銀が新高値、金が4,500ドル超に急騰する中、Bitcoin 突如92,000ドルを下回る暴落

スティーブン・ミランFRB理事は、FRBによる大幅な利下げを望んでいる。火曜日にFOXビジネスに出演した同理事は、2026年には金利が1％ポイント以上低下するはずだと述べ、政策は依然として「明らかに抑制的であり、経済の足を引っ張っている」と主張した。

ＦＲＢはすでに３回連続で利下げを行っているが、当局者は近い将来さらなる緩和を行う保証を示していない。.

最新の予測では、年内の利下げはあと1回とされており、内部の意見の相違は拡大している。FRBメンバーの中には、金利は現在ほぼ中立状態にあると主張する者もいれば、インフレが抑制されていると確信していない者もいる。.

ミラン総裁はヘッジをしていない。金融政策が中立に近いと「主張するのは非常に難しい」と述べ、経済成長が引き続き圧迫されるならば、100ベーシスポイントを超える利下げも正当化されると付け加えた。.

少なくとも９月、ホワイトハウス経済諮問委員会の委員を辞任し、短期的にＦＲＢ理事のポストに就いて以来、同氏はこの見解を維持している。.

ジェンセン・フアン氏のCESでの発言により、従来のデータセンター冷却の需要が鈍化する可能性があるとの懸念が広がり、冷却システムメーカーは火曜日に厳しい批判にさらされた。.

トレイン・テクノロジーズは一時11%下落し、2020年以来最悪の日中損失を記録した。モディーン・マニュファクチャリングは21%急落した。ジョンソン・コントロールズとキャリア・グローバルも、波及効果 ripple 効果で老舗HVAC銘柄に打撃を与え、下落した。.

昨年、投資家たちはAIブームに関係する企業、特にNvidiaのチップが溶けるのを防ぐ装置を製造している企業に多額の投資をした。.

AIインフラ需要の高まりに賭けたおかげで、ジョンソンコントロールズは2025年に52％上昇し、バーティブホールディングスは43％上昇した。.

しかし、dent用 HVAC に投資している Trane と Carrier は、住宅関連の売上低迷に苦戦しており、今や機関投資家の AI 投資も崩れつつある。.

一方、NVIDIA自体は依然として上昇を続けており、ニューヨーク時間正午時点で1%弱上昇し、189.33ドルとなった。同社のCFO、コレット・クレス氏は火曜日、JPモルガンのイベントで、10月に発表した5,000億ドルという強気なデータセンター売上高見通しは「 defiに拡大した」と述べた。

クレス氏は、顧客需要は当初の予測から増加しており、NVIDIAの2026年までのパイプラインは拡大の一途を辿っているという見方を裏付けていると述べている。しかし、かつてAIの静かな勝利者と目されていた冷却ベンダーにとって、その収益がどのように使われ、どのようなハードウェアをサポートするのかは、今や不透明になっている。.

Bitcoin 92,000ドルを下回り、前夜の上昇局面が再び失敗に終わった後、再び弱気トレンドに転じました。主要取引所全体では、価格は91,770ドルから91,880ドル付近で推移しており、 Binance、OKX、Bybitはいずれも日中約2.5%の下落となっています。.

スポット取引量は大幅に減少しており、特に Binanceでは7.3%減の85億5000万ドルとなっています。先物取引量も減少していますが、その減少幅はBinanceほど急激ではありません。.

例えば、バイビットでは先物取引量は1.92%減少しているが、スポット取引量は7.1%以上減少しており、これは投機的な圧力が機関投資家のヘッジフローよりも速いペースで緩和していることを示している。.

資金調達率はまちまちで、ほとんどのプラットフォームで中立付近で推移しています。Binance Binance資金調達率は0.9960ですが、Bybitでは1.0408とわずかにロングバイアスが見られます。.

しかし、KuCoinは例外で、未決済建玉比率が122%急上昇し、スポット取引量は9.36%増加している。これはおそらく、地域的な裁定取引や短期的な個人投資家の賭けによるものと思われる。.

マクロ面では、仮想通貨の時価総額は全般的に堅調に推移しており、取引量は0.89%減少したにもかかわらず、BTCの時価総額は1兆8,300億ドルを超え、24時間取引量は600億ドル近くに達している。.

Ethereum は3,213ドルで小幅上昇し、 Solana と XRP も上昇しています。しかし、 Dogecoin 下落しており、1日で4%以上下落しています。.

一方、銀は1オンスあたり80ドルを超える大幅上昇を続け、年初来ですでに13%上昇しています。また、金先物は1オンスあたり4,500ドルを超え、先週から220ドル以上上昇し、史上最高値からわずか2%下回る水準となっています。.

サンディスクの株価は火曜日に25％急騰し、2月以来最高の日中パフォーマンスで史上最高値を更新した。.

この急増は、ジェンスン・フアン氏がCESに出席したことを受けて起きた。同氏は、人工知能によってもたらされるメモリとストレージに対する新たな巨大な需要の波に焦点を当てていた。.

「これはこれまで存在しなかった市場です」と、フアン氏は月曜日、AI関連のストレージ需要について述べた。「この市場はおそらく世界最大のストレージ市場となり、世界中のAIのワーキングメモリをほぼすべて収容することになるでしょう。」

サンディスクの株価は、2026年最初の3営業日で40%以上上昇し、4月22日の安値から1,050%以上急騰しています。同社は本日S&P500指数を牽引しており、他のメモリ銘柄も上昇しています。ウエスタンデジタルとシーゲイトテクノロジーは、正午までにともに2桁の上昇率を記録しました。.

