Trump met en pause l'escalade avec l'Iran alors que le Pentagone met en garde sur les fournitures de missiles

Les capitaux ont migré vers des tokens plus petits alors que l'ensemble du marché crypto progressait de 0,96 % pour atteindre 2,30 billions de dollars.

Le Bitcoin (BTC) a gagné 0,87 % et s'échangeait autour de 64 800 $. L'Ethereum (ETH) a fait mieux, en hausse de 2,13 % à 1 910 $. Le BNB a progressé de 1,23 % pour atteindre 573 $.

La plupart des segments du marché ont clôturé entre la stagnation et une hausse de 3 %. Les memecoins se sont distingués avec un bond de 5 %, tandis que la catégorie dite « Autres » a à peine bougé.

L'élan le plus fort est venu des altcoins. L'indice Altcoin Season Index a atteint 56, tandis que la part de marché du Bitcoin a reculé à 58,67 %. Les traders ont alloué davantage de capitaux à des monnaies capables de monter plus vite, mais qui comportent aussi plus de risques.

Shiba Inu (SHIB) est devenu l'un des grands noms de la journée après avoir grimpé de plus de 36 %. Un important brûlage de tokens a alimenté la rallye et attiré une nouvelle attention sur les memecoins.

Le volume de trading sur SHIB et les autres meilleurs performers indiquera si cette tendance a encore de la marge. Une baisse de l'Altcoin Season Index signalerait un retour des capitaux vers le Bitcoin.

Le marché des dérivés semblait également moins encombré. Les liquidations de Bitcoin ont chuté de 52 %, tandis que les vendeurs à découvert représentaient 3,15 millions de dollars des positions effacées. Cela a laissé moins de positions baissières planer au-dessus du marché.

Les taux de financement sont restés positifs, mais ils ont continué de se refroidir. Une chute en dessous de zéro indiquerait que les traders commencent à prendre de nouvelles positions baissières sur le marché.

Bitcoin doit désormais rester au-dessus de 64 500 $. Les traders attendent également la réunion de la Réserve fédérale des États-Unis les 28 et 29 juillet, qui pourrait modifier rapidement l'appétit pour le risque dans la crypto-monnaie.

La capitalisation boursière totale se situe près de sa moyenne sur sept jours de 2,22 billions de dollars. Une solide poussée au-delà de ce niveau pourrait l'emmener vers 2,26 billions de dollars.

Le niveau de support à surveiller est de 2,21 billions de dollars. La perte de ce soutien pourrait ramener le marché vers sa moyenne sur 30 jours, proche de 2,17 billions de dollars.

Tesla (NASDAQ : TSLA) a continué de baisser, rendant le pari de Michael Burry contre cette entreprise de véhicules électriques plus rentable sans qu'il ait besoin d'agir davantage. Michael a déclaré vendredi qu'il n'avait toujours pas clôturé sa position.

« Je n'ai pas encore couvert ma vente à découvert sur Tesla. Elle diminue d'elle-même », a écrit Michael sur Substack.

Tesla a chuté de 15 % jeudi après que ses résultats trimestriels ont déçu les investisseurs. L'action a perdu encore 3 % vendredi, portant sa baisse de juillet à environ 26 %. Les actions étaient négociées autour de 308 $. Michael avait initialement divulgué sa position fin juin, lorsque Tesla cotait à 416,22 $.

Michael renforce également ses paris négatifs sur le secteur technologique dans son ensemble. Il a augmenté son exposition baissière sur Nvidia (NASDAQ : NVDA) et le VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ : SMH).

Son opération sur Nvidia inclut une importante position d'options de vente, dont la valeur augmente lorsque l'action baisse. Michael détient toujours des options de vente sur le Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) et reste positionné à la baisse sur Palantir Technologies (NASDAQ : PLTR).

Michael a déclaré que son analyse sur Nvidia est liée au financement des projets d'intelligence artificielle. Il a soutenu que les achats de puces IA et de systèmes informatiques ne sont pas principalement motivés par des clients payant directement pour des produits utiles.

