트럼프가 2,000억 달러 모기지 채권 매입 명령, 대공황과 유사점 부각하며 비트코인 $90K로 회복

뱅크 오브 아메리카의 마이클 하트넷은 시장이 책에 있는 모든 경고 신호를 보내고 있지만, 연준과 도널드 트럼프 대통령의 대규모 부양책 덕분에 투자자들이 이를 무시하고 있다고 밝혔다.

하트넷은 금요일发出的 보고서에서 BofA의 Bull & Bear Indicator가 8.9로 깊은 '매도' 구역에 위치해 있다고 말했다.

은행의 Fund Manager Survey에서 현금 비중은 역사적으로 시장 정점과 연결되는 3.3%까지 하락했다. 그는 또한 투자자들이 2025년에 기록적인 수준으로 투자등급 채권, ETF, 금, 암호화폐에 몰렸다고 덧붙였다.

"모두가 매도를 외친다," 하트넷은 현재 주식의 리스크/보상 비율이 하방을 선호한다고 경고하며 위험성향을 지적했다. 그는 또한 포지셔닝이 높아져 있으며, 2026년 S&P 500 기업 이익 전망인 14% 성장은 실제로 도래하지 않은 호황에 대한 베팅처럼 보인다고 지적했다.

하지만 이번 상황은 다른 후기 사이클 국면과 다릅니다. 연준이 금리를 인하하고 있으며, 국채 매입을 재개했습니다. 오늘早些에 발표된 트럼프의 2000억 달러 모기지 채권 계획은 주택 및 신용 시장에 유동성을 공급함으로써 제2의 양적완화(QE) 채널을 추가합니다.

“모두가 호황을 예상합니다.” 하트넷은 말했다. “연준이 금리를 인상하는 것이 아니라 인하하고, 국채 매입을 재개하며, 트럼프가 MBS(모기지 지원 증권) 매입을 시작하고 있습니다.”

S&P 500지수는 금요일 0.5% 상승했으며, 최신 고용 보고서 발표 이후 상승세를 이어갔습니다. 나스닥은 0.6%, 다우존스는 158포인트(0.3%) 상승했습니다.

인텔 주가는 목요일 리프투 탄 CEO와 도널드 트럼프 대통령의 회담 이후 6% 급등했습니다. 이 주식은 미국 정부가 반도체 제조업체에 지분을 인수한 8월 이후 이미 두 배 이상 상승했습니다.

트럼프는 트루스 소셜에 “미국 정부는 인텔의 주주임을 자랑스럽게 생각합니다”라고 게시하며 탄을 ‘매우 성공적인’ 인물로 칭찬했습니다. 그는 또한 “미국 내에서 설계, 제작, 패키징이 모두 이루어진” 회사의 새로운 칩을 높이 평가했습니다.

립부는 X(구 트위터)에 게시글을 올리고 트럼프 대통령과 상무부 장관 하워드 루트닉으로부터 "완전한 지지를 받았다"고 밝혔다. 그는 18A 공정을 기반으로 한 인텔의 코어 울트라 시리즈 3 CPU가 이제 출고되고 있다고 덧붙였다.

한편, 모기지 금리가 급락했다. 30년 고정금리는 22bp 하락해 5.99%를 기록했으며, 이는 2023년 2월 2일 이후 최저 수준이다(Mortgage News Daily 기준).

도널드 트럼프 대통령은 목요일 밤 트루스 소셜에 12월 고용 보고서의 주요 수치를 담은 차트를 게시했으며, 이는 공식 발표 12시간 전이었다.

차트는 1월 이후 민간 부문이 65만4000개의 일자리를 추가했다고 보여주었으며, 이 수치는 금요일 발표된 데이터와 완벽하게 일치했다.

트럼프가 12월 payroll 수치를 직접 언급하지는 않았지만, 해당 게시물은 명확한 방향성을 시사했다.

관례에 따라 백악관 관계자들은 데이터 공개 하루 전까지 고용 관련 정보를 사전에 제공받지만, 중립성 유지와 시장 영향력 방지를 위해 보고서가 공개된 후 30분이 지나야만 공개적으로 발언할 수 있다.

그 규칙은 적용되지 않았다. 금요일 아침 거래자들은 트럼프의 게시물을 소셜 미디어에서 공유하며, 놀라울 정도로 일치하는 패턴과 그것이 시사하는 신호를 지적했다. 이 차트는 특히 금리 인하 기대와 연준의 불명확성으로 이미 긴장된 시장 상황에서 노동 동향에 대한 경고로 해석되었다.

달러는 하루 종일 강하게 반등했다. 0.2% 가까이 상승한 후, 미국 달러 인덱스는 대부분의 상승분을 되돌렸다.

유로는 1.1647달러에서 마감했고, 엔화는 157.52로 약간 강세를 보이며, 고용 발표 전 157.595였던 것과 비교해 달러는 단 0.42% 상승하는 데 그쳤다.

이전에 하락했던 금은 반등했다. 고용 통계 발표 전 0.14% 손실을 기록하던 중, 금은 온스당 4,485달러로 0.2% 상승하며 마감했다.

사우디 아람코는 3개월 연속 가격을 인하한 후 일본, 한국 등 지역 구매자들에게 2월 인도분으로 최소 900만 배럴의 추가 원유를 수출하며 아시아로의 원유 수출을 확대하고 있습니다.

