ライブ：ナスダックが史上最高値を更新、ビットコインは81,000ドルを突破、S&Pとダウは追随できず

ビットコインの最新の上昇はまだ大口プレイヤーによって主導されており、小規模トレーダーではありません。Glassnodeのデータによると、100万ドル以上の送金はオンチェーン取引高の約70%を占め、一方1,000ドル未満の送金は1%未満です。

異なるウォレットグループがコインを追加しているか、エクスポージャーを削減しているかを分析する別のGlassnodeトラッカーも、同様の傾向を示しています。

暗号資産価格が3月初旬に回復して以来、個人投資家のウォレットは主に活動停止状態にある一方、大規模な機関向けウォレットはポジションを積み増し続けています。

GlassnodeのリサーチャーSean Rose氏は、今回のラリーは大規模な参加者によって主導されたと述べています。

デリバティブ市場における個人投資家のセンチメントはまだ弱く、暗号資産取引高の大部分を占め、個人トレーダーが頻繁に利用するビットコイン・パーペチュアル先物は、空売りポジションに対する需要が強まっていることを示しています。

これらの契約の資金調達率はマイナス圏に留まっており、トレーダーは依然として空売りポジションを維持するために支払いを行っています。これは、ビットコインが上昇しているにもかかわらず、暗号資産ネイティブの個人投資家の間で自信が弱いことを示唆しています。

懸念の一部は、ラリーのペースが遅いことに起因しています。ビットコインは最近改善しましたが、過去最高値である12万6,000ドルにはまだ遠く及んでおらず、取り残されることへの恐怖（FOMO）による熱狂はまだ完全に戻ってきていません。

この局面で個人投資家が参加していないことは、彼らが完全に姿を消したことを意味するわけではありません。しかし、記録的な高値への新たなラッシュには、現在の市場で見られるものよりも広範な参加が必要であることを示しています。

ドナルド・トランプ大統領がイランとの協議が「可能な合意に向けて大幅な進展」を遂げたと発言したことを受け、米国株式先物は火曜日夜に上昇しました。

S&P 500先物は0.3%上昇し、ナスダック100先物は0.6%上昇しました。ダウ・ジョーンズ工業平均先物は79ポイント（0.2%）の上昇となりました。

トランプ氏は、ホルムズ海峡からの船舶誘導を支援する米国の計画「プロジェクト・フリーダム」の一時的停止を発表しました。Truth Socialでの投稿において、トランプ氏はこの決定がイラン代表団との「完全かつ最終的な合意」に向けた進展と関連していると述べました。

AMD は、半導体メーカーが第2四半期の見通しを上方修正したことで、時間外取引で 16% 上昇しました。同社は約 112 億ドルの売上高を見込み、第1四半期の利益と売上の両面でウォール街の予想を上回りました。

この遅めの動きは、活発な通常取引に続くものでした。S&P500 は 0.81% 上昇し、ナスダック総合指数は 1.03% 上昇しました。両指数は新たな日内高値および終値を更新し、ダウ平均株価は 356.35 ポイント（0.73%）上昇しました。

決算も堅調でした。これまでに決算を発表した S&P500 企業の約 85% が利益予想を上回り、77% が売上高で予想を上回っています。

ビットコインはついに 81,000 ドル水準を突破してから約 14 時間後に、再びその水準を失いました。この押し目買いによりラリーの一部が冷やされましたが、市場データではトレーダーが 90,000 ドルへのさらなる押し上げの可能性を注視していることが示されています。

空売り勢がさらに締め付けられれば、BTC には上昇余地があるかもしれません。2 月には約 79 億ドルの空売りポジションが清算され、その清算は 2 月から 4 月にかけての 3 波にわたって発生しました。

金利は依然として約-0.0045付近にあり、ロングポジションが過剰に集中していないことを示しています。同時に、ショート売り手への圧力も継続しています。BTCの未決済残高は6%上昇し290億ドルとなり、1月31日以来の高水準を記録。これにより市場は急激な価格変動に対してより脆弱になっています。

チャートも改善しており、4月までラリーを阻んでいた下降トレンドラインをビットコインが上回りました。100日指数移動平均線は現在、価格の直下に位置し、トレーダーが注目すべき近接サポートレベルとなっています。

