Bitcoin stürzt aus heiterem Himmel unter 92.000 Dollar ab, während Silber ein neues Hoch erreicht und Gold über 4.500 Dollar steigt

Stephen Miran fordert eine drastische Zinssenkung der US-Notenbank. In einem Interview mit Fox Business am Dienstag erklärte der Gouverneur der Federal Reserve, die Zinsen müssten bis 2026 um mehr als einen Prozentpunkt sinken, da die aktuelle Geldpolitik nach wie vor „eindeutig restriktiv sei und die Wirtschaft bremse“

Die US-Notenbank hat die Zinsen bereits dreimal hintereinander gesenkt, doch die Verantwortlichen haben keine Garantie für weitere Lockerungen in naher Zukunft gegeben.

Ihre jüngsten Prognosen sagten nur noch eine Zinssenkung in diesem Jahr voraus, und die internen Meinungsverschiedenheiten nehmen zu. Einige Fed-Mitglieder sagen, die Zinsen seien nun nahezu neutral, während andere nicht davon überzeugt sind, dass die Inflation unter Kontrolle ist.

Miran sichert sich nicht ab. Er sagte, es sei „sehr schwierig zu argumentieren“, dass die Geldpolitik auch nur annähernd neutral sei, und fügte hinzu, dass Zinssenkungen von über 100 Basispunkten gerechtfertigt sein würden, wenn das Wachstum weiterhin unter Druck gerate.

Diese Ansicht vertritt er mindestens seit September, als er aus dem Wirtschaftsberaterstab des Weißen Hauses ausschied, um einen kurzfristigen Sitz bei der US-Notenbank zu übernehmen.

Die Hersteller von Kühlsystemen gerieten am Dienstag unter Beschuss, nachdem Jensen Huangs Äußerungen auf der CES Befürchtungen auslösten, dass die Nachfrage nach traditioneller Rechenzentrumskühlung nachlassen könnte.

Trane Technologies verzeichnete einen Kursverlust von bis zu 11 % und damit den größten Kursverlust innerhalb eines Handelstages seit 2020, während Modine Manufacturing um 21 % einbrach. Auch Johnson Controls und Carrier Global gaben nach, da die Auswirkungen ripple die etablierten Unternehmen der HLK-Branche trafen.

Im vergangenen Jahr investierten Anleger massiv in Unternehmen, die mit dem KI-Boom in Verbindung stehen, insbesondere in solche, die die Ausrüstung herstellen, die Nvidias Chips vor dem Überhitzen bewahrt.

Johnson Controls legte 2025 um 52 % zu, und Vertiv Holdings gewann 43 %, dank Wetten auf eine steigende Nachfrage nach KI-Infrastruktur.

Aber Trane und Carrier, die beide imdentder Wohnraumklimatisierung tätig sind, haben mit schwächeren Umsätzen im Wohnungssektor zu kämpfen, und nun gerät auch die institutionelle KI-Wette ins Wanken.

Unterdessen legt die Nvidia-Aktie weiter zu und notierte bis Mittag in New York bei 189,33 US-Dollar, ein Plus von knapp 1 %. Colette Kress, Finanzchefin des Unternehmens, erklärte am Dienstag auf einer Veranstaltung von JPMorgan, die optimistische Umsatzprognose von 500 Milliarden US-Dollar für Rechenzentren aus dem Oktober habe sich „ definoch verbessert“

Die Kundennachfrage sei seit der ersten Prognose gestiegen, sagte Kress, was die Annahme bestärke, dass Nvidias Produktpipeline bis 2026 weiter wachsen werde. Wie diese Einnahmen letztendlich verwendet werden und welche Hardware damit finanziert wird, erscheint nun jedoch für die Kühlungsanbieter, die einst als die stillen Gewinner der KI-Branche galten, weniger sicher.

Bitcoin ist unter die Marke von 92.000 US-Dollar gefallen und befindet sich nach einem weiteren gescheiterten Erholungsversuch über Nacht wieder im Abwärtstrend. An den großen Börsen bewegen sich die Kurse derzeit zwischen 91.770 und 91.880 US-Dollar, wobei Binance, OKX und Bybit allesamt Tagesverluste von rund 2,5 % verzeichnen.

Die Spotvolumina sind stark rückläufig, insbesondere auf Binance, wo ein Rückgang um 7,3 % auf 8,55 Milliarden US-Dollar verzeichnet wird. Auch die Futures-Volumina gehen zurück, wenn auch nicht so stark.

Auf Bybit ist beispielsweise das Futures-Volumen um 1,92 % gesunken, das Spot-Volumen jedoch um über 7,1 % – ein Zeichen dafür, dass der spekulative Druck schneller nachlässt als die institutionellen Absicherungsströme.

