비트코인이 예상치 않게 92,000달러 아래로 추락하는 가운데 은은 새로운 고점을 기록하고 금은 4,500달러를 돌파하며 급등

스티븐 미란은 연준이 강하게 금리를 인하해야 한다고 주장합니다. 화요일 폭스 비즈니스에서 연방준비제도 이사는 2026년에 금리가 1%포인트 이상 하락해야 한다며, 현재 정책이 "명확히 긴축적이며 경제 성장을 저해하고 있다"고 밝혔습니다.

연준은 이미 세 차례 연속으로 금리를 인하했지만, 당국자들은 향후 단기 추가 완화 보장을 제시하지 않았습니다.

가장 최근 전망치는 올해 단 한 번의 추가 인하만 반영했으며, 내부 의견 불일치가 커지고 있습니다. 일부 연준 구성원들은 금리가 중립 수준에 근접했다고 보는 반면, 다른 이들은 인플레이션이 통제되었다고 확신하지 못합니다.

미란은 유보 없이 발언했습니다. 그는 통화정책이 중립 수준에 가깝다고 주장하기가 "매우 어렵다"며, 성장세가 계속 위축될 경우 100bp 이상의 인하가 정당화될 것이라고 덧붙였습니다.

그는 적어도 9월 이후부터 이러한 견해를 유지해 왔는데, 당시 백악관 경제자문위원회에서 물러나 임시 연준 의석을 맡았습니다.

냉각 시스템 제조사들이 화요일 제슨 황의 CES 발언으로 인해 기존 데이터센터 냉각 수요가 둔화될 것이라는 우려에 직격탄을 맞았습니다.

트레인 테크놀로지스는 2020 년 이후 가장 큰 일중 하락폭인 최대 11% 급락했으며, 모다인 매뉴팩처링은 21% 폭락했습니다. 존슨 컨트롤즈와 캐리어 글로벌도 전통적인 HVAC 기업들에 미친 연쇄 효과로 주가가 추락했습니다.

작년 투자자들은 AI 붐과 밀접한 관련이 있는 기업들, 특히 엔비디아 칩이 과열되지 않도록 하는 장비를 만드는 기업들에 집중적으로 투자했습니다.

존슨 컨트롤즈는 2025 년 52% 상승했고, 베르티브 홀딩스는 AI 인프라 수요 증가에 대한 베팅 덕분에 43% 상승했습니다.

하지만 주거용 HVAC 에 노출된 트레인 및 캐리어는 주택 관련 판매 부진으로 어려움을 겪고 있으며, 이제 기관들의 AI 베팅도 흔들리고 있습니다.

한편, 엔비디아 자체는 여전히 상승세를 이어가고 있어 뉴욕 시간 정오 기준 주가는 189.33 달러로 1% 미만 상승했습니다. 코렛 크레스 최고재무책임자(CFO) 는 화요일 JPMorgan 행사에서 지난 10 월 발표된 '확실하게 더 커졌다'는 낙관적인 5,000 억 달러 데이터센터 매출 전망을 언급했습니다.

Kress 씨에 따르면 초기 예측 이후 고객 수요가 증가했으며, 이는 2026 년까지의 엔비디아 파이프라인이 계속 확장되고 있다는 점을 뒷받침합니다. 하지만 이러한 수익이 어떻게 지출되고 어떤 하드웨어를 지원하는지에 대해서는 한때 AI 의 숨은 승자로 여겨졌던 쿨링 벤더들에게는 이제 더 불확실해 보입니다.

비트코인은昨夜 다시 랠리 시도가 실패한 후 $92,000 를 하회하며 하락세로 돌아섰습니다. 주요 거래소에서는 가격이 $91,770 에서 $91,880 사이에서 등락을 거듭하고 있으며, 바이낸스, OKX, 바이빗 모두 하루 종일 약 2.5% 의 손실을 기록했습니다.

현물 거래량은 급감하고 있으며, 특히 바이낸스에서 7.3% 감소한 $85.5 억으로 떨어졌습니다. 선물 거래량도 줄어들고 있지만 현물만큼 가파르지는 않습니다.

예를 들어 바이빗에서는 선물 거래량이 1.92% 감소한 반면 현물은 7.1% 이상 하락하여 투기적 압력이 기관 헤징 흐름보다 빠르게 완화되고 있음을 시사합니다.

