Trump在五角大樓警告導彈供應問題時暫停對伊朗的升級行動

資金はより小規模なトークンへ流入し、広範な暗号資産市場は0.96%上昇して2兆3,000億ドルに達した。

ビットコイン（BTC）は0.87%上昇し約6万4,800ドルで取引された。イーサリアム（ETH）はさらに好調で2.13%上昇し1,910ドルに到達。BNBも1.23%上昇し573ドルとなった。

市場の大部分は横ばいから3%の上昇で終了。ミームコインは5%の急騰で目立ち、「その他」カテゴリーはほとんど変動しなかった。

強気な動きは主にアルトコインからだった。アルトコイン・シーズン指数は56に達し、一方ビットコインの市場占有率は58.67%まで低下。トレーダーはより急速に上昇する可能性はあるもののリスクも高い銘柄へ資金をシフトさせていた。

シェバ・インウ（SHIB）は36%超の上昇により当日の主要銘柄の一つとなった。大規模なトークンバーンがラリーを後押しし、ミームコインへの新たな注目を集めた。

SHIBおよび他の上位パフォーマーの取引量が、このトレンドにまだ伸びしろがあるかどうかを示すだろう。アルトコイン・シーズン指数の下落は、資金が再びビットコインへ戻っていることを示唆する。

デリバティブ市場も以前ほど混雑していません。ビットコインの清算額は52%減少し、ショート売り手が消滅したポジションの315万ドルを占めました。その結果、市場を重くするベアishな取引は減りました。

資金調達レートはプラス圏に留まっていますが、冷却傾向が続いています。ゼロを下回れば、トレーダーが市場に対して新たな逆張りポジションを構築し始めていることを示唆します。

ビットコインは今後64,500ドルを上回る水準を維持する必要があります。トレーダーらはまた、7月28日と29日に開催される連邦準備制度理事会（FRB）の会合にも注目しており、これが暗号資産全体のリスク選好を急速に変える可能性があります。

時価総額は2.22兆ドルという7日間平均付近で推移しています。この水準を堅調に突破できれば、2.26兆ドルへと向かう勢いになるでしょう。

警戒すべき下方サポートラインは2.21兆ドルです。ここを割れれば、市場は30日間平均である約2.17兆ドルまで押し戻される可能性があります。

テスラ（NASDAQ: TSLA）は下落を続けており、マイケル・バリーの同社に対する空売りポジションは、追加の手を打たなくても利益を拡大させています。マイケル氏は金曜日、まだポジションを決済していないと明かしました。

「テスラの空頭ポジションは解消していません。自然に縮小しています」とマイケル氏はSubstackで記しました。

テスラの株価は木曜日に四半期決算が投資家の期待に届かず15%下落し、金曜日にはさらに3%下落して7月の下落幅は約26%となりました。株価は308ドル付近で取引されていました。マイケル氏はこのポジションを6月下旬に初めて開示しましたが、その時のテスラ株は416.22ドルでした。

マイケル氏はまた、広範なテクノロジーセクターに対する懐疑的な見通しにもより多くの資金を投入しています。彼はNvidia（NASDAQ: NVDA）とVanEck半導体ETF（NASDAQ: SMH）へのベア戦略のエクスポージャーを増加させました。

彼のNvidiaに関する取引には、株価が下落すると価値が上昇する大量のプットオプションが含まれています。マイケル氏はまた、Invesco QQQ Trust（NASDAQ: QQQ）向けプットオプションも保有しており、Palantir Technologies（NASDAQ: PLTR）に対してもベアポジションを維持しています。

マイケル氏は、自身のNvidiaに関する見解は人工知能（AI）プロジェクトの資金調達方法に起因すると述べています。彼は、AIチップやコンピューティングシステムの購入は、主に顧客が有用な製品に対して直接支払うことで推進されているわけではないと主張しました。

むしろ、現時点および計画されている支出の大部分は、企業の貸借対照表の外に保持されたファイナンス契約によって支えられていると考えています。

マイケル氏は、資金が関連する企業間を循環し、より多くの AI 機器への需要を生み出す資金調達体制が構築された状況を「円環的」と表現しました。

The latest earnings season is running well ahead of Wall Street's earlier calls. So far, 27% of S&P 500 companies have released their second-quarter figures, and most have cleared the numbers analysts had penciled in.

