Ações dos EUA abrem em forte baixa, arrastando o dólar após dados decepcionantes do trabalho

Wall Street iniciou agosto com uma enorme venda após números fracos de emprego e novas tarifas do presidente Donald Trump abalaram a confiança dos investidores.

De acordo com dados da CNBC, o Índice Industrial Dow Jones caiu 640 pontos, recuando 1,4%. O S&P 500 perdeu 1,6%, enquanto o Nasdaq Composite despencou 2,1%.

Os traders imediatamente despejaram ativos de risco à medida que os dados decepcionantes do trabalho apagaram as esperanças de uma economia estável, com o dólar deslizando fortemente junto com a queda das ações.

O relatório de trabalho mostrou apenas 73.000 empregos adicionados em julho, uma forte queda em relação à estimativa de 100.000 que os economistas esperavam. Os meses anteriores também foram revisados para baixo, apertando a corda em torno do sentimento do mercado.

Além disso, os números confirmaram que os cortes de empregos estão crescendo rapidamente. As empresas anunciaram 62.075 cortes de empregos em julho, um aumento de 140% em relação ao ano anterior. Isso é mais do que o dobro da média de julho nos últimos quatro anos.

Até agora em 2025, os empregadores anunciaram 806.383 perdas de empregos, o total mais alto entre janeiro e julho desde o ano da pandemia de 2020. Os cortes no governo estão liderando o aumento, com 292.294 cortes, seguidos por 89.251 em tecnologia e 80.487 no varejo.

Ações de bancos despencam enquanto investidores se preparam para empréstimos mais lentos

Os números de emprego atingiram duramente as ações dos bancos. Os investidores temem que uma economia desacelerada asfixie o crescimento do crédito. O JPMorgan Chase despencou quase 4%, enquanto o Bank of America e o Wells Fargo afundaram mais de 3% cada. Fabricação e nomes industriais também não foram poupados. GE Aerospace e Caterpillar caíram cerca de 3% cada, arrastadas pelas expectativas de demanda mais fraca nos meses seguintes.

Na Europa, a inflação surpreendeu para cima. O Eurostat relatou que a inflação geral permaneceu em 2% em julho, ligeiramente acima da estimativa de 1,9%. A inflação subjacente permaneceu presa em 2,3% pelo terceiro mês consecutivo, e a inflação de serviços diminuiu de 3,3% em junho para 3,1% em julho. O mercado de títulos mal reagiu. O rendimento de 10 anos da Alemanha subiu um ponto base, e o da França subiu menos que isso.

Mas foi a atualização de tarifas da Casa Branca que adicionou pressão global. A administração introduziu novas medidas comerciais contra vários países, desencadeando uma venda mais ampla. O índice Stoxx 600 da Europa fechou com queda de 1,8%, sua pior sessão desde abril.

Ações de viagens caíram 2,7%, e os bancos em toda a Europa caíram 2,9%. Mesmo com acordos comerciais existentes entre o Reino Unido e a UE, a incerteza em torno das medidas tarifárias de Trump ainda abalou os investidores.

Traders de moeda saíram rapidamente do dólar. O Índice Spot do Dólar Bloomberg caiu 1%, marcando seu pior dia desde 21 de abril. O iene saltou 2,2% e o euro subiu mais de 1%. O dólar agora caiu mais de 7% este ano, após ganhar terreno brevemente no início de julho.

Traders esperam que o Fed ceda após falha nos dados de emprego

Antes dos dados chegarem, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse aos repórteres que não havia um caso claro para um corte de juros em setembro. Mas os números forçaram os mercados a inverter a situação. A ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que as chances de um corte de juros saltaram para 75,5%, subindo de 40% apenas um dia antes.

E então Beth Hammack, presidente do Fed de Cleveland, disse à Bloomberg TV: “Podemos ver algum enfraquecimento no lado do trabalho. E se virmos isso, pode ser algo que possamos querer responder.” Ela acrescentou que o Fed não deveria reagir em excesso a um único ponto de dados, mas admitiu que o relatório foi “decepcionante”.

Powell havia defendido sua decisão de manter as taxas, dizendo que era importante monitorar os efeitos das tarifas de Trump e manter o foco na inflação. Ele reconheceu que existem riscos para o emprego, mas manteve que o mercado de trabalho ainda era “sólido”.

Mesmo antes dos dados de sexta-feira, os governadores do Fed Christopher Waller e Michelle Bowman se opuseram a manter as taxas estáveis. Eles citaram preocupações com o mercado de trabalho como a razão pela qual pressionaram por um corte, e com os números de sexta-feira agora públicos, seus argumentos parecem ter ganhado tração.

Jimmy Cramer teve muito a dizer sobre tudo isso. “Temos muito pouco crescimento de empregos e salários que não estão subindo. É quando você corta”, ele disse no Squawk on the Street. “Fui um grande apoiador de Jay Powell, mas este é um número que diz: ‘Jay, você não precisava esperar.’”

Cramer apontou a queda nos rendimentos dos títulos como prova de que os mercados já estão reagindo. O rendimento do Treasury de 10 anos caiu para pouco acima de 4,25%, o nível mais baixo em quase um mês. “Eles estão indo pelo caminho do presidente”, disse ele.