Trump setzt Eskalation gegen Iran aus, während das Pentagon vor Raketenlieferungen warnt

Das Geld floss tiefer in kleinere Token, während der gesamte Kryptomarkt um 0,96 % auf 2,30 Billionen US-Dollar stieg.

Bitcoin (BTC) legte um 0,87 % zu und notierte bei rund 64.800 US-Dollar. Ethereum (ETH) schnitt besser ab und stieg um 2,13 % auf 1.910 US-Dollar. BNB gewann 1,23 % und erreichte 573 US-Dollar.

Die meisten Marktsegmente schlossen zwischen flach und 3 % höher. Meme-Coins stechen mit einem Anstieg von 5 % heraus, während die Kategorie „Andere“ kaum Veränderungen zeigte.

Die stärkere Dynamik ging von Altcoins aus. Der Altcoin Season Index erreichte 56, während der Marktanteil von Bitcoin auf 58,67 % sank. Händler investierten mehr Kapital in Coins, die schneller steigen können, aber auch ein höheres Risiko bergen.

Shiba Inu (SHIB) wurde nach einem Anstieg von mehr als 36 % zu einer der größten Namen des Tages. Ein großer Token-Burn trieb die Rallye an und lenkte neue Aufmerksamkeit auf Meme-Coins.

Das Handelsvolumen in SHIB und anderen Top-Performern wird zeigen, ob dieser Trend noch Spielraum hat. Ein Rückgang des Altcoin Season Index würde darauf hindeuten, dass das Geld wieder in Bitcoin fließt.

Der Derivatemarkt wirkte ebenfalls weniger überladen. Die Bitcoin-Liquidierungen sanken um 52 %, während Short-Seller für 3,15 Millionen US-Dollar der liquidierten Positionen sorgten. Das hinterließ weniger bärische Trades, die den Markt belasteten.

Die Funding-Rates blieben positiv, kühlten jedoch weiter ab. Ein Rückgang unter null würde darauf hindeuten, dass Händler beginnen, neue Wetten gegen den Markt aufzubauen.

Bitcoin muss nun über 64.500 US-Dollar bleiben. Händler warten zudem auf die Sitzung der Federal Reserve am 28. und 29. Juli, die das Risikoverhalten im Krypto-Bereich schnell verändern könnte.

Der gesamte Marktwert liegt nahe dem Sieben-Tage-Durchschnitt von 2,22 Billionen US-Dollar. Ein solider Ausbruch durch diesen Bereich könnte ihn in Richtung 2,26 Billionen US-Dollar treiben.

Das zu beobachtende Abwärtsniveau liegt bei 2,21 Billionen US-Dollar. Ein Verlust dieser Unterstützung könnte den Markt zurück zu seinem 30-Tage-Durchschnitt nahe 2,17 Billionen US-Dollar ziehen.

Tesla (NASDAQ: TSLA) ist weiterhin gefallen, wodurch Michael Burrys Wette gegen das Elektroauto-Unternehmen profitabler wurde, ohne dass er etwas anderes tun musste. Michael sagte am Freitag, dass er die Position noch nicht geschlossen habe.

„Ich habe meinen Tesla-Short nicht gedeckt. Er wird von selbst immer kleiner“, schrieb Michael auf Substack.

Tesla-Aktien fielen am Donnerstag um 15 %, nachdem die Quartalszahlen die Anleger enttäuscht hatten. Am Freitag verlor die Aktie weitere 3 %, was den Rückgang im Juli auf rund 26 % brachte. Die Aktien notierten nahe bei 308 $. Michael hatte die Position Ende Juni erstmals offengelegt, als Tesla noch bei 416,22 $ stand.

Michael setzt auch mehr Kapital hinter seine negativen Einschätzungen zum gesamten Technologiesektor. Er erhöhte seine Short-Positionen in Nvidia (NASDAQ: NVDA) und den VanEck Semiconductor ETF (NASDAQ: SMH).

Sein Nvidia-Handel umfasst einen großen Bestand an Put-Optionen, deren Wert steigt, wenn der Kurs fällt. Michael hält weiterhin Puts gegen den Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) und ist weiterhin gegen Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) positioniert.

Michael begründet seine Nvidia-Einschätzung damit, wie KI-Projekte finanziert werden. Er argumentierte, dass der Kauf von KI-Chips und Computersystemen nicht hauptsächlich von Kunden vorangetrieben wird, die direkt für nutzbare Produkte zahlen.

Stattdessen ist er der Ansicht, dass ein großer Teil der aktuellen und geplanten Ausgaben durch Finanzierungsvereinbarungen unterstützt wird, die außerhalb der Bilanz der Unternehmen geführt werden.

Michael beschrieb das Setup als kreisförmig, wobei Geld durch verbundene Unternehmen und Finanzierungsvereinbarungen fließt, die die Nachfrage nach weiterer KI-Ausrüstung ankurbeln.

Die aktuelle Quartalsberichterstattung läuft deutlich besser als die früheren Einschätzungen der Wall Street. Bisher haben 27 % der S&P-500-Unternehmen ihre Zahlen für das zweite Quartal veröffentlicht, und die meisten haben die von den Analysten erwarteten Werte übertroffen.

Daten von FactSet (NYSE: FDS) zeigen, dass 86 % dieser Unternehmen einen Gewinn pro Aktie über den Prognosen meldeten. Auch die Umsätze blieben stabil, wobei 80 % mehr Umsatz als erwartet erzielten.

