ترامب يضع حدًا مؤقتًا لتصعيد إيران بينما يحذر البنتاغون من إمدادات الصواريخ

انتقلت الأموال بشكل أعمق إلى الرموز الأصغر مع صعود السوق الأوسع للعملات الرقمية بنسبة 0.96% ليصل إلى 2.30 تريليون دولار.

أضافت بيتكوين (BTC) 0.87% وتداولت حول 64,800 دولار. حققت إيثيريوم (ETH) أداءً أفضل، حيث ارتفعت بنسبة 2.13% لتصل إلى 1,910 دولار. كما سجلت BNB مكاسب بنسبة 1.23% ووصلت إلى 573 دولار.

أنهت معظم مناطق السوق يومها بين الثبات والارتفاع بنسبة تصل إلى 3%. تميزت عملات الميم بقفزة بلغت 5%، بينما تغيرت فئة «الأخرى» بشكل طفيف للغاية.

جاءت الحركة الأقوى من العملات البديلة. فقد وصل مؤشر موسم العملات البديلة إلى 56، بينما انخفض حصة البيتكوين في السوق إلى 58.67%. كان المتداولون يضعون أموالاً أكثر في العملات التي يمكن أن ترتفع بسرعة أكبر، لكنها تحمل أيضاً مخاطر أعلى.

أصبحت شيبا إنو (SHIB) واحدة من أبرز أسماء اليوم بعد ارتفاعها بأكثر من 36%. ساعد حرق كمية كبيرة من الرموز في تغذية الزخم وجذب انتباه جديدًا إلى عملات الميم.

ستُظهر أحجام التداول في SHIB وأبرز المنجزين الآخرين ما إذا كان لهذا الاتجاه مجال للمزيد من النمو. أي انخفاض في مؤشر موسم العملات البديلة سيشير إلى عودة الأموال نحو البيتكوين.

بدت سوق المشتقات أقل ازدحامًا أيضًا. انخفضت تصفيات عملات البيتكوين بنسبة 52%، بينما شكّل المتداولون الذين يراهنون على الهبوط 3.15 مليون دولار من إجمالي المراكز التي تم مسحها. هذا ترك عددًا أقل من الصفقات الصاعدة معلقة فوق السوق.

بقيت معدلات التمويل إيجابية، لكنها استمرت في التبرّد. أي انخفاض تحت الصفر قد يشير إلى أن المتداولين بدأوا في بناء رهانات جديدة ضد السوق.

يحتاج البيتكوين الآن إلى البقاء فوق مستوى 64,500 دولار. ينتظر المتداولون أيضًا اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي سيعقد يومي 28 و29 يوليو، والذي قد يغيّر بسرعة من رغبة المخاطرة عبر قطاع العملات الرقمية.

تقف القيمة السوقية الإجمالية قرب متوسطها السباعي البالغ 2.22 تريليون دولار. أي دفع قوي لاختراق هذا المستوى قد يدفعها نحو 2.26 تريليون دولار.

مستوى الدعم الذي يجب مراقبته هو 2.21 تريليون دولار. فقدان هذا الدعم قد يسحب السوق مرة أخرى نحو متوسطه لمدة 30 يومًا القريب من 2.17 تريليون دولار.

تواصل أسهم تسلا (NASDAQ: TSLA) الانخفاض، مما يجعل رهان مايكل بوري ضد شركة السيارات الكهربائية أكثر ربحية دون أن يقوم بأي إجراء إضافي. وقال مايكل يوم الجمعة إنه لم يغلق بعد هذا المركز.

"لم أغلق رهاني على تسلا بالبيع. فهو يتقلص تلقائيًا من تلقاء نفسه"، كتب مايكل على منصة Substack.

انخفضت أسهم تسلا بنسبة 15% يوم الخميس بعد أن خابت آمال المستثمرين من نتائجها الفصلية. وخسرت الأسهم نسبة إضافية قدرها 3% يوم الجمعة، ما رفع إجمالي انخفاضها في شهر يوليو إلى نحو 26%. وتداولت الأسهم قرب مستوى 308 دولارًا. وكشف مايكل عن مركزه لأول مرة في أواخر يونيو، عندما كانت تسلا تتداول عند 416.22 دولارًا.

