분산형 금융 부문이 얼마나 강력하고 활동적인지 궁금한 적이 있다면, Total Value Locked를 찾아보세요.
그렇다면 암호화폐에서 TVL은 무엇인가요? 이 수치는 단지 큰 숫자에 관한 것이 아닙니다. 이는 블록체인의 DeFi 플랫폼 내 실시간 참여를 직접적으로 반영합니다.
암호화폐에서의 TVL 소개
TVL(Total Value Locked)은 현재 다양한 분산 금융(DeFi) 프로토콜에서 보유하고 있는 자산의 총량을 설명하기 위해 암호화폐에서 사용되는 용어입니다.
이는 대출, 대출 또는 거래에 사용되는 스마트trac에 예치된 암호화폐의 전반적인 가치를 측정한 것입니다. TVL은 DeFi 프로토콜에 얼마나 많은 돈이 관련되어 있는지 보여주고 해당 부문의 인기와 성장을 나타낼 수 있기 때문에 중요한 지표입니다.
TVL이 높을수록 더 많은 자산을 관리하고 있어 DeFi 환경이 번창하고 있음을 시사합니다.
DeFi 에서 TVL의 중요성
TVL(Total Value Locked)은 DeFi 부문의 전반적인 건전성과 성장을 측정하는 데 중요한 지표이기 때문에 DeFi 에서 중요합니다.
이는 또한 DeFi 네트워크에 대한 사용자의 신뢰 정도를 반영하여 암호화폐 자산이 안전하다는 것을 나타냅니다. 따라서 투자할 가치가 있는 DeFi 플랫폼을 찾는 투자자에게는 필수 기준입니다.
또한 TVL을 통해 사용자와 분석가는 다양한 DeFi 프로토콜의 규모와 인기를 직접 비교할 수 있습니다. 이는 리소스를 어디에 할당할지에 대해 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움이 될 수 있습니다.
거버넌스 또는 유틸리티 토큰이 포함된 DeFi 서비스의 경우 더 높은 TVL이 이러한 토큰의 가치를 지원하는 경우가 많습니다. 이는 플랫폼의 사용률이 높아짐을 의미할 수 있으며, 이는 암호화폐 자산에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다.
암호화폐 생태계에서 TVL의 메커니즘
DeFi 서비스의 맥락에서 TVL에 영향을 미치는 여러 메커니즘은 다음과 같습니다.
- 예금 및 인출: 사용자가 특정 DeFi 플랫폼에 자금을 예치하면 TVL이 증가하고 인출하면 감소합니다.
- 시장 가격 변동: TVL은 명목 화폐 또는 스테이블 코인을 기준으로 계산되므로 암호화폐 가격 변동으로 인해 TVL이 변동될 수 있습니다.
- 스마트 계약trac작용: DeFi 프로토콜의 스테이킹, 대출, 이자 농사와 같은 작업은 암호화 자산 잠금을 포함하므로 TVL에 기여합니다.
잠긴 총 가치 계산 중
TVL은 다양한 DeFi 플랫폼의 스마트trac에 예치된 모든 디지털 자산의 가치를 합산하여 계산됩니다.
먼저, DeFi 프로토콜에 어떤 자산이 잠겨 있는지 확인하고 잠겨 있는 각 자산의 단위 수를 계산해야 합니다. 이러한 자산의 현재 시장 가치를 계산한 후 각 자산의 금액에 현재 시장 가격을 곱합니다.
마지막으로 값을 집계하여 총 값을 잠급니다.
이를 설명하는 예는 다음과 같습니다.
특정 DeFi 플랫폼의 스마트trac에 2천만 달러 상당의 ETH, 1천만 달러 상당의 USDT, 2달러 상당의 기타 토큰이 포함되어 있는 경우 TVL은 3,200만 달러가 됩니다.
TVL 비율
DeFI 맥락에서 TVL 비율은 DeFi 토큰의 시가총액을 DeFi 프로토콜의 TVL로 나누어 계산합니다. TVL 비율이 낮다는 것은 프로토콜이 확보한 자산의 양에 비해 프로토콜이 저평가되어 잠재적으로trac투자 기회가 있음을 의미할 수 있습니다.
반면, 높은 TVL 비율은 프로토콜이 과대평가되었음을 의미할 수 있습니다. 이 지표는 투자자가 다른 프로토콜과 비교하여 DeFi 프로토콜의 가치를 측정하는 데 도움이 됩니다.
TVL에 기여하는 구성 요소
DeFi 생태계의 TVL에 기여하는 일부 구성 요소는 다음과 같습니다.
- 대출 플랫폼: 사용자는 이자를 얻거나 다른 디지털 자산을 빌리기 위해 암호화폐 자산을 잠급니다. Aave 및 Complex와 같은 플랫폼은 대출 서비스를 통해 TVL에 중요한 기여를 하고 있습니다.
- 유동성 풀: 분산형 거래소(DEX)에서 유동성 풀은 중앙 주문서 없이 거래를 촉진하는 데 필수적입니다. DeFi 자산을 고정하여 유동성을 제공 하고 그 대가로 거래 수수료나 기타 보상을 받을 수 있습니다.