FactSet（NYSE: FDS）のデータによると、対象企業の86%が予想を上回る1株当たり利益を報告しました。収益面でも堅調で、80%の企業が予想以上の売上を達成しています。

今四半期の連結利益成長率は前年同期比37.9%に達し、6月末時点のアナリスト予想だった23.2%を大きく上回りました。現在のペースが決算シーズン全体を通じて維持されれば、これは2021年第3四半期以来となる最も強力な年間利益増となります。

この上方修正は2つの要因によるものです。いくつかの企業はアナリスト予想を大幅に上回る好決算を発表した一方、ウォール街もまだ決算未発表の企業に対する予想を引き上げました。

市場の大半で利益予測が上方修正されました。6 月 30 日以降、アナリストは S&P 500 種指数の 11 セクターのうち 9 セクターの収益見通しを引き上げました。

企業からは第 3 四半期に関する概ね均衡のとれた見通しが示されています。S&P 500 企業のうち 11 社が利益ガイダンスを上方修正した一方、9 社は収益が現在の予想を下回る可能性があるとの警告を出しました。

ウォール・ストリートは、数日以内に複数の主要イベントが集中する多忙な週を迎えます。Amazon (NASDAQ: AMZN)、Meta Platforms (NASDAQ: META)、Microsoft (NASDAQ: MSFT) は、水曜日と木曜日の終値後に決算を発表します。

これらの決算発表は、先週アルファベット (NASDAQ: GOOGL) が投資家から厳しく評価された直後となります。同社は好調な業績指標を報告しましたが、巨額の支出計画とネガティブなフリーキャッシュフローが取引を揺さぶり、売り圧力も広範な市場を押し下げました。

Apple (NASDAQ: AAPL) とクアルコム (NASDAQ: QCOM) も決算発表を控えています。投資家は、最大のテクノロジー企業が人工知能、データセンター、チップ、クラウドシステムにどの程度投資する計画かを注視しています。

AI 拡張への投資を行う企業は、ハードウェアを販売する企業に比べて市場から最近ひどく扱われてきました。コストの上昇に伴い大手クラウド事業者の株価が下落する一方、半導体株は引き続き上昇しています。

この乖離が永遠に続くわけではありません。チップメーカーは、予算面で圧力にさらされている同じテクノロジー巨人からの継続的な注文に依存しています。Amazon、Meta、Microsoft、Apple が AI 支出を抑制する計画を持っているという兆候があれば、半導体企業にも打撃を与える可能性があります。

ラウンドヒル・マグニフィセント・セブン ETF（NYSEARCA: MAGS）は今週 5% 以上下落しましたが、主要な半導体ファンドはプラス圏を維持しています。投資家は半導体需要が強固に続くことを期待していますが、大型技術株の下落により、その取引にはより多くのリスクが生じています。

市場はまた、水曜日に連邦準備制度理事会（FRB）に注目します。当局者は最新の金利決定を発表しますが、政策担当者やウォール街の分析家の間では今後の見通しについて意見が分かれたままです。

多くの予測は9月の利上げを示唆していますが、先物市場ではCMEグループ（NASDAQ: CME）が運営するCME FedWatchツールに基づき、FRBが来週基準金利を0.25%引き上げる可能性が35%あると示されています。

決算発表とFRBの決定は、大型技術株への信頼がすでに弱まっているタイミングで発表されます。好決算は売りを鎮める一方、支出の増加、キャッシュフローの悪化、あるいは利上げの早期化がさらなる圧力となる可能性があります。

イランは、米国が同様に行動する限り自らの武器を沈黙させ続けると表明しました。イランの上級当局者が日曜日にロイター通信に対し、トランプ氏が米国の空爆を継続している間はテヘランが新たな攻撃を行わないと語ったと報じられています。

ペンタゴンは、イランを13晩連続で攻撃した後、金曜日の夜遅くに爆撃キャンペーンを停止しました。土曜日と日曜日には米国の攻撃は報告されていませんでした。イランもこれらの2日間、攻撃を行うのを回避しました。一時停止前、テヘランは米国の爆撃に毎晩応じ、米軍基地を置く近隣諸国を標的としていました。

国連のマイク・ワルツ米国大使はフォックスニュースに対し、トランプ氏は交渉により時間を設けたいと考えていると語りました。マイク氏は、この一時停止は協議のための呼吸する余地を作る意図があったと述べましたが、可能な会合や新たな提案の詳細については明らかにしませんでした。

イランの高官は、テヘランが依然としてシンプルなルールに従っていると述べています。「ワシントンが攻撃すれば、イランも応答する。ワシントンが止まれば、イランも止まる」という立場です。この立場はすでに米国へ伝えられているとも付け加えました。

トランプ政権の上級当局者も土曜日に同様のメッセージを発しました。当局者は、トランプ氏は依然として外交を望んでいるが、真剣な対話を拒否した場合のコストをイランにすでに見せつけたと述べました。

テヘランはワシントンの意図について依然として深い疑念を抱いている。イランの高官は、政府内には希望よりも不信の方が大きいと語った。イラン指導部は、停止が米国が要求を変更したとか立場を軟化させたことを意味するとは信じていない。

この高官は、テヘランはこの一時停止を実質的な外交の機会ではなく、短期的な戦場での判断と見ていると述べた。イラン当局は、交渉が決裂した場合やトランプ氏がこの中断が目的を果たしたと判断した場合に、ワシントンが再び攻撃を再開する可能性があると信じている。

この疑念は、両国間の長年にわたる交渉の失敗、制裁、軍事脅威、そして破棄された合意に由来するものである。テヘランは過去の米国政府によって欺かれたと考えており、今回の一時停止については極めて慎重に対応している。