Au contraire, il estime qu'une grande partie des dépenses actuelles et prévues est soutenue par des accords de financement maintenus hors du bilan des entreprises.

Michael a décrit cette configuration comme circulaire, avec de l'argent transitant entre des entreprises connectées et des arrangements de financement créant une demande supplémentaire pour des équipements IA.

La dernière saison des résultats dépasse largement les anticipations initiales de Wall Street. À ce jour, 27 % des entreprises du S&P 500 ont publié leurs chiffres du deuxième trimestre, et la plupart ont dépassé les estimations des analystes.

Les données de FactSet (NYSE : FDS) montrent que 86 % de ces entreprises ont affiché un bénéfice par action supérieur aux prévisions. Les revenus ont également résisté, 80 % ayant généré plus de ventes que prévu.

La croissance du bénéfice combiné pour le trimestre a désormais atteint 37,9 % par rapport à la même période l'année dernière. À la fin juin, les analystes ne prévoyaient qu'une croissance de 23,2 %. Si ce rythme se maintient jusqu'à la fin de la saison des résultats, il s'agira de la plus forte augmentation annuelle des bénéfices depuis le troisième trimestre 2021.

Ce chiffre plus élevé provient de deux sources. Plusieurs entreprises ont affiché des résultats bien supérieurs aux attentes des analystes, tandis que Wall Street a également révisé à la hausse ses prévisions pour les sociétés qui n'ont pas encore publié leurs résultats.

Les prévisions de bénéfices se sont améliorées sur la majeure partie du marché. Depuis le 30 juin, les analystes ont relevé leurs estimations de bénéfices pour neuf des onze secteurs du S&P 500.

Les entreprises ont également fourni une image assez équilibrée du troisième trimestre. Onze sociétés du S&P 500 ont augmenté leurs orientations en matière de bénéfices, tandis que neuf ont mis en garde contre un risque de résultats inférieurs aux estimations actuelles.

Wall Street s'apprête à vivre une semaine chargée, avec plusieurs événements majeurs se succédant à quelques jours d'intervalle. Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META) et Microsoft (NASDAQ: MSFT) publieront leurs chiffres après la cloche de clôture mercredi et jeudi.

Leurs rapports interviendront après que les investisseurs ont sanctionné Alphabet (NASDAQ: GOOGL) cette semaine. Bien que l'entreprise ait affiché des chiffres globaux solides, ses plans de dépenses massifs et son flux de trésorerie libre négatif ont inquiété les traders. Cette vente a également tiré vers le bas l'ensemble du marché.

Apple (NASDAQ: AAPL) et Qualcomm (NASDAQ: QCOM) doivent également publier leurs résultats. Les investisseurs surveilleront le montant que les plus grandes entreprises technologiques prévoient d'investir dans l'intelligence artificielle, les centres de données, les puces et les systèmes cloud.

Le marché a récemment traité beaucoup plus mal les entreprises finançant l'expansion de l'IA que celles vendant le matériel. Les grands opérateurs cloud ont chuté alors que leurs coûts augmentaient, tandis que les actions des semi-conducteurs ont continué à progresser.

Cette divergence pourrait ne pas d'éternellement. Les fabricants de puces dépendent de commandes continues des mêmes géants de la technologie qui font désormais face à des pressions budgétaires. Tout signe indiquant qu'Amazon, Meta, Microsoft ou Apple prévoit de ralentir ses dépenses en IA pourrait également toucher les entreprises de semi-conducteurs.

Le fonds coté Roundhill Magnificent Seven ETF (NYSEARCA: MAGS) a perdu plus de 5% cette semaine, tandis que les principaux fonds de semi-conducteurs sont restés dans le vert. Les investisseurs s'attendent toujours à ce que la demande de puces reste forte, mais la baisse des grandes actions technologiques a accru les risques de cet investissement.

Les marchés se tourneront également vers la Réserve fédérale mercredi. Les responsables annonceront leur dernière décision sur les taux d'intérêt, tandis que les décideurs politiques et les analystes de Wall Street restent divisés sur la suite des événements.