할당량에 정통한 거래자들은 Kpler 데이터에 따르면 이는 2025년 첫 10개월 동안 아람코의 동아시아 평균 유량인 하루 210만 배럴보다 최소 15% 높은 수준이라고 밝혔습니다. 물량은 11월부터 증가하기 시작했으며 감소 기미는 보이지 않고 있습니다.

이번 인하는 브렌트 원유와 WTI가 2020년 이후 최악의 해를 겪은 후 회복을 시도하는 시점에 이루어졌습니다. 보도 기준시점 브렌트 선물은 0.8% 상승한 62.49달러, WTI는 0.9% 상승한 58.27달러를 기록했습니다.

양쪽 계약 모두 목요일 반등 여세를 타고 있습니다. 연이어 하락한 후 가격이 3% 이상 급등했으며, 주간 기준으로 브렌트는 3%, WTI는 1.8% 상승했습니다.

아람코의 최신 가격 인하로 사우디 원유가 아부다비 근접 현물 등급보다 저렴해져, 전 세계 과잉 공급 우려 속에서 비용을 절감하려는 지역 정유사들에게 더 매력적인 선택지가 되었습니다.

인도에도 수혜가 예상됩니다. 인도 정유사들은 평소보다 200만 배럴을 추가로 공급받게 되며, 이는 2025년 월간 평균 대비 10% 증가한 규모입니다.

단 하나의 예외는 아람코의 최대 구매처인 중국입니다. 중국 정유사들은 2월분으로 4,800만 배럴을 주문했으며, 이는 1월에 계약했던 4,900만~5,000만 배럴보다 약간 낮은 수치입니다.

중국 기반 AI 스타트업 미니맥스(MiniMax) 그룹의 주가는 홍콩 시장 첫 거래일에만 두 배 이상 뛰며 장 마감 기준 109% 상승한 HK$345를 기록했습니다.

미니맥스는 IPO를 통해 HK$48억(약 $6.2억)을 조달했으며, 불과 24시간 전에 상장한 지푸(Zhipu AI)가 작은 폭(13%)의 상승에 그친 것과 비교해 즉각적인 주목을 받으며 빛을 발했습니다.

미니맥스는 이제 중국 내 주요 LLM 개발사 중 두 번째로 공개 시장에 진출했으며, 현지에서 'AI 타이거'로 불리는 이 그룹의 일원입니다. 오픈AI와 같은 미국 counterparts와 달리, 이들 기업은 이미 공개 상장을 통해 수익을 창출하고 있습니다.

MiniMax는 기업공개(ipo) 요강에서 9월 기준 전 세계 200개 이상의 국가와 지역에서 2억 명 이상의 사용자를 서비스했다고 밝혔습니다. 2025년 첫 9개월간 매출은 전년 동기 대비 174% 증가한 5,340만 달러를 기록했지만, 같은 기간 순손실도 5억 1,200만 달러로 나타났습니다.

도널드 트럼프 대통령은 Fannie Mae와 Freddie Mac의 자금을 활용해 2000억 달러 규모의 모기지 채권을 매입하라고 지시하며 “마지막 행정부가 파괴한 아메리칸 드림을 되살리고 있다”고 밝혔다.

Truth Social에 긴 글을 올린 트럼프는 바이든이 범죄, 인플레이션, 군사적 재난에 ‘몰두’하는 동안 주택 문제를 외면했다고 말했다. 트럼프는 자신의 첫 번째 임기 중 전문가들의 조언을 무시하고 두 모기지 거대 기업을 정부 통제 하에 유지한 결정을 자랑하며, 그 결정이 이들에게 “엄청난 부”를 안겨줬다고 말했다.

그는 “이러한 이유로 내 대표자들에게 2000억 달러의 모기지 채권 매입을 지시한다. 이는 모기지 금리를 낮추고 월 상환액을 줄이며 주택 소유 비용을 더 합리적으로 만들 것”이라고 썼다.

연방주택금융청(FHFA) 국장인 빌 풀트는 X에서 Fannie과 Freddie가 해당 지시를 이행할 것이라고 확인했다. 하지만 함정이 있다: 9월 30일 기준 그들의 3분기 대차대조표에 보고된 실제 현금 잔액은 170억 달러 미만이었다.

펄트는 2,000억 달러라는 수치가 ‘현금’으로 명시된 금액뿐만 아니라 유동성 전반을 고려한 회계 기준에 기반한다고 밝혔다. 그는 페니메이의 현금 122억 달러, 제한적 현금 272억 달러, 재판매 계약 하 증권 615억 달러를 합산한 총액 1,009억 달러를 예시로 들었다. 프레디맥은 현금 46억 달러와 유사한 증권 863억 달러를 보유하고 있어 총 909억 달러의 자산을 갖췄다.

이 두 기관의 합계는 약 1,918억 달러로, 여전히 2,000억 달러에는 미치지 못하지만 펄트는 이것이 ‘충분한 유동성’이라고 강조했다.

시장은 곧바로 2008년 주택 시장 붕괴 당시로 회귀하는 듯한 인상을 받았다. 당시에도 대규모 모기지 담보증권 노출이 위기를 촉발했으며, 그 파탄은 마이클 버리를 일약 스타로 만들었고 미국 금융 시스템의 절반을 무너뜨렸다. 이번에는 백악관이 이 베팅을 주도하고 있다.

한편 비트코인은 여전히 적자 행진을 이어가며 9만 달러 선에서 강하게 지지받고 있으며, 오픈 인터레스트는 1,398억 7천만 달러(+0.34%)로 집계됐다. 청산 규모는 50% 이상 감소한 2억 3,722만 달러이며, RSI는 48.9로 횡보세를 보이고 있다.