كما يخصص مايكل أموالًا إضافية لدعم توقعاته السلبية بشأن قطاع التكنولوجيا الأوسع. فقد زاد تعرضه للاتجاه الهبوطي في أسهم إنفيديا (NASDAQ: NVDA) وصندوق VanEck المتداول للمكونات الإلكترونية (NASDAQ: SMH).

يتضمن تداول مايكل على إنفيديا حيازات كبيرة لخيارات البيع (put options)، التي ترتفع قيمتها عند انخفاض سعر السهم. ولا يزال مايكل يمتلك خيارات بيع ضد صندوق Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ)، كما حافظ على مواقفه السلبية ضد شركة Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR).

قال مايكل إن رؤيته بشأن إنفيديا مرتبطة بكيفية تمويل مشاريع الذكاء الاصطناعي. وادعى أن مشتريات شرائح الذكاء الاصطناعي وأنظمة الحوسبة لا تقودها بشكل رئيسي مدفوعات العملاء المباشرة مقابل منتجات مفيدة.

بدلاً من ذلك، يعتقد أن جزءًا كبيرًا من الإنفاق الحالي والمخطط له مدعوم عبر صفقات تمويل تُحتفظ بها خارج ميزانيات الشركات.

وصف مايكل الإعداد بأنه دائري، حيث تتدفق الأموال عبر الشركات المترابطة وترتيبات التمويل التي تخلق طلبًا على المزيد من معدات الذكاء الاصطناعي.

تسجل أحدث فترة للأرباح تقدمًا ملحوظًا يتجاوز التوقعات الأولية لشارع وال ستريت. حتى الآن، أصدرت 27% من شركات مؤشر S&P 500 أرقامها للربع الثاني، ومعظمها تجاوز الأرقام التي توقعها المحللون.

تظهر بيانات من FactSet (NYSE: FDS) أن 86% من تلك الشركات أبلغت عن ربح لكل سهم يفوق التوقعات. كما حافظت الإيرادات على استقرارها، حيث حققت 80% منها مبيعات أعلى مما كان متوقعًا.

بلغ نمو الأرباح المدمج للربع الحالي 37.9% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. وفي نهاية يونيو، كان المحللون يتوقعون نموًا بنسبة 23.2% فقط. وإذا استمر هذا المعدل حتى نهاية موسم الإفصاح، فسيكون أقوى زيادة سنوية في الأرباح منذ الربع الثالث من عام 2021.

يعود الرقم الأعلى إلى منطقتين: فقد حققت عدة شركات نتائج أفضل بكثير مما توقعه المحللون، بينما رفعت وول ستريت أيضًا تقديراتها للشركات التي لم تُعلن نتائجها بعد.

تحسّنت توقعات الأرباح في معظم أسواق السوق. منذ 30 يونيو، رفع المحللون توقعاتهم للأرباح في تسعة من قطاعات الـ S&P 500 البالغ عددها 11 قطاعًا.

كما قدّمت الشركات صورة متوازنة إلى حد كبير للربع الثالث. فقد رفعت 11 شركة من شركات S&P 500 توجيهاتها للأرباح، بينما حذرت تسع شركات أخرى من أن الأرباح قد تأتي أقل من التقديرات الحالية.

تستعد وول ستريت لأسبوع مزدحم، مع وقوع عدة أحداث كبرى متقاربة الأيام. ستُصدر أمازون (NASDAQ: AMZN) ومنصة ميتا (NASDAQ: META) ومايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) أرقامها بعد إغلاق البورصة يوم الأربعاء والخميس.

وستصل تقاريرها بعد أن عاقب المستثمرون شركة ألفابت (NASDAQ: GOOGL) هذا الأسبوع. فقد حققت الشركة أرقامًا إجمالية قوية، لكن خطط الإنفاق الضخمة والتدفق النقدي الحر السلبي هزّا ثقة المتداولين. كما أدى البيع الجارف إلى سحب السوق الأوسع للأسفل.