La plupart des prévisions pointent toujours vers une hausse des taux en septembre. Cependant, les marchés à terme indiquent une probabilité de 35% que la Fed puisse augmenter son taux d'emprunt principal de 0,25 point de pourcentage la semaine prochaine, selon l'outil CME FedWatch Tool géré par CME Group (NASDAQ: CME).

Les rapports sur les résultats et la décision de la Réserve fédérale tomberont alors que la confiance dans les grandes actions technologiques s'affaiblit déjà. De bons résultats pourraient calmer les ventes, tandis qu'une hausse des dépenses, une baisse du flux de trésorerie ou un relèvement anticipé des taux pourraient ajouter de la pression.

L'Iran déclare qu'il maintiendra ses armes au repos tant que les États-Unis feront de même. Un haut responsable iranien aurait déclaré à Reuters dimanche que Téhéran ne lancerait pas de nouvelles attaques tant que Trump poursuivra la trêve actuelle des frappes américaines.

Le Pentagone a mis fin à sa campagne de bombardements en fin de vendredi après avoir frappé l'Iran pendant 13 nuits consécutives. Aucune frappe américaine n'a été signalée samedi ou dimanche. L'Iran a également évité de lancer des attaques durant ces deux jours. Avant cette pause, Téhéran avait répondu chaque nuit aux bombardements américains en ciblant des pays voisins hébergeant des bases militaires américaines.

Mike Waltz, ambassadeur des États-Unis auprès des Nations unies, a déclaré à Fox News que Trump souhaitait accorder plus de temps aux négociations. Mike a indiqué que la pause visait à créer une marge de manœuvre pour les discussions, bien qu'il n'ait fourni aucun détail sur d'éventuelles réunions ou nouvelles propositions.

Le responsable iranien a affirmé que Téhéran suivait toujours une règle simple : si Washington attaque, l'Iran ripostera ; si Washington cesse, l'Iran cessera également. Il a ajouté que cette position avait déjà été communiquée aux États-Unis.

Un haut responsable de l'administration Trump a transmis un message similaire samedi. Le responsable a déclaré que Trump privilégiait toujours la diplomatie, mais avait déjà montré à l'Iran le coût du refus de dialogues sérieux.

Téhéran reste profondément sceptique quant aux intentions de Washington. Un responsable iranien a déclaré qu'il y avait plus de méfiance que d'espoir au sein du gouvernement. Les dirigeants iraniens ne croient pas que la pause signifie que les États-Unis ont modifié leurs exigences ou assoupli leur position.

Le responsable a indiqué que Téhéran considère cette pause comme une décision tactique à court terme sur le champ de bataille plutôt que comme une véritable ouverture diplomatique. Les responsables iraniens estiment que Washington pourrait reprendre les frappes si les pourparlers échouent ou si Trump décide que la trêve a rempli son objectif.

Ce soupçon découle d'années de négociations avortées, de sanctions, de menaces militaires et d'accords rompus entre les deux pays. Téhéran estime avoir été trompée par les gouvernements américains précédents et traite la dernière pause avec une extrême prudence.

La pause dans les frappes américaines n'a pas empêché l'extension du conflit durant le week-end. Les Houthis, alignés sur l'Iran au Yémen, ont attaqué des sites énergétiques saoudiens le long de la côte de la mer Rouge. L'Iran a également accusé l'Ukraine d'avoir ciblé un navire iranien en mer Caspienne, ajoutant un nouveau différend pendant que les avions américains sont restés silencieux.

L'armée américaine a indiqué samedi que son blocus naval contre l'Iran « reste pleinement en vigueur ». Elle n'a pas expliqué pourquoi les forces américaines avaient cessé leurs frappes après 13 nuits consécutives de plus en plus intenses. Selon un haut responsable de l'administration Trump, le président reste partisan de la diplomatie, mais il a noté que l'Iran avait déjà vu ce qui se produirait s'il rejetait des pourparlers sérieux.

Les Houthis ont lancé une attaque contre des installations appartenant à Saudi Aramco (TADAWUL: 2222) à Jizan et Yanbu, a déclaré le porte-parole militaire du groupe, Yahya Saree. Des images de Reuters ont montré un gros nuage de fumée s'élevant dans la direction de la raffinerie d'Aramco à Jizan.