Die Funding-Raten sind uneinheitlich und bewegen sich auf den meisten Plattformen im neutralen Bereich. Bei Binanceliegt die Funding-Rate bei 0,9960, während Bybit mit 1,0408 eine leichte positive Tendenz aufweist.

KuCoin bildet jedoch die Ausnahme: Die Open-Interest-Ratio stieg um 122 % und das Spotvolumen um 9,36 %, was wahrscheinlich auf regionale Arbitrage oder kurzfristige Wetten von Privatanlegern zurückzuführen ist.

Auf der Makroebene bleiben die Marktkapitalisierungen der Kryptowährungen insgesamt stabil, wobei die BTC-Dominanz bei über 1,83 Billionen US-Dollar liegt und das 24-Stunden-Volumen trotz eines Aktivitätsrückgangs von 0,89 % bei fast 60 Milliarden US-Dollar.

Ethereum notiert leicht im Plus bei 3.213 US-Dollar, während Solana und XRP ebenfalls im Plus liegen. Dogecoin hingegen gerät stark unter Druck und verliert heute mehr als 4 %.

Silber hat seinen beeindruckenden Aufwärtstrend über 80 US-Dollar pro Unze fortgesetzt und liegt seit Jahresbeginn bereits 13 % im Plus. Gold-Futures stiegen über 4.500 US-Dollar pro Unze, ein Plus von über 220 US-Dollar seit letzter Woche und nur noch 2 % unter dem Allzeithoch.

Die Aktien von Sandisk schossen am Dienstag um bis zu 25 % in die Höhe und erreichten damit ein neues Allzeithoch – die beste Performance innerhalb eines Handelstages seit Februar.

Der Anstieg folgte auf Jensen Huangs Auftritt auf der CES, wo der CEO von Nvidia eine massive neue Nachfragewelle nach Speicherlösungen hervorhob, die durch künstliche Intelligenz ausgelöst wurde.

„Das ist ein Markt, den es vorher noch nie gab“, sagte Huang am Montag mit Blick auf den Speicherbedarf im Zusammenhang mit KI. „Dieser Markt wird voraussichtlich der größte Speichermarkt der Welt sein und im Grunde den Arbeitsspeicher aller KI-Systeme weltweit beherbergen.“

Sandisk hat in den ersten drei Handelstagen des Jahres 2026 um über 40 % zugelegt und seit seinem Tiefststand am 22. April sogar um mehr als 1.050 % zugelegt. Das Unternehmen führt heute den S&P 500 an, und auch andere Speicherhersteller verzeichneten starke Kursgewinne: Western Digital und Seagate Technology meldeten bis zum Mittag beide zweistellige prozentuale Kursgewinne.

Hinter diesen Entwicklungen steht das wachsende Vertrauen in die Preissetzungsmacht der DRAM-Hersteller. Die Korea Economic Daily berichtete Anfang der Woche, dass Samsungtronund SK Hynix die Preise für Server-DRAM im ersten Quartal im Vergleich zum Vorquartal um 60 bis 70 Prozent anheben wollen. Der Markt spekuliert darauf, dass die Speichergiganten nun in ihre profitabelste Phase seit Jahren eintreten werden.

Truist Securities sieht weiteres Aufwärtspotenzial für Palantir und vergibt eine Kaufempfehlung sowie ein Kursziel von 223 US-Dollar für die Aktie, was einem Anstieg von 28 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspricht.

Dies geschieht, nachdem Palantir im Jahr 2025 um 135 % gestiegen war und auf der Welle des Booms der generativen KI ritt, der Unternehmenssoftware und auf Verteidigung ausgerichtete Technologieunternehmen beflügelte.

Arvind Ramnani, der Analyst hinter der Empfehlung, macht aus der Bewertung keinen Hehl. „Wir erkennen den signifikanten Bewertungsaufschlag von PLTR an“, schrieb er, „halten aber weiterhin an einer Kaufempfehlung fest.“

Er sagt, die Stärke des Unternehmens im Bereich der GenAI-Implementierung mache es zu einem „erstklassigen KI-Asset“, insbesondere da Regierungen und Unternehmen darum wetteifern, ihre Daten sinnvoll zu nutzen.

Ramnani ist überzeugt, dass Palantirs AIP-Plattform genau zum richtigen Zeitpunkt am richtigen Ort ist. Sie kombiniert firmeneigene Datensätze mit Betriebs- und Sicherheitstools und ermöglicht es großen Organisationen, schnellere Entscheidungen zu treffen und gleichzeitig die Sicherheit zu gewährleisten.

Das ist genau das, was Kunden im Moment wollen: nicht noch mehr Dashboards, sondern etwas, das tatsächlich mitdenkt.

Über die US-amerikanische Pipeline hinaus gewinnt die internationale Reichweite von Palantir zunehmend an Bedeutung, wobei die Einführung von KI im Ausland als wichtiger langfristiger Treiber gilt.

Darüber hinaus hat die Free- cash -Marge des Unternehmens 40 % erreicht, was ihm die nötigen Mittel gibt, um die Kapitalrendite künftig zu steigern.

Ramnani wies darauf hin, dass die aktienbasierte Vergütung zwar ein Problem darstellte, dieses aber inzwischen behoben sei: Palantir habe nun im 12. Quartal in Folge positive GAAP-Ergebnisse erzielt, und das 13. Quartal stehe bereits bevor.

Der Nasdaq Composite stieg am Dienstag um 0,4 Prozent, wobei Nvidia mit einem Plus von 2 Prozent den Index nach oben trieb. Micron Technology legte um 6 Prozent zu und Palantir gewann knapp 2 Prozent, da KI-Unternehmen weiterhin die Technologiebegeisterung der Wall Street beflügelten.

Der S&P 500 stieg um 0,3 %, was auch auf die starke Performance von Nvidia zurückzuführen war, während der Dow Jones um 64 Punkte bzw. 0,1 % zulegte und damit nach dem historischen Anstieg vom Montag eine Pause einlegte.

Energieaktien setzten ihren Aufwärtstrend fort und knüpften damit an den Kurssprung vom Montag nach den Nachrichten aus Venezuela an. Der Energiesektor des S&P 500 verzeichnete seinen besten Tag seit Juli, und Titel wie Chevron, SLB und Halliburton legten am Dienstag weiter zu, da die Märkte neue Investitionen in die Ölindustrie einpreisten.

Dies alles folgt auf die Festnahme von Nicolás Maduro durch die USA und Donald Trumps Forderung nach großen US-Ölprojekten in Venezuela, was dazu beitrug, dass der Dow Jones am Montag einen Rekordschlussstand erreichte.

Der Fokus verschiebt sich jedoch, da die Anleger nun auf zwei wichtige Wirtschaftsdaten warten: den ADP-Bericht über die Beschäftigung in der Privatwirtschaft am Mittwoch und den US-Arbeitsmarktbericht am Freitag. Beide gelten als wichtige Indikatoren für die nächsten Schritte der US-Notenbank.

Bitcoin notiert weiterhintronüber 94.000 US-Dollar und verzeichnet damit einen soliden Start in den Dienstag, nachdem er über Nacht kurzzeitig die Marke von 95.000 US-Dollar auf Coinbase erreicht hatte.

Die US-Futures notieren unverändert, aber fest. Die Dow-Futurestraclediglich um 9 Punkte bzw. 0,02 % nach, während die S&P-500-Futures und die Nasdaq-100-Futures jeweils nur um 0,01 % bzw. 0,03 % fielen.

Nach dem Rekordschlusskurs des Dow Jones am Montag, der um fast 595 Punkte bzw. 1,2 % zulegte und damit seinen höchsten Stand aller Zeiten erreichte, stieg der S&P 500 um 0,6 % und der Nasdaq um 0,7 %, was unter anderem auf die Kursgewinne von Tesla und Amazon zurückzuführen ist.

Sichere Anlagen waren ebenfalls gefragt: Gold-Futures verzeichneten ihren besten Tag seit dem 20. Oktober, und US-Öl-Futures schlossen 1,7 % höher, da sich die Stimmung am Energiemarkt schnell verbesserte.

Die Märkte verarbeiten derzeit eine geopolitische Bombe: die Festnahme und Absetzung des venezolanischen Präsidenten Nicolás Maduro durch die USA am Wochenende.

In einem Interview mit NBC News sagte Donald Trump, dass es in Venezuela mindestens 30 Tage lang keine Wahlen geben werde, da das Land zu zerrüttet sei, um wählen zu können.

„Wir müssen das Land erst einmal wieder in Ordnung bringen… Die Leute könnten sonst gar nicht wählen gehen“, sagte Trump. Er brachte einen von den USA finanzierten Wiederaufbau der Ölinfrastruktur ins Gespräch und erklärte, das Projekt könne weniger als 18 Monate dauern und würde wahrscheinlich Subventionen für amerikanische Energieunternehmen beinhalten.

Unterdessen legen die asiatischen Aktienkurse rasant zu: Der MSCI Asia Pacific Index ist in nur vier Handelstagen um 4 % gestiegen – dertronJahresstart seit Beginn des Index im Jahr 1988.

Südkorea und Taiwan sind die Vorreiter, während die Währungen in der gesamten Region ebenfalls stark an Wert gewinnen. Investoren suchen ganz klar nach Wachstumschancen jenseits der USA, und auch auf US-Dollar lautende Unternehmensanleihen in Asien legen deutlich zu.