Los activos DeFi y el valor bloqueado muestran señales bajistas, a pesar de la reciente recuperación del mercado de criptografía. El dominio DeFi , una métrica del rendimiento de los tokens DeFi , ha caído a niveles no vistos desde antes del mercado alcista de 2021.
Los tokens DeFi están rezagados en su rendimiento, alcanzando los niveles de dominio más bajos desde principios de 2021. El dominio DeFi ha bajado al 3%, antes de la manifestación de 2021 para los proyectos de DEX y los préstamos. Durante este ciclo de mercado, el dominio DeFi tuvo un pequeño aumento, hasta 3.71%, lejos de los valores de alrededor del 5,9% durante el ciclo de toros 2021. En 2024, DeFi se usó ampliamente, pero esto no se reflejó de inmediato en los precios de los tokens.
Incluso los tokens superiores como Uniswap (UNI) y Aave (AAVE) no cumplieron sus manifestaciones esperadas. El bajo dominio actual puede verse como una oportunidad de compra, pero el mercado permanece estancado, sin signos de recuperación después de meses de comercio lateral.
El bajo rendimiento de los tokens DeFi tracla debilidad general de todas las altcoins, ya que Bitcoin (BTC) ha asumido la mayor parte de la liquidez. Los tokens DeFi tampoco se usan tan ampliamente para su utilidad o seguridad, ya que el sector depende de las colaterales stablecoins, BTC y Ethereum (ETH).
El valor total bloqueado en DeFi también disminuyó a $ 90B , niveles no vistos desde 2021. Los comerciantes están notando el cambio a la baja en TVL, que muestra una tendencia bajista . Los préstamos también han tomado una aguda caída en el valor bloqueado, hasta $ 39B desde un pico reciente de $ 51B.
Los tokens DeFi comercian cerca de su rango más bajo, aunque los comerciantes siguen siendo cautelosos al esperar un rebote. El interés en Altcoins permanece cerca de los mínimos de todos los tiempos, y DeFi no es una excepción. Incluso los líderes como AAVE negociaron débilmente, a alrededor de $ 176.90. Las expectativas para AAVE fueron para un aumento a $ 400 o más, según el reciente crecimiento de los préstamos.
El sector sufrió principalmente el precio más bajo de Ethereum (ETH), reduciendo el valor de las colaterales. DeFi es visto como un proxy para el mercado alcista, mostrando confianza en la apreciación continua. La mayoría de los protocolos confían en un mercado alcista para lograr los rendimientos o recurrir a reestructurar sus préstamos y tasas de interés.
DeFi responde a la desaceleración del mercado
DeFi ha respondido a múltiples ciclos de mercado, reviviendo después del mercado alcista 2022-2023. Sin embargo, TVL nunca se recuperó al pico 2021. La mayor parte de la liquidez se movió al protocolo Aave y Sky, con aplicaciones similares en Solana y otras redes. DeFi fue una de las herramientas para aprovechar el valor de las altcoins, que a veces se aceptaban como colaterales.
Los préstamos y la agricultura de rendimiento siguen siendo riesgosos, aunque se ha utilizado para aprovechar el valor y la ganancia de mantener estables. A pesar del suministro récord de stablecoin de más de 227B de tokens, DeFi muestra signos de desaceleración. Los activos sintéticos también disminuyen su suministro como respuesta a las condiciones de mercado bajista.
La lista actual de DeFi incluye varias narraciones. Los tokens Dex funcionan de manera diferente, en comparación con los activos de préstamo. En general, la valoración del sector disminuyó a $ 88.5B , con más de $ 6B en volumen total de 24 horas.
Las actitudes del mercado bajista y la desaceleración de la ETH afectan más a los préstamos y el rendimiento. Apoyar los pares de liquidez sigue siendo riesgoso, a pesar de los altos rendimientos. Recientemente, los proveedores de liquidez en el mercado hiperlíquido tuvieron una pérdida de $ 4 millones después de la liquidación de una gran posición .
Varios tokens se destacan por su utilidad o expectativas de crecimiento. RWA también se incluye como un subconjunto de DeFi, con un crecimiento proveniente de Ondo Finance (ONDO) y Mantra (OM). Recientemente, Ethena (ENA) anunció que cambiaría a proporcionar servicios L1 para una cadena de liquidación dedicada para las finanzas tradicionales.
El sector DeFi también agregó actividad y liquidez del hiperlíquido recién unido (HYPE). El mercado descentralizado de futuros perpetuos se usa ampliamente durante los períodos de turbulencia del mercado, y las ballenas ocupan posiciones riesgosas con hasta 40x apalancamiento.
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