ウォール街は、弱い雇用統計とドナルド・トランプdent による新たな関税が投資家の信頼を揺るがし、大規模な株売りで8月を迎えた。.
よると、ダウ工業株30種平均は640ポイント下落し、1.4%の下落となった。S&P500は1.6%、ナスダック総合指数は2.1%下落した。
失望的な雇用統計により経済の安定への期待が打ち砕かれ、株価下落とともにドルが大きく下落したことから、トレーダーらは直ちにリスクを投じた。.
7月の雇用統計によると、雇用者数はわずか7万3000人増にとどまり、エコノミスト予想の10万人を大きく下回った。前月も下方修正されており、市場心理をさらに悪化させている。.
また、数字は人員削減が急速に増加していることを裏付けています。企業は7月に62,075人の人員削減を発表し、前年比140%の増加となりました。これは過去4年間の7月の平均の2倍以上です。.
2025年に入ってから、雇用主らはこれまでに80万6,383人の雇用削減を発表しており、これはパンデミックが発生した2020年以降、1月から7月までの期間としては最多となる。政府機関のレイオフが29万2,294人と急増しており、これにテクノロジー部門で8万9,251人、小売部門で8万487人が続いている。.
雇用統計は銀行株に大きな打撃を与えた。投資家は景気減速が信用の伸びを鈍化させるのではないかと懸念している。JPモルガン・チェースは4%近く下落し、バンク・オブ・アメリカとウェルズ・ファーゴはそれぞれ3%以上下落した。製造業・工業株も打撃を免れなかった。GEエアロスペースとキャタピラーは、今後数ヶ月の需要低迷への期待に押し下げられ、ともに約3%下落した。.
欧州では、インフレ率が予想を上回る上昇を見せた。ユーロスタットは、7月の総合インフレ率が2%で横ばいとなり、予想の1.9%をわずかに上回ったと発表した。コアインフレ率は3ヶ月連続で2.3%にとどまり、サービスインフレ率は6月の3.3%から7月には3.1%に低下した。債券市場はほとんど反応しなかった。ドイツ10年債利回りは1ベーシスポイント上昇したが、フランスはそれよりも小幅な上昇にとどまった。.
しかし、世界的な圧力を高めたのは、ホワイトハウスによる関税見直しだった。政権は複数の国に対して新たな貿易措置を導入し、より広範な売りを誘発した。欧州のストックス600指数は1.8%下落し、4月以来の大幅な下落となった。.
旅行関連株は2.7%下落し、欧州全体の銀行株は2.9%下落した。英国とEUの間では既に貿易協定が締結されているものの、トランプ大統領の関税措置をめぐる不確実性は依然として投資家を動揺させている。.
為替トレーダーはドルから急速に資金を放出した。ブルームバーグ・ドル・スポット指数は1%下落し、4月21日以来の最悪の値下がりとなった。円は2.2%上昇し、ユーロは1%以上上昇した。ドルは7月初旬に一時的に上昇したものの、年初来で7%以上下落している。.
トレーダーは雇用統計が予想を下回ったことを受けてFRBが撤退すると予想
統計発表前、連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は記者団に対し、9月に利下げを行う明確な根拠はないと述べた。しかし、統計発表を受けて市場は状況を一変させた。CMEグループのFedWatchツールは、利下げの確率を前日の40%から75.5%に急上昇させた。.
クリーブランド連銀のベス・ハマック総裁はdentに対し、「労働市場の弱まりが見られる可能性がある。もしそうなれば、我々は対応する必要があるだろう」と述べた。さらに、FRBは一つのデータに過剰反応すべきではないと付け加えたが、今回の報告書は「失望させるもの」だったと認めた。
パウエル議長は、トランプ大統領の関税の影響を注視し、インフレに注視し続けることが重要だと述べ、金利据え置きの決定を擁護した。雇用へのリスクが存在することを認めつつも、労働市場は依然として「堅調」であると主張した。
金曜日の統計発表以前から、FRB理事のクリストファー・ウォーラー氏とミシェル・ボウマン氏は金利据え置きに反対していた。彼らは労働市場への懸念を利下げの理由として挙げており、金曜日の統計が公表されたことで、彼らの主張は tracを集めているようだ。.
ジミー・クレイマー氏はこの件について多くのことを語った。「雇用の伸びはごくわずかで、賃金も上がっていない。だからこそ削減すべき時だ」と、彼はスクワーク・オン・ザ・ストリートで語った。「私はジェイ・パウエル氏の大ファンだが、この数字は『ジェイ、待つ必要はなかった』と言っているようなものだ」
クレイマー氏は、市場が既に反応している証拠として、債券利回りの低下を指摘した。10年国債利回りは4.25%強まで低下し、約1か月ぶりの低水準となった。「市場は大統領のdent通りに動いている」とクレイマー氏は述べた。.