كما يُتوقع أن تُصدر شركة آبل (NASDAQ: AAPL) وكوالكوم (NASDAQ: QCOM) تقاريرهما. وسيكون المستثمرون يراقبون مقدار ما تنوي أكبر شركات التكنولوجيا إنفاقه على الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات والرقائق وأنظمة السحابة.

تعامل السوق مؤخراً مع الشركات التي تدفع لتمديد توسعات الذكاء الاصطناعي بشكل أسوأ بكثير من الشركات التي تبيع الأجهزة. فقدت مشغلو السحابة الكبار قيمتها مع ارتفاع تكاليفها، بينما واصلت أسهم أشباه الموصلات مكاسبها.

قد لا يستمر هذا الانقسام إلى الأبد. تعتمد شركات تصنيع الرقائق على استمرار الطلبات من عمالقة التكنولوجيا أنفسهم الذين يواجهون الآن ضغوطاً على ميزانياتهم. أي مؤشر على أن أمازون أو ميتا أو مايكروسوفت أو آبل تخطط لإبطاء الإنفاق على الذكاء الاصطناعي قد يضرب شركات أشباه الموصلات أيضاً.

خسر صندوق Roundhill Magnificent Seven ETF (NYSEARCA: MAGS) أكثر من 5% هذا الأسبوع، بينما ظلت صناديق أشباه الموصلات الرئيسية في المنطقة الإيجابية. لا يزال المستثمرون يتوقعون بقاء الطلب على الرقاقات قوياً، لكن انخفاض أسعار أسهم التكنولوجيا الكبرى أضاف المزيد من المخاطر لهذا التداول.

سيتجه السوق أيضاً نحو الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. سيعلن المسؤولون عن قرارهم الأخير بشأن أسعار الفائدة، بينما يظل صناع السياسات ومحللو وول ستريت منقسمين حول ما سيأتي بعد ذلك.

لا تزال معظم التوقعات تشير إلى رفع الفائدة في سبتمبر. ومع ذلك، تُظهر أسواق العقود الآجلة احتمالًا بنسبة 35% بأن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الاقتراض الرئيسي بنقطة مئوية واحدة (0.25) الأسبوع المقبل، وذلك بناءً على أداة CME FedWatch التي تشغلها مجموعة CME (NASDAQ: CME).

ستصدر تقارير الأرباح وقرار الاحتياطي الفيدرالي في وقت تضعف فيه الثقة بالفعل في أسهم التكنولوجيا الكبرى. فقد تؤدي النتائج القوية إلى تهدئة موجة البيع، بينما قد يزيد الإنفاق المرتفع وضعف التدفق النقدي أو رفع الفائدة في وقت أبكر من الضغط.

تقول إيران إنها ستسكت عن أسلحتها طالما أن الولايات المتحدة تفعل الشيء نفسه. زعم مسؤول إيراني رفيع المستوى لرويترز يوم الأحد أن طهران لن تشن هجمات جديدة طالما يستمر ترامب في وقف القصف الأمريكي الحالي.

أوقف البنتاغون حملته القصفية أواخر يوم الجمعة بعد ضرب إيران لمدة 13 ليلة متتالية. ولم تُسجّل أي ضربات أمريكية يومي السبت والأحد. وتجنّبت إيران أيضًا شنّ هجمات خلال اليومين المذكورين. وقبل هذا التوقف، كانت طهران قد ردت على كل ليلة من ليالي القصف الأمريكي باستهداف دول مجاورة تستضيف قواعد عسكرية أمريكية.

قال السفير الأمريكي لدى الأمم المتحدة مايك والتز لقناة فوكس نيوز إن ترامب أراد منح المفاوضات وقتًا إضافيًا. وأوضح مايك أن التوقف يهدف إلى توفير مساحة للتنفس للمحادثات، رغم أنه لم يشارك أي تفاصيل حول اجتماعات محتملة أو مقترحات جديدة.