자금 이율들은 대부분 중립 수준 근처에서 혼재된 모습을 보이고 있습니다. 바이낸스의 자금 이율은 0.9960 인 반면, 바이빗은 소장의 우위를 나타내는 1.0408 을 기록했습니다.

다만 KuCoin은 예외적인데, 미결제 잔액 비율이 122% 급등하고 현물 거래량이 9.36% 뛰었습니다. 이는 지역별 차익거래나 단기 개인 투자자들의 베팅 때문일 가능성이 높습니다.

거시적 관점에서 보면, 광범위한 암호화폐 시가총액은 여전히 견고한 모습을 보이고 있습니다. BTC 지배력은 1조 8,300억 달러 이상을 유지하고 있으며, 24시간 거래량은 약 600억 달러 수준입니다. 다만 활동량은 0.89% 감소했습니다.

이더리움은 소폭 상승한 3,213달러를 기록했으며, 솔라나와 XRP도 상승세입니다. 반면 도지코인은 하루 동안 4% 이상 하락하며 큰 타격을 입었습니다.

한편, 은 가격은 온스당 80달러를 넘어선 상승세를 이어가고 있으며, 올해 들어 이미 13% 상승했습니다. 금 선물 가격은 온스당 4,500달러를 돌파했고, 지난주 대비 220달러 이상 올랐으며 최고치에는 불과 2% 차이로 다가섰습니다.

샌디스크 주가는 화요일 최대 25%까지 치솟으며 2월 이후 가장 좋은 당일 내 거래 성과를 기록하고 새로운 역사상 최고치를 경신했습니다.

이번 급등은 제슨 황의 CES 참석에 이은 것으로, 엔비디아 CEO는 인공지능으로 인한 메모리 및 스토리지 수요의 거대한 파고를 강조했습니다.

“이것은 존재하지 않았던 시장입니다.” 황씨는 월요일 AI 관련 저장소 수요를 언급하며 이렇게 말했습니다. “이 시장은 세계 AI의 작동 메모리를 사실상 보유하게 될 것으로 보이며, 전 세계에서 가장 큰 저장소 시장이 될 가능성이 높습니다.”

샌디스크는 2026 년 첫 세 거래일 동안만 40% 이상 상승했으며, 4 월 22 일 저점 이후로는 무려 1,050% 이상 급등했습니다. 오늘 샌디스크는 S&P 500 지수를 선도하고 있으며, 다른 메모리 관련 기업들도 함께 급등세를 보이고 있습니다. 웨스턴디지털과 시게이트 테크놀로지 모두 정오 기준 두 자릿수 퍼센트 상승을 기록했습니다.

이러한 움직임 뒤에는 DRAM 가격 결정력에 대한 신뢰가 높아지고 있습니다. 한국경제신문은 이번 주 초 삼성전자와 SK하이닉스가 분기별 서버 DRAM 가격을 전년 대비 60~70% 인상할 계획이라고 보도했습니다. 시장은 이제 저장소 거대 기업들이 수년 만에 가장 수익성이 높은 시기를 앞두고 있다고 보고 있습니다.

트루스트 증권은 팔란티어의 추가 상승 가능성을 점치며 매수 등급을 유지하고 목표가를 223 달러로 설정했습니다. 이는 현재 수준에서 28% 상승폭을 의미합니다.

이는 2025 년 생성형 AI 붐을 타고 엔터프라이즈 소프트웨어 및 방위 중심 기술 기업들의 주가를 끌어올리며 팔란티어가 135% 급등한 이후의 일입니다.

이 같은 전망을 내놓은 아빈드 라마나니 애널리스트는 평가에 대해 거리낌 없이 솔직합니다. “우리는 PLTR이 요구하는 상당한 밸류에이션 프리미엄을 인정하지만, 여전히 매수 의견을 유지합니다.”라고 그는 썼습니다.

그는 기업이 GenAI 배포 분야에서 강점을 갖춰 정부와 기업이 데이터를 이해하기 위해 분주히 움직이는 가운데 ‘최고 수준의 AI 자산’이라고 말합니다.

라마나니는 팔란티어의 AIP 플랫폼이 올바른 시기에 올바른 장소에 있다고 믿습니다. 이 플랫폼은 독점 데이터셋과 운영 및 보안 도구를 결합하여 대규모 조직이 보안을 유지하면서 더 빠른 의사결정을 내릴 수 있게 합니다.

바로 이것이 현재 고객들이 원하는 것입니다. 단순한 대시보드가 아니라 실제로 사고를 수행할 수 있는 솔루션을 원하고 있습니다.