BTCはまた、短期保有者のコストベースと一致する約81,000ドル付近で取引されています。この水準は多くの新規購入者を利益圏に保ち、売却意欲を減らす効果があるため重要です。

次の上昇目標は86,000ドルから90,000ドルの間で、ここは以前に売り手が反発を阻止したエリアです。そのゾーンに至るまでに主要な抵抗水準は多くありません。

下落局面では、トレーダーは76,000ドルから78,000ドルを最初の需要圏として注視しています。このレンジは直近の取引量と、先週金曜日に形成された日足でのフェアバリューギャップによって裏付けられています。

上院銀行委員会委員長ティム・スコットは火曜日、連邦準備制度理事会（FRB）議長ジェローム・パウエルに対し、議長任期が5月15日に終了した後、理事としての留任をすべきではないと批判した。

ミルケン・インスティテュート・グローバル・カンファレンスでの発言で、ティム氏はパウエル氏が理事会に残ることは「重大な誤り」になると述べた。

彼は、過去のFRB議長は新しい議長が就任すると通常退任し、それが中央銀行内の見解の対立を防ぐのに役立つと主張した。

ティム氏は、国とFRBの双方にとって、パウエル氏が理事会から完全に離れる方が望ましいと語った。パウエル氏は法的に2028年まで理事として在任できるが、そうすることは、パウエル氏の議長任期終了直後にドナルド・トランプ大統領が理事会で過半数を得ることを妨げることになる。

この問題は、パウエル氏とトランプ氏の間で金利を巡って数か月にわたる緊張が続いた後の出来事である。トランプ氏は借入コストの引き下げを求めてきた一方、パウエル氏はFRB政策に関する政治的圧力に抵抗してきた。また、トランプ氏はパウエル氏の解任も示唆している。

行政当局也已就与美联储大楼翻新项目相关的成本超支以及鲍威尔向国会发表的相關言论展开调查。蒂姆在3月表示，他不认为鲍威尔犯了罪，并希望刑事调查能够“不了了之”。

周二，蒂姆表示，鲍威尔决定留在董事会可能是“稍微惹恼总统”的一种方式。

周二，随着投资者重新转向风险资产，美国股市走高，这得益于强劲的财报和原油价格的急剧回落。

纳斯达克综合指数上涨1%，触及新的日内历史高点，而标普500指数上涨0.7%。道琼斯工业平均指数上涨150点（0.3%），但仍落后于更广泛的市场反弹。

油价下跌也有助于稳定市场。西德克萨斯中质原油下跌3%，至每桶略高于102美元，而布伦特原油下跌2%，交易价格高于111美元。

ビットコインもラリーに加わり、1月以来の高値となる81,242ドル（前日比7%上昇）まで急騰。その後、一部利益を戻し、ニューヨーク取引時間中は同水準で推移しました。イーサリアムとソラナも上昇しましたが、その伸びは限定的でした。

このラリーにより、米・イスラエルによるイランへの軍事行動開始以来、ビットコインは約23%上昇しています。これは、戦闘とそれに続く原油ショックにもかかわらず、暗号資産が堅調に推移していることを示しています。

また、米国の議員らが主要なステーブルコインの利回りに関する合意に達する可能性への期待も、市場センチメントを後押ししました。これにより、上院での広範な暗号資産関連法案の進展が期待されています。

暗号資産関連株も一同に盛り上がり、サークルは19.9%高、サークルのUSDCステーブルコインの主要流通元であるCoinbaseは6.1%上昇しました。BitGoは10.3%、Galaxy Digitalは3.8%の上昇となりました。

ステーブルコインの利回りに関する議論が重要視されるのは、USDCなどのトークンに対する報酬が、銀行預金のように利息を得る感覚でユーザーが資金を維持する主な理由の一つとなっているためです。

改訂された文言はサークルとCoinbaseにとって明確な追い風となりますが、高い利回りの預金オファーを通じてユーザーを獲得している中小の暗号資産企業にとっては打撃となる可能性があります。

バンク・オブ・アメリカのエブラヒム・H・プーナワラ氏は、月曜日のノートで、CLARITY 法がステーブルコインの利回りをどう扱うかは、銀行の各サブセクター全体にとってプラスに働くと指摘しました。エブラヒム氏によれば、これは預金の流出への懸念を軽減し、規制の不確実性を低減させ、デジタル資産インフラとの取引をより安全に行う手段を提供するはずです。