قال المسؤول الإيراني إن طهران لا تزال تتبع قاعدة بسيطة: إذا شنّت واشنطن هجومًا، فإن إيران ستردّ. وإذا توقفت واشنطن، فإن إيران ستوقف هي الأخرى. وأضاف أن هذا الموقف قد نُقل بالفعل إلى الولايات المتحدة.

قدّم مسؤول رفيع في إدارة ترامب رسالة مماثلة يوم السبت. وقال المسؤول إن ترامب ما زال يفضل الدبلوماسية، لكنه أظهر لإيران بالفعل تكلفة رفض المحادثات الجادة.

تظل طهران متشككة بعمق في نوايا واشنطن. قال المسؤول الإيراني إن هناك شكوكًا أكبر من الأمل داخل الحكومة. لا يصدق القادة الإيرانيون أن التوقف يعني أن الولايات المتحدة غيّرت مطالبها أو خففت موقفها.

قال المسؤول إن طهران تنظر إلى هذا التوقف على أنه قرار ميداني مؤقت وليس انفتاحًا دبلوماسيًا حقيقيًا. يعتقد المسؤولون الإيرانيون أن واشنطن قد تعيد شن الغارات إذا فشلت المحادثات أو إذا قرر ترامب أن التوقف قد حقق هدفه.

ينبع هذا الشك من سنوات من المفاوضات الفاشلة، والعقوبات، والتهديدات العسكرية، والاتفاقيات المنكوبة بين البلدين. تعتقد طهران أنها قد تم تضليلها من قبل حكومات أمريكية سابقة، وتتعامل مع أحدث وقف بحذر شديد.

لم يمنع التوقف في الغارات الأمريكية انتشار الصراع خلال عطلة نهاية الأسبوع. هاجمت جماعة الحوثي اليمنية الموالية لإيران مواقع الطاقة السعودية على طول ساحل البحر الأحمر. واتهمت إيران أيضًا أوكرانيا باستهداف سفينة إيرانية في بحر قزوين، مما أضاف نزاعًا جديدًا بينما ظلت الطائرات الأمريكية صامتة.

قال الجيش الأمريكي يوم السبت إن حصاره البحري ضد إيران "لا يزال ساريًا بالكامل". ولم يوضح سبب توقف القوات الأمريكية بعد 13 ليلة متتالية من ضربات متصاعدة الشدة. وفقًا لمسؤول رفيع في إدارة ترامب، لا يزال الرئيس مؤمنًا بالدبلوماسية، لكنه أشار إلى أن إيران قد رأت بالفعل ما سيحدث إذا رفضت المحادثات الجادة.

أطلق الحوثيون هجومًا على مرافق مملوكة لشركة أرامكو السعودية (TADAWUL: 2222) في جيزان ويانبع، حسبما قال المتحدث العسكري للجماعة يحيى سرّي. وأظهرت لقطات لوكالة رويترز سحابة دخان كبيرة ترتفع من اتجاه مصفاة أرامكو في جيزان.

قال مسؤولون أمنيون يونانيون إن صاروخين باليستيين موجهين نحو منشآت نفطية في يانبع تم اعتراضهما بواسطة بطارية باتريوت من الصنع الأمريكي. وتعمل القوات اليونانية بهذا النظام داخل المملكة العربية السعودية بموجب اتفاق مع الرياض.

يانبع هي الميناء النفطي الرئيسي للمملكة العربية السعودية على البحر الأحمر. وقد أصبحت أكثر أهمية لأن الناقلات يمكنها استخدام هذا المسار لتجنب مضيق هرمز المغلق. ويمكن لمصفاة جيزان، وهي مدينة على البحر الأحمر تقع بالقرب من اليمن، معالجة ما يصل إلى 400,000 برميل يوميًا.