미국 내 파이프라인을 넘어, 팔란티어의 국제적 영향력이 점점 더 중요해지고 있으며 해외에서의 AI 도입이 주요 장기 성장 동력으로 주목받고 있습니다.

또한 회사의 자유현금흐름 마진이 40%에 달해 향후 자본 수익을 높일 충분한 여력을 확보했습니다.

라마니는 주식 기반 보상이 우려 사항이었음을 지적했지만, 이는 이미 해결되었습니다. 팔란티르는 이제 12 분기 연속 GAAP 기준 흑자를 기록했으며, 13 분기도 곧 다가오고 있습니다.

나스닥 종합지수는 화요일 0.4% 상승하며 엔비디아가 2% 급등해 지수를 견인했습니다. 마이크론 테크놀로지는 6% 뛰었고, 팔란티르도 거의 2% 상승하며 AI 관련 종목들이 월가의 기술주 수요를 계속 자극했습니다.

S&P 500 지수도 엔비디아의 영향으로 0.3% 상승했고, 다우지수는 전일 역사적 상승 이후 주춤하며 64 포인트(0.1%) 오름세를 보였습니다.

에너지주는 베네수엘라 관련 뉴스에 따른 일요일 급등세를 이어받아 강세 흐름을 유지했습니다. S&P 500 에너지 섹터는 7 월 이후 가장 좋은 하루를 기록했으며, 셰브런, SLB, 할리버튼 등 주요 기업들이 화요일에도 상승세를 이어갔습니다. 시장은 새로운 석유 투자 유입을 반영하고 있습니다.

이는 미국이 니콜라스 마두로를 체포하고 도널드 트럼프가 베네수엘라의 대규모 미국 석유 프로젝트 촉구를 호소한 뒤 나온 결과로, 이러한 요인들이 다우지수의 기록적인 마감 상승을 이끈 배경입니다.

하지만 투자자들의 관심이 두 가지 주요 데이터 발표로 옮겨가고 있습니다. 수요일 발표될 ADP 민간 고용 보고서와 금요일 발표될 미국 고용 지표는 연준의 다음 조치에 대한 핵심 신호로 여겨지고 있습니다.

비트코인은 여전히 94,000달러 선을 견고하게 지키며 화요일을 안정적으로 시작했습니다. 코인베이스에서 전날 밤 잠시 95,000달러를 기록한 바 있습니다.

미국 선물지수는 횡보세를 보이며 견조함을 유지하고 있습니다. 다우존스 선물은 9포인트(0.02%) 하락했고, S&P 500 선물과 나스닥 100 선물은 각각 0.01%, 0.03% 하락했습니다.

이는 월요일 다우존스가 사상 최고치를 경신하며 595포인트(1.2%) 급등한 데 따른 것입니다. S&P 500은 0.6%, 나스닥은 0.7% 상승했는데, 테슬라와 아마존의 상승세가 일부 기여했습니다.

안전자산도 매수세를 받으며 금 선물은 10월 20일 이후 가장 좋은 하루를 기록했고, 에너지 시장 심리가 빠르게 개선되면서 미국 원유 선물은 1.7% 상승 마감했습니다.

시장들은 미군이 주말 동안 베네수엘라 지도자 니콜라스 마두로를 체포하고 축출했다는 지정학적 충격보를 소화하고 있습니다.

NBC 뉴스와의 인터뷰에서 도널드 트럼프는 베네수엘라가 너무 황폐해 최소 30 일 동안은 선거를 치를 수 없다고 주장했습니다.

“우선 국가를 복구해야 합니다… 국민이 투표할 여지조차 없습니다.”라고 트럼프는 말했습니다. 그는 미국 지원 하에 석유 인프라 재건을 제안하며, 이 프로젝트는 18 개월 미만에 완료될 수 있으며 미국 에너지 기업에 대한 보조금이 포함될 것이라고 밝혔습니다.

한편 아시아 주식은 급등하고 있으며, MSCI 아시아 태평양 지수는 단 4 거래일 만에 4% 상승했습니다. 이는 해당 지수가 1988 년 시작된 이후 가장 강력한 연초 시작세입니다.

한국과 대만이 선두에 서 있는 가운데 지역 통화들도 함께 급등하고 있습니다. 투자자들은 명백히 미국 밖의 성장을 모색하고 있으며, 아시아 달러 표시 기업 채권도 강세를 보이고 있습니다.