큰조차 예상했던 상승세를 이어가지 못했습니다. 현재 낮은 시장 점유율은 매수 기회로 볼 수도 있지만, 수개월간 횡보세를 보인 후에도 시장은 회복 조짐 없이 정체 상태에 머물러 있습니다.
탈중앙화 금융( DeFi 토큰의 저조한 성과는 Bitcoin (BTC)이 대부분의 유동성을 차지하면서 모든 알트코인의 전반적인 약세를 trac합니다. 또한 DeFi 토큰은 해당 분야가 스테이블코인, BTC 및 Ethereum (ETH) 담보에 의존하기 때문에 유용성이나 보안 측면에서 널리 사용되지 않습니다.
에 예치된 총 가치 DeFi 또한 900억 달러2021년 이후 최저 수준을 기록했습니다. 트레이더들은 TVL의 하락세를 주시하며 전반적인 약세 추세를로 급격히 하락했습니다 390억 달러 최근 최고치인 510억 달러에서
DeFi 토큰들이 하단 부근에서 거래되고 있지만, 거래자들은 반등을 기대하기에는 여전히 신중한 태도를 보이고 있습니다. 알트코인에 대한 관심은 역대 최저 수준에 머물러 있으며, DeFi 도 예외는 아닙니다. AAVE 와 같은 선두 주자조차도 176.90달러 부근에서 약세를 보였습니다. 최근 대출 증가세를 바탕으로 AAVE 는 400달러 이상으로 상승할 것으로 예상되었었습니다.
해당 부문은 주로 Ethereum (ETH) 가격 하락으로 담보 가치가 떨어지면서 어려움을 겪었습니다. DeFi 강세장의 지표로 여겨지며, 지속적인 가격 상승에 대한 신뢰를 보여줍니다. 대부분의 프로토콜은 원하는 수익률을 달성하기 위해 강세장에 의존하거나, 대출 및 이자율 구조 조정을 통해 수익을 창출합니다.
DeFi 시장 침체에 대응
DeFi 여러 시장 사이클에 반응하며 2022-2023년 강세장 이후 다시 활기를 되찾았습니다. 그러나 TVL( 2021년 최고치를 회복하지 못했습니다. 대부분의 유동성은 AaveSolanaSolana SolanaSolanaSolanaSolana SolanaSolana . DeFi 알트코인의 가치를 활용하는 도구 중 하나였으며, 알트코인은 때때로 담보로 사용되기도 했습니다.
대출과 수익률 파밍은 여전히 위험하지만, 스테이블코인 보유를 통해 가치를 창출하고 수익을 얻는 데 사용되어 왔습니다. 2,270억 개가 넘는 사상 최대 규모의 스테이블코인 공급량에도 불구하고, DeFi 성장세 둔화 조짐을 보이고 있습니다. 합성 자산 또한 약세장에 대응하여 공급량을 줄이고 있습니다.
현재 DeFi 토큰 목록에는 여러 가지 양상이 나타납니다. DEX 토큰은 대출 자산과는 다른 방식으로 움직입니다. 전체적으로 DeFi 부문의 시가총액은 885억 달러, 24시간 총 거래량은 60억 달러를 넘어섰습니다.
약세장 분위기와 이더리움(ETH) 가격 둔화는 대출과 수익률 파밍에 가장 큰 영향을 미칩니다. 높은 수익률에도 불구하고 유동성 공급은 여전히 위험합니다. 최근 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) 마켓의 유동성 공급자들은 대규모 이더리움 숏 포지션.
몇몇 토큰은 유용성이나 성장 기대치로 주목받고 있습니다. RWA(실질자산가치) 또한 DeFi의 하위 집합으로, Ondo Finance(ONDO)와 Mantra(OM)가 성장을 주도하고 있습니다. 최근 Ethena(ENA)는 전통 금융을 위한 전용 결제 체인에 L1 서비스를 제공하는 방향으로 사업을 전환할 것이라고 발표했습니다.
탈중앙화 금융( DeFi 부문은 새로 합류한 하이퍼리퀴드(HYPE)의 활동과 유동성 증가로 더욱 활기를 띠었습니다. 탈중앙화 무기한 선물 시장은 시장 변동성이 큰 시기에 널리 사용되며, 고래 투자자들은 최대 40배의 레버리지를 활용하여 위험한 포지션을 취합니다.
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