EN DIRECT : Le Nasdaq atteint un nouveau record historique alors que le Bitcoin dépasse les 81 000 $ et que le S&P et le Dow peinent à suivre

La dernière hausse du Bitcoin est toujours portée par les grands acteurs, et non par les petits traders. Les données de Glassnode montrent que les transferts supérieurs à 1 million de dollars représentent désormais près de 70 % du volume total sur la chaîne, tandis que les transferts inférieurs à 1 000 $ ne comptent que pour moins de 1 %.

Un autre indicateur de Glassnode, qui examine si différents groupes de portefeuilles accumulent des cryptomonnaies ou réduisent leur exposition, confirme cette même division.

Depuis le début du redressement des prix des cryptomonnaies au début mars, les portefeuilles des particuliers sont restés majoritairement inactifs, tandis que les portefeuilles institutionnels continuent d'accumuler des positions.

Sean Rose, chercheur chez Glassnode, a déclaré que le rallye a été mené par les participants les plus importants.

Le sentiment des petits investisseurs reste faible sur le marché des dérivés. Les contrats à terme perpétuels sur le Bitcoin, qui génèrent la majeure partie du volume de trading en cryptomonnaie et sont souvent utilisés intensivement par les traders individuels, ont montré une demande plus forte pour les positions vendeuses.

Le taux de financement sur ces contrats est resté négatif, ce qui signifie que les traders continuent de payer pour maintenir leurs positions baissières ouvertes. Cela indique une confiance faible parmi les investisseurs particuliers natifs du crypto, même alors que le Bitcoin progresse.

Une partie de l'hésitation provient du rythme lent de la reprise. Le Bitcoin s'est amélioré récemment, mais il reste bien en dessous de son plus haut historique de 126 000 $, de sorte que l'effet FOMO n'est pas encore pleinement revenu.

Le fait que les investisseurs particuliers soient absents de cette phase ne signifie pas qu'ils ont définitivement disparu. Mais cela montre qu'une nouvelle série vers de nouveaux records pourrait nécessiter une participation plus large que celle observée actuellement sur le marché.

Les futures actions aux États-Unis ont haussé mardi soir après que le président Donald Trump a déclaré que les discussions avec l'Iran avaient connu « d'excellentes avancées » vers un accord possible.

Les futures S&P 500 ont gagné 0,3 %, tandis que les futures Nasdaq 100 ont augmenté de 0,6 %. Les futures Dow Jones Industrial Average ont ajouté 79 points, soit 0,2 %.

Trump a annoncé qu'il suspendait le projet Freedom, le plan américain visant à guider les navires hors du détroit d'Hormuz. Dans un post sur Truth Social, Trump a indiqué que cette décision était liée aux progrès réalisés vers un « accord complet et final » avec les représentants iraniens.

Advanced Micro Devices a bondé de 16% en séance après les heures de cotation, suite à une perspective plus solide pour le deuxième trimestre. L'entreprise a projeté un chiffre d'affaires d'environ 11,2 milliards de dollars et a également dépassé les attentes de Wall Street tant pour les bénéfices que pour les ventes au premier trimestre.

Ce mouvement tardif fait suite à une séance régulière forte. Le S&P 500 a progressé de 0,81%, tandis que le Nasdaq Composite a gagné 1,03%. Les deux indices ont établi de nouveaux records intrajournaliers et de clôture, alors que le Dow Jones a grimpé de 356,35 points, soit 0,73%.

Les résultats sont restés fermes. Environ 85% des entreprises du S&P 500 ayant déjà publié leurs résultats ont battu les estimations de bénéfices, tandis que 77% ont affiché un chiffre d'affaires supérieur aux prévisions.

Le Bitcoin a perdu à nouveau le niveau des 81 000 $, environ 14 heures après l'avoir enfin franchi. Ce repli a refroidi une partie de la hausse, mais les données du marché indiquent toujours que les traders surveillent une éventuelle poussée vers les 90 000 $.

Le BTC pourrait avoir de la marge pour grimper si les vendeurs à découvert continuent d'être comprimés. Environ 7,9 milliards de dollars de positions courtes ont été liquidées en février, avec ces annulations survenues en trois vagues s'étendant de février à avril.

Les taux de financement restent proches de -0,0045, ce qui indique que les paris à la hausse ne sont pas excessivement concentrés. Parallèlement, la pression sur les vendeurs à découvert persiste. L'intérêt ouvert du BTC a augmenté de 6 % pour atteindre 29 milliards de dollars, son niveau le plus élevé depuis le 31 janvier, rendant le marché plus exposé à des mouvements de prix brutaux.

Le graphique s'est également amélioré après que le Bitcoin ait franchi la tendance baissière qui avait entravé les rallyes jusqu'en avril. La moyenne mobile exponentielle sur 100 jours se situe désormais juste en dessous du prix, offrant aux traders un niveau de support proche à surveiller.

Le BTC évolue également près de 81 000 $, aligné avec le coût moyen des détenteurs à court terme. Ce niveau est important car il maintient de nombreux acheteurs récents en profit et peut réduire l'envie de vendre.