- 수확량 농업: 여기에는 사용자가 높은 수익률 기회를 활용하기 위해 다양한 프로토콜을 통해 자산을 이동하는 것이 포함됩니다. 수확량 농업 에 고정된 자산은 TVL에 크게 기여합니다.
- 보험: 일부 DeFi 프로젝트는 보장을 제공하기 위해 자금 잠금이 필요한 분산형 보험
TVL과 시가총액: 차이점 이해
TVL(Total Value Locked)과 시가총액은 둘 다 암호화폐 세계에서 중요한 지표이지만 DeFi 생태계의 다양한 측면을 측정합니다.
TVL은 DeFi 프로토콜의 유동성과 참여에 중점을 두고 현재 DeFi 서비스에 예치된 모든 디지털 자산의 총 가치를 측정합니다.
반면, 시가총액은 암호화폐 유통 공급량의 총 시장 가치를 의미합니다. 이는 단일 코인 또는 토큰의 현재 가격에 유통되는 총 코인 수를 곱하여 계산됩니다.
둘 사이의 주요 차이점은 측정 범위, 영향, 변동성 및 민감도에 있습니다.
측정항목으로서의 TVL의 한계와 비판
잠긴 총 가치는 DeFi 프로토콜의 규모와 사용량을 평가하는 데 유용한 지표이지만 몇 가지 제한 사항이 있으며 다양한 비판을 받아 왔습니다.
- 기본 자산의 가격은 잠긴 자산 금액의 실제 변화 없이 크게 변동할 수 있으므로 큰 영향을 미칩니다. 이는 프로토콜의 성장이나 쇠퇴에 대한 오해의 소지가 있는 인상을 줄 수 있습니다.
- TVL 수치가 부풀려지고 잠긴 고유 값을 정확하게 나타내지 못하는 이중 계산 문제가 있습니다.
- 다양한 플랫폼과 프로토콜에 걸쳐 TVL을 계산하는 표준화된 방법은 없습니다. 다양한 집계자가 특정 유형의 잠긴 자산을 포함 또는 제외하거나 다른 방식으로 값을 계산하여 불일치가 발생할 수 있기 때문입니다.
- TVL은 프로토콜 내 사용자 또는 자산의 분포를 반영하지 않습니다. 높은 TVL은 다양한 위험을 초래하는 광범위한 소규모 투자자 기반이 아닌 소수의 대규모 보유자의 결과일 수 있습니다.
- TVL은 자산이 잠겨 있는 프로토콜과 관련된 위험을 고려하지 않습니다.
탈중앙화 금융에서 TVL의 미래
DeFi 에 고정된 총 가치의 미래는 잠재적인 성장과 변화를 나타내는 몇 가지 중요한 추세로 인해 유망해 보입니다.
진화하는 트렌드
DeFi 생태계 내에서 채택이 증가하고 다양화가 예상되며, 이로 인해 잠긴 총 가치가 증가할 가능성이 높습니다. 이러한 성장은 게임, NFT 및 소셜 DApp에 초점을 맞춘 새로운 DeFi 애플리케이션 및 플랫폼에 의해 주도될 수 있습니다.
또한 규제 개발도 중요한 역할을 할 수 있습니다. 긍정적인 규제 프레임워크는 DeFi 에 보다 안전한 환경을 제공하여 잠재적으로 trac 들이고 결과적으로 TVL을 높일 수 있을 것으로 예상됩니다.
예측과 잠재적인 발전
잠재적인 성장에도 불구하고 이 분야에는 어려움이 없지 않습니다. 시장 변동성 및 악용 위험과 같은 문제는 TVL 성장 궤적에 영향을 미칠 수 있는 중요한 우려 사항으로 남아 있습니다.
더욱이 기술 발전과 혁신, 특히 거래 효율성과 보안을 향상시키는 기술이 DeFi 네트워크가 사용자에게 얼마나trac지 결정할 것입니다.
더 많은 사용자와 자본이 시장에 진입함에 따라 TVL은 더욱 증가할 것입니다. 업계의 예상되는 성장에 비추어 볼 때, 초점은 지속 가능성과 블록체인 기술이 환경에 미치는 영향을 줄이는 쪽으로 옮겨갈 수도 있습니다.
이는 TVL에 기여하는 친환경 DeFi 프로젝트에 새로운 기회를 열어줄 수 있습니다.
마무리
Total Value Locked를 통해 얼마나 많은 사람들이 DeFi사용하고 신뢰하는지 엿볼 수 있습니다. 이는 DeFi의 성장과 인기를 보여주지만 시장의 기복에 따라 흔들릴 수 있기 때문에 한계도 있습니다.
DeFi 새로운 기술과 보다 명확한 규칙으로 성장함에 따라 TVL은 이 금융 영역에 얼마나 많은 돈과 이자가 유입되고 있는지를 나타내는 중요한 숫자가 될 것입니다.
