Wall Street começou agosto com uma forte onda de vendas após números fracos de emprego e novas tarifas impostas pelodent Donald Trump abalarem a confiança dos investidores.
Segundo dados da CNBC, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 640 pontos, uma queda de 1,4%. O S&P 500 perdeu 1,6%, enquanto o Nasdaq Composite despencou 2,1%.
Os investidores se desfizeram imediatamente de ativos de risco, uma vez que os dados decepcionantes sobre o mercado de trabalho eliminaram as esperanças de uma economia estável, com o dólar despencando juntamente com a queda das ações.
O relatório de emprego mostrou a criação de apenas 73.000 vagas em julho, um resultado bem abaixo da estimativa de 100.000 prevista pelos economistas. Os números dos meses anteriores também foram revisados para baixo, apertando ainda mais o cerco ao sentimento do mercado.
Os números também confirmaram que os cortes de empregos estão crescendo rapidamente. As empresas anunciaram 62.075 cortes de vagas em julho, um aumento de 140% em relação ao ano anterior. Isso representa mais que o dobro da média para julho nos últimos quatro anos.
Até o momento, em 2025, os empregadores anunciaram 806.383 demissões, o maior total entre janeiro e julho desde o início da pandemia, em 2020. As demissões no setor público lideram o aumento, com 292.294 cortes, seguidas por 89.251 no setor de tecnologia e 80.487 no varejo.
Os números do emprego afetaram duramente as ações dos bancos. Os investidores temem que uma desaceleração da economia prejudique o crescimento do crédito. O JPMorgan Chase despencou quase 4%, enquanto o Bank of America e o Wells Fargo caíram mais de 3% cada. As empresas dos setores industrial e de manufatura também não escaparam. A GE Aerospace e a Caterpillar caíram cerca de 3%, pressionadas pelas expectativas de menor demanda nos próximos meses.
Na Europa, a inflação surpreendeu positivamente. O Eurostat informou que a inflação geral se manteve em 2% em julho, ligeiramente acima da estimativa de 1,9%. A inflação subjacente permaneceu em 2,3% pelo terceiro mês consecutivo, e a inflação de serviços caiu de 3,3% em junho para 3,1% em julho. O mercado de títulos praticamente não reagiu. O rendimento dos títulos alemães a 10 anos subiu um ponto base, e o da França teve um aumento menor.
Mas foi a atualização das tarifas da Casa Branca que aumentou a pressão global. O governo introduziu novas medidas comerciais contra vários países, provocando uma onda de vendas generalizada. O índice europeu Stoxx 600 fechou em queda de 1,8%, sua pior sessão desde abril.
As ações do setor de viagens caíram 2,7%, e as dos bancos em toda a Europa recuaram 2,9%. Mesmo com os acordos comerciais vigentes entre o Reino Unido e a União Europeia, a incerteza em torno das medidas tarifárias de Trump continuou a abalar os investidores.
Os operadores de câmbio se desfizeram rapidamente do dólar. O Índice Bloomberg do Dólar à Vista caiu 1%, registrando seu pior dia desde 21 de abril. O iene subiu 2,2% e o euro valorizou-se mais de 1%. O dólar já acumula queda de mais de 7% neste ano, após uma breve recuperação no início de julho.
Investidores esperam que o Fed ceda após resultados abaixo do esperado na geração de empregos
Antes da divulgação dos dados, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, disse a jornalistas que não havia justificativa clara para um corte na taxa de juros em setembro. Mas os números forçaram os mercados a mudar de ideia. A ferramenta FedWatch do CME Group mostrou que a probabilidade de um corte na taxa de juros saltou para 75,5%, ante 40% apenas um dia antes.
E então Beth Hammack, presidente dent Fed de Cleveland, disse à Bloomberg TV: “Podemos observar algum enfraquecimento no setor trabalhista. E se isso acontecer, talvez seja algo a que devamos reagir”. Ela acrescentou que o Fed não deveria reagir de forma exagerada a um único dado, mas admitiu que o relatório foi “decepcionante”.
Powell defendeu sua decisão de manter as taxas de juros, afirmando que era importante monitorar os efeitos das tarifas de Trump e manter o foco na inflação. Ele reconheceu que existem riscos para o emprego, mas afirmou que o mercado de trabalho ainda estava "sólido"
Mesmo antes da divulgação dos dados de sexta-feira, os membros do Conselho de Governadores do Fed, Christopher Waller e Michelle Bowman, se opunham à manutenção das taxas de juros. Eles citaram preocupações com o mercado de trabalho como a razão pela qual pressionavam por um corte, e com os números de sexta-feira agora públicos, seus argumentos parecem ter ganhado trac.
Jimmy Cramer tinha muito a dizer sobre tudo isso. "Temos muito pouco crescimento de empregos e salários que não estão subindo. É aí que se corta", disse no programa Squawk on the Street . "Sempre apoiei Jay Powell, mas este número diz: 'Jay, você não precisava esperar'."
Cramer apontou a queda nos rendimentos dos títulos como prova de que os mercados já estão reagindo. O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos caiu para pouco mais de 4,25%, o nível mais baixo em quase um mês. "Eles estão seguindo a orientação dodent", disse ele.