La prochaine zone haussière se situe entre 86 000 $ et 90 000 $, où les vendeurs ont précédemment stoppé le rebond. Il y a moins de niveaux de résistance majeurs avant cette zone.

Du côté baissier, les traders surveillent la zone de 76 000 $ à 78 000 $ comme première zone de demande. Cette fourchette est soutenue par l'activité de trading récente et un écart de valeur journalier formé vendredi dernier.

Le président de la commission bancaire du Sénat, Tim Scott, a critiqué le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, mardi, affirmant que Powell ne devrait pas rester au sein du Conseil des gouverneurs après la fin de son mandat de président le 15 mai.

S'exprimant lors de la Conférence mondiale de l'Institut Milken, Tim a déclaré que Powell commettrait une « erreur significative » en restant au conseil.

Il a fait valoir que les anciens présidents de la Fed ont généralement démissionné une fois qu'un nouveau président a pris ses fonctions, ce qui, selon lui, permet d'éviter les conflits de vues au sein de la banque centrale.

Tim a estimé qu'il serait préférable pour le pays et la Réserve fédérale si Powell quittait entièrement le conseil. Bien que Powell puisse légalement rester gouverneur jusqu'en 2028, cela empêcherait le président Donald Trump d'obtenir une majorité au conseil dès la fin du mandat de président de Powell.

Cette question survient après des mois de tensions entre Powell et Trump concernant les taux d'intérêt. Trump a plaidé pour des coûts d'emprunt plus bas, tandis que Powell a résisté aux pressions politiques sur la politique de la Fed. Trump a également évoqué l'idée de destituer Powell de son poste.

L'administration a également ouvert une enquête sur les dépassements de coûts liés au projet de rénovation du bâtiment de la Fed et aux commentaires de Powell devant le Congrès. Tim a déclaré en mars qu'il ne pensait pas que Powell avait commis un crime et espérait que l'enquête pénale « s'arrêterait ».

Mardi, Tim a indiqué que la décision de Powell de rester au conseil pourrait être une façon de « piquer le président dans l'œil un peu ».

Les actions américaines ont progressé mardi alors que les traders sont revenus vers des actifs risqués, soutenus par des résultats plus solides et une forte baisse du brut.

Le Nasdaq Composite a gagné 1% et touché un nouveau plus haut intrajournalier, tandis que le S&P 500 a progressé de 0,7%. Le Dow Jones Industrial Average a ajouté 150 points, soit 0,3%, mais est resté en retrait par rapport à la tendance générale.

La baisse des prix du pétrole a également contribué à calmer le marché. Le brut West Texas Intermediate a chuté de 3% pour se situer juste au-dessus de 102 $ le baril, tandis que le Brent a perdu 2% et s'est négocié au-dessus de 111 $.

Le Bitcoin a également rejoint la hausse, dépassant pour la première fois depuis janvier les 81 000 $, avec un bond de 7 % jusqu'à 81 242 $, son niveau le plus élevé depuis le 31 janvier, avant de céder une partie de ses gains et de se stabiliser autour de ce niveau lors des négociations à New York. L'Ether et le Solana ont également progressé, bien que leurs hausses aient été plus limitées.

Cette reprise maintient le Bitcoin en hausse d'environ 23 % depuis le début du conflit israélo-américain contre l'Iran, démontrant que les cryptomonnaies ont résisté malgré les combats et le choc pétrolier qui a suivi.

Le sentiment a également bénéficié des espoirs que les législateurs américains parviennent à un accord sur une disposition majeure relative aux rendements des stablecoins, ce qui pourrait faciliter l'avancement d'une législation plus large sur les cryptomonnaies au Sénat.

Les actions liées aux cryptomonnaies ont également flambé. Circle a clôturé en hausse de 19,9 %, tandis que Coinbase, principal distributeur du stablecoin USDC de Circle, a gagné 6,1 %. BitGo a progressé de 10,3 % et Galaxy Digital de 3,8 %.

Le débat sur les rendements des stablecoins est important car les récompenses sur des jetons comme l'USDC ont été l'une des principales raisons pour lesquelles les utilisateurs conservent leurs fonds dans ces tokens, tout comme on gagne des intérêts sur un compte bancaire.

La formulation mise à jour constitue un net avantage pour Circle et Coinbase, mais elle pourrait nuire aux petites entreprises du secteur crypto qui dépendent d'offres de dépôts à haut rendement pour attirer des utilisateurs.

L'analyste de Bank of America, Ebrahim H. Poonawala, a indiqué dans une note publiée lundi que la gestion par le CLARITY Act du problème des rendements sur les stablecoins constitue un net avantage pour tous les sous-secteurs bancaires. Selon Ebrahim, cela devrait réduire les craintes concernant les retraits de dépôts, diminuer l'incertitude réglementaire et offrir aux banques une méthode plus sûre pour collaborer avec les infrastructures d'actifs numériques.