Des responsables grecs de la sécurité ont indiqué que deux missiles balistiques visant des installations pétrolières à Yanbu ont été interceptés par une batterie Patriot fabriquée aux États-Unis. Les forces grecques exploitent ce système en Arabie saoudite dans le cadre d'un accord avec Riyad.

Yanbu est le principal port pétrolier de l'Arabie saoudite sur la mer Rouge. Il est devenu encore plus important car les pétroliers peuvent utiliser cette route pour éviter le détroit bloqué d'Hormuz. La raffinerie de Jizan, une ville de la mer Rouge proche du Yémen, peut traiter jusqu'à 400 000 barils par jour.

Trump a reporté une frappe américaine plus large contre l'Iran après que des responsables militaires ont mis en garde contre le fait qu'un nouveau cycle majeur de combats pourrait épuiser sévèrement le stock américain d'intercepteurs Patriot et d'autres armes de défense aérienne, selon le New York Times.

Le Pentagone fait déjà face à une réduction des missiles défensifs au Moyen-Orient. Trump maintient toujours la possibilité d'une frappe, mais la Maison Blanche a suspendu les plans d'une augmentation brutale des attaques pendant que les responsables examinent les risques militaires.

Cette décision est intervenue après que Trump a rencontré ses principaux conseillers et des membres du Cabinet vendredi. Les discussions ont porté sur la possibilité d'une guerre plus large au Moyen-Orient, la sécurité des partenaires du Golfe susceptibles de subir des représailles iraniennes, la hausse des coûts du carburant, la pression sur l'économie mondiale et les flux de réfugiés.

Les responsables ont également examiné si des attaques plus lourdes pousseraient Téhéran vers des négociations. Deux responsables informés de la réunion ont indiqué que très peu de personnes entourant Trump soutenaient le plan d'escalade.

L'avertissement émanait du général Dan Caine, président du Comité des chefs d'état-major. Dan a indiqué aux responsables que les États-Unis pourraient reprendre de grandes opérations de combat contre l'Iran, mais que cela réduirait considérablement les intercepteurs détenus par le Commandement central des États-Unis (CENTCOM), qui gère les missions américaines dans la région.

Ces armes sont nécessaires pour protéger les bases, les troupes et les partenaires américains contre les missiles et les drones. Le CENTCOM doit maintenir suffisamment d'intercepteurs prêts pour faire face à de nouvelles attaques iraniennes contre les bases et les alliés.

Vendredi dernier, trois membres du personnel américain ont été tués en Jordanie après qu'un missile balistique a percé les défenses américaines lors d'une salve iranienne de missiles et de drones.

Un haut responsable américain a douté qu'une autre campagne de bombardements intenses ramènerait l'Iran à la table des négociations. Les contacts diplomatiques sont déjà rompus, et les dernières attaques américaines n'ont pas mis fin aux opérations militaires de Téhéran.

Trump a passé près de cinq mois à décider jusqu'où mener le conflit tout en tentant de rouvrir le détroit d'Hormuz.

La fermeture du détroit par l'Iran a bloqué une voie clé pour les expéditions énergétiques mondiales. Ces dernières semaines ont vu un renouveau des combats, et les craintes de pénuries de carburant font à nouveau grimper les prix de l'essence.

L'administration Trump s'inquiète également qu'une guerre prolongée puisse tendre les relations avec les gouvernements du Golfe dont les villes, bases, ports et sites énergétiques sont toujours facilement à portée des missiles iraniens.

Le directeur des communications de la Maison Blanche, Steven Cheung, a déclaré que Trump « préfère une solution diplomatique » mais conserve toutes les options si l'Iran continue d'attaquer dans le détroit d'Hormuz ou cible des alliés américains.

Steven a également indiqué que Téhéran devrait chercher un accord après avoir fait face à de sérieuses sanctions et à des attaques militaires répétées. Il a mis en garde contre le fait que les dirigeants iraniens sont conscients de ce qui pourrait se produire si les pourparlers échouent.