米国の攻撃停止にもかかわらず、週末にかけて紛争は拡大し続けた。イラン支持のイエメン・フーシ派が紅海沿岸のサウジアラビアのエネルギー施設を攻撃した。また、イランはウクライナがカスピ海のイラン船を標的にしたと非難し、米軍機が静穏を保つ中、新たな対立が生じた。

米軍は土曜日、イランに対する海上封鎖が「完全に維持されている」と発表した。なぜアメリカ軍が13夜連続で激化する攻撃の後に停止したのかについては説明しなかった。トランプ政権の高官1人によると、大統領は依然として外交を支持しているが、イランが真剣な対話を拒否した場合に何が起こるかをすでに目撃したと指摘した。

フーシ派は、同派の軍事報道官ヤヒア・サリー氏によると、ジザンとヤンブにあるサウジアラムコ（TADAWUL: 2222）の施設に対して攻撃を開始した。ロイターの映像では、サウジアラムコの精製所があるジザンの方向から大きな煙の雲が上がっている様子が映されていた。

ギリシャの治安当局者は、ヤンブの石油施設を狙った弾道ミサイル2発が、米国製のパトリオット電池によって迎撃されたと発表した。ギリシャ軍はリヤドとの協定に基づき、サウジアラビア国内でこのシステムを運用している。

ヤンブは紅海に面したサウジアラビアの主要な石油港である。ホルムズ海峡が封鎖されたため、タンカーがそのルートを利用できるようになり、重要性はさらに高まっている。イエメンに近い紅海沿岸都市のジザンにある精製所は、1日あたり最大40万バレルを処理できる。

ニューヨーク・タイムズによると、トランプ氏は軍事指導者から、もう一つの主要な戦闘ラウンドがアメリカのパトリオット迎撃ミサイルやその他の防空兵器の備蓄を深刻に枯渇させる恐れがあると警告されたため、イランに対する大規模な米軍攻撃を先送りした。

ペンタゴンはすでに中東全域で防御用ミサイルの不足に対応している。トランプ氏は依然として武力行使の選択肢を維持しているが、ホワイトハウスは軍事リスクを精査する間、攻撃の急増に関する計画を一時的に停止している。

この決定は、金曜日にトランプ氏が上級顧問や閣僚と会合を持った後に出された。議論では、中東全域での戦争拡大の可能性、イランの報復を受ける恐れがある湾岸諸国パートナーの安全、燃料費の高騰、世界経済への圧力、難民の流出などが取り上げられた。

関係者はまた、より大規模な攻撃がテヘランを交渉へと追いやるかどうかについても検討した。会合について情報を得た二人の関係者によると、トランプ氏の周囲でエスカレーション計画を支持する人は極めて少なかったという。

この警告は、統合参謀本部議長であるダン・ケイン将軍から出されたものです。ケイン氏は当局者に対し、米国がイランに対する大規模な戦闘作戦を再開できる可能性はあるものの、その場合、同地域における米国の任務を管理する米中央軍が保有する迎撃ミサイルの数が大幅に減少すると指摘しました。

これらの兵器は、米国の基地、部隊、そしてパートナー国をミサイルやドローンから守るために必要です。中央軍は、基地や同盟国に対するさらなるイランの攻撃に備え、十分な数の迎撃ミサイルを待機状態に維持する必要があります。

先週金曜日、イランによるミサイルとドローンの一斉攻撃の際、弾道ミサイルが米国の防御網を突破し、ヨルダンで米軍兵士3名が死亡しました。

ある米国の高官は、別の激しい空爆キャンペーンがイランを交渉テーブルに戻すとは考えていませんでした。外交的な接触はすでに崩壊しており、最新の米国の攻撃もテヘランの軍事活動を停止させるに至っていません。

トランプ氏は、ホルムズ海峡の再開放を試みつつ、紛争をどこまで拡大するかについてほぼ5ヶ月間検討を続けてきました。

イランによる海峡の封鎖は、世界のエネルギー輸送における重要なルートが遮断される事態を招いています。ここ数週間で戦闘が再燃し、供給不足への懸念からガソリン価格が再び上昇しています。

トランプ政権もまた、長期化する戦争が、都市、基地、港湾、エネルギー施設が常にイランのミサイルの射程圏内にある湾岸諸国政府との関係に悪影響を及ぼす可能性を懸念しています。

ホワイトハウス通信担当ディレクターのスティーブン・チョン氏は、トランプ氏が「外交的な解決を望んでいる」と述べつつも、イランがホルムズ海峡での攻撃を継続したり、米国の同盟国を攻撃したりすれば、あらゆる選択肢が残されていると強調しました。

スティーブン氏はまた、深刻な制裁と繰り返される軍事攻撃に見舞われたテヘランは、合意を目指すべきだと指摘しました。彼は、交渉が決裂した場合に何が起こり得るか、イラン指導部は承知していると警告しました。