Das kombinierte Gewinnwachstum für das Quartal hat nun 37,9 % gegenüber dem gleichen Vorjahreszeitraum erreicht. Ende Juni hatten Analysten nur ein Wachstum von 23,2 % erwartet. Wenn sich die aktuelle Rate in der restlichen Berichtsperiode hält, wäre es der stärkste jährliche Gewinnanstieg seit dem dritten Quartal 2021.

Der höhere Wert resultiert aus zwei Bereichen. Mehrere Unternehmen verzeichneten deutlich bessere Ergebnisse als von den Analysten erwartet, während die Wall Street auch die Schätzungen für noch nicht berichtete Unternehmen anpasste.

Die Gewinnprognosen haben sich in den meisten Marktsegmenten verbessert. Seit dem 30. Juni haben Analysten ihre Schätzungen für neun der elf S&P-500-Sektoren angehoben.

Die Unternehmen zeichnen auch ein recht ausgewogenes Bild für das dritte Quartal. Elf S&P-500-Unternehmen haben ihre Gewinnprognose erhöht, während neun gewarnt haben, dass die Ergebnisse unter den aktuellen Schätzungen liegen könnten.

Wall Street blickt auf eine ereignisreiche Woche mit mehreren wichtigen Ereignissen, die nur wenige Tage auseinanderliegen. Amazon (NASDAQ: AMZN), Meta Platforms (NASDAQ: META) und Microsoft (NASDAQ: MSFT) werden ihre Zahlen nach Börsenschluss am Mittwoch und Donnerstag veröffentlichen.

Ihre Berichte folgen auf die jüngste Abwertung von Alphabet (NASDAQ: GOOGL) durch die Anleger. Das Unternehmen meldete starke Topline-Zahlen, doch seine hohen Ausgabenpläne und der negative Free Cash Flow sorgten bei den Händlern für Unsicherheit. Der Ausverkauf zog auch den breiteren Markt nach unten.

Auch Apple (NASDAQ: AAPL) und Qualcomm (NASDAQ: QCOM) stehen noch mit ihren Berichten aus. Die Anleger werden genau beobachten, wie viel die größten Technologieunternehmen in künstliche Intelligenz, Rechenzentren, Chips und Cloud-Systeme investieren wollen.

Der Markt hat die Unternehmen, die in den Ausbau der KI investieren, kürzlich deutlich schlechter behandelt als die Firmen, die die Hardware verkaufen. Große Cloud-Anbieter sind gefallen, während ihre Kosten stiegen, während Halbleiteraktien weiterhin an Wert gewonnen haben.

Diese Spaltung wird nicht für immer bestehen bleiben. Chiphersteller sind auf kontinuierliche Bestellungen derselben Technologieriesen angewiesen, die derzeit unter Budgetdruck stehen. Jedes Anzeichen dafür, dass Amazon, Meta, Microsoft oder Apple beabsichtigen, die KI-Ausgaben zu drosseln, könnte auch Halbleiterunternehmen treffen.

Der Roundhill Magnificent Seven ETF (NYSEARCA: MAGS) ist diese Woche um mehr als 5 % gefallen, während große Halbleiterfonds weiterhin im positiven Bereich verharren. Anleger erwarten weiterhin eine starke Nachfrage nach Chips, doch der Rückgang großer Technologieaktien hat dieses Geschäft mit mehr Risiko behaftet.

Die Märkte werden sich am Mittwoch auch dem Federal Reserve zuwenden. Die Behörden werden ihre neueste Zinsentscheidung bekannt geben, während Politiker und Wall-Street-Analysten über die nächsten Schritte noch uneinig sind.

Die meisten Prognosen deuten weiterhin auf eine Zinserhöhung im September hin. Die Futures-Märkte zeigen jedoch eine 35-prozentige Chance, dass die Fed ihre Leitzinsen nächste Woche um 0,25 Prozentpunkte anheben könnte, basierend auf dem CME FedWatch Tool, das von der CME Group (NASDAQ: CME) betrieben wird.

Die Quartalszahlen und die Entscheidung der Fed werden veröffentlicht, während das Vertrauen in große Technologieaktien bereits schwächelt. Starke Ergebnisse könnten den Verkaufsdruck beruhigen, während höhere Ausgaben, schwächere Cashflows oder eine frühere Zinserhöhung zusätzlichen Druck erzeugen könnten.

Iran sagt, dass es seine Waffen ruhig halten wird, solange die Vereinigten Staaten dies ebenfalls tun. Ein hoher iranischer Beamter soll Reuters am Sonntag mitgeteilt haben, dass Teheran keine neuen Angriffe starten werde, solange Trump die aktuelle Pause bei amerikanischen Luftangriffen fortsetzt.

Das Pentagon hat seine Bombenkampagne am späten Freitag eingestellt, nachdem es Iran 13 Nächte lang ununterbrochen angegriffen hatte. Am Samstag und Sonntag wurden keine US-Angriffe gemeldet. Auch Iran verzichtete in diesen beiden Tagen auf Gegenangriffe. Vor der Pause hatte Teheran jede Nacht der US-Bombardierung damit beantwortet, dass es Länder in der Nähe angriff, die amerikanische Militärbasen beherbergen.

Der US-Botschafter bei den Vereinten Nationen, Mike Waltz, sagte Fox News, Trump wolle den Verhandlungen mehr Zeit geben. Mike erklärte, die Pause diene dazu, etwas Luft für Gespräche zu schaffen, teilte jedoch keine Details über mögliche Treffen oder neue Vorschläge mit.

Ein iranischer Beamter erklärte, Teheran halte weiterhin