أجل ترامب ضربة أمريكية أكبر ضد إيران بعد أن حذر القادة العسكريون من أن جولة أخرى من القتال قد تستنفد بشدة مخزون الولايات المتحدة من مقذوفات باتريوت وأسلحة الدفاع الجوي الأخرى، وفقًا لصحيفة نيويورك تايمز.

البنتاغون يتعامل بالفعل مع عدد أقل من الصواريخ الدفاعية في الشرق الأوسط. لا يزال ترامب يمسك بالقوة على الطاولة، لكن البيت الأبيض أوقف خطط الزيادة الحادة في الهجمات بينما يقوم المسؤولون بمراجعة المخاطر العسكرية.

جاء القرار بعد أن التقى ترامب بمستشارين كبار وأعضاء في مجلس الوزراء يوم الجمعة. غطت المناقشة احتمالية حرب أوسع في الشرق الأوسط، وسلامة شركاء الخليج الذين قد يواجهون انتقامًا إيرانيًا، وارتفاع تكاليف الوقود، والضغط على الاقتصاد العالمي، وتدفقات اللاجئين.

نظر المسؤولون أيضًا فيما إذا كانت الهجمات الأثقل ستدفع طهران نحو المحادثات. قال مسؤولان مطلعان على الاجتماع إن عددًا قليلاً جدًا من الأشخاص المحيطين بترامب دعم خطة التصعيد.

جاء التحذير من الجنرال دان كاين، رئيس هيئة الأركان المشتركة. وقد أخبر دان المسؤولين بأن الولايات المتحدة يمكنها استئناف العمليات القتالية الكبيرة ضد إيران، لكن ذلك سيؤدي إلى خفض حاد في عدد القاذفات التي تحتفظ بها القيادة المركزية الأمريكية، المسؤولة عن إدارة المهام الأمريكية في جميع أنحاء المنطقة.

هذه الأسلحة ضرورية لحماية قواعد الولايات المتحدة وقواتها وشركائها من الصواريخ والطائرات المسيرة. ويجب على القيادة المركزية الاحتفاظ بعدد كافٍ من القاذفات جاهزة لمواجهة أي هجمات إيرانية إضافية على القواعد والحلفاء.

في الجمعة الماضية، قُتل ثلاثة أفراد من القوات الأمريكية في الأردن بعد أن اخترق صاروخ باليستي الدفاعات الأمريكية خلال هجوم إيراني شمل صواريخ وطائرات مسيرة.

شكّك مسؤول أمريكي رفيع المستوى في أن تجلب حملة قصف مكثفة أخرى إيران إلى طاولة المفاوضات. فقد انهارت بالفعل الاتصالات الدبلوماسية، ولم توقف الهجمات الأمريكية الأخيرة العمليات العسكرية الإيرانية.

قضى ترامب ما يقرب من خمسة أشهر في اتخاذ قرار بشأن مدى توسيع نطاق الصراع، بينما يحاول في الوقت نفسه إعادة فتح مضيق هرمز.

إغلاق إيران للمضيق عرقل طريقًا حيويًا لشحنات الطاقة العالمية. شهدت الأسابيع الماضية تجددًا في القتال، ومخاوف بشأن نقص الإمدادات تدفع أسعار البنزين إلى الارتفاع مجددًا.

كما أن إدارة ترامب لديها مخاوف من أن يؤدي حرب مطولة إلى إجهاد العلاقات مع حكومات الخليج التي تقع مدنها وقواعدها وموانئها ومواقع الطاقة فيها دائمًا ضمن مدى صواريخ إيران بسهولة.

قال مدير اتصالات البيت الأبيض ستيفن تشونغ إن ترامب "يفضل حلاً دبلوماسيًا" لكنه لا يزال يملك كل الخيارات إذا استمرت إيران في شن هجمات في مضيق هرمز أو ضد حلفاء الولايات المتحدة.

وقال ستيفن أيضًا إن طهران يجب أن تسعى للتوصل إلى اتفاق بعد مواجهة عقوبات خطيرة وهجمات عسكرية متكررة. وحذر من أن القادة الإيرانيين يدركون ما قد يحدث إذا انهارت المحادثات.