こうした動きの背景には、DRAMの価格決定力に対する信頼の高まりがある。韓国経済新聞は今週初め、サムスンtronとSKハイニックスが第1四半期にサーバー用DRAMの価格を前四半期比で60～70%引き上げる計画だと報じた。市場は、ストレージ大手各社がここ数年で最も収益性の高い時期を迎えようとしていると見込んでいる。.

トゥルーイスト・セキュリティーズはパランティア株のさらなる上昇を予想しており、同社株に買い推奨と目標価格223ドルをつけた。これは現在の水準から28%上昇となる。.

これは、エンタープライズソフトウェアと防衛に重点を置くテクノロジー銘柄を押し上げた生成AIブームの波に乗り、パランティアが2025年に135％急騰した後のことだ。.

電話会議を担当したアナリスト、アルビンド・ラムナニ氏は、バリュエーションについて控えめな発言をしていない。「PLTRが要求するバリュエーションプレミアムは認識しているが、引き続き買い推奨と見ている」とラムナニ氏は記している。

同氏は、政府や企業がデータの理解に奔走する中、同社の GenAI 展開の強みにより、同社は「クラス最高の AI 資産」となっていると述べている。.

ラムナニ氏は、パランティアのAIPプラットフォームがまさに適切なタイミングで適切な場所に存在していると考えています。独自のデータセットと運用・セキュリティツールを組み合わせることで、大規模な組織はセキュリティを維持しながら、より迅速な意思決定が可能になります。.

まさにそれが現在クライアントが求めているものです。ダッシュボードを増やすのではなく、実際に考える機能を備えたものを求めています。.

米国内のパイプラインを超えて、海外での AI 導入が長期的な大きな推進力として注目されており、パランティアの国際的な展開がさらに重要になり始めている。.

さらに、同社のフリー cash フローマージンは40％に達しており、今後は資本収益率を高めるための原動力となっている。.

ラムナニ氏は、株式報酬は懸念事項ではあったものの、すでに対処済みだと指摘した。パランティアは現在、12四半期連続でGAAPベースの黒字を記録しており、13四半期目もすでに控えている。.

ナスダック総合指数は火曜日に0.4%上昇し、エヌビディアが2%上昇して指数を押し上げた。マイクロン・テクノロジーは6%、パランティアは2%近く上昇し、AI関連銘柄がウォール街のテクノロジー関連銘柄への関心を高め続けた。.

S&P 500 は、やはりエヌビディアの重圧もあって 0.3% 上昇したが、ダウ平均は 64 ポイント（0.1%）の小幅上昇にとどまり、月曜日の歴史的な急騰後に一服した。.

エネルギー株は、ベネズエラ関連のニュースを受けて月曜日に急騰したのに続き、上昇を続けた。S&P500のエネルギーセクターは7月以来の高値を付け、シェブロン、SLB、ハリバートンなどの銘柄は火曜日も上昇を続けた。これは、市場が新たな石油投資の流入を織り込んでいるためだ。.

これはすべて、米国によるニコラス・マドゥロ氏の逮捕とドナルド・トランプ大統領によるベネズエラでの米国による大規模石油プロジェクトの呼びかけを受けてのものであり、月曜日のダウ平均株価の記録的な終値を後押しした。.

しかし、焦点は変わりつつあり、投資家たちは現在、水曜日のADP民間雇用統計と金曜日の米雇用統計という2つの重要な指標の発表を待っている。これらはいずれもFRBの次の措置を示す重要なシグナルとみられている。.

Bitcoin は依然94,000ドルをtron上回っており、昨夜Coinbaseで一時的に95,000ドルに達した後、火曜日も安定したスタートを切った。.

米国の先物は横ばいながらも堅調で、ダウtracはわずか9ポイント（0.02%）の下落にとどまり、S&P 500先物とナスダック100先物はそれぞれわずか0.01%と0.03%の下落となっている。.

月曜日のダウ平均株価は、約595ポイント（1.2%）急騰し、史上最高値を更新して取引を終えました。S&P500は0.6%上昇、ナスダックは0.7%上昇しました。これは、テスラとアマゾンの株価上昇が寄与した形です。.

安全資産も買いを集め、金先物は10月20日以来の高値を記録し、エネルギー市場のセンチメントが急激に変化したため、米原油先物は1.7％高で取引を終えた。.

市場は、地政学的な爆弾発言、すなわち週末に米国がベネズエラの指導者ニコラス・マドゥロを逮捕し追放したという出来事を消化しつつある。.

ドナルド・トランプ大統領はNBCニュースのインタビューで、ベネズエラでは少なくとも30日間は選挙は行われないと述べ、同国は投票するにはあまりにも破綻していると主張した。.

「まず国を立て直さなければならない…国民が投票することすらできない」とトランプ氏は述べた。彼は米国が支援する石油インフラの再建を提案し、このプロジェクトは18ヶ月以内に完了する可能性があり、米国のエネルギー企業への補助金も必要になる可能性が高いと述べた。.

一方、アジア株は急騰しており、MSCIアジア太平洋指数はわずか4取引セッションで4％上昇し、1988年に指数が始まって以来、最も力強い1年のtronとなった。.

韓国と台湾が牽引役となり、アジア全体の通貨も急騰している。投資家は明らかに米国以外の成長市場を求めており、アジアのドル建て社債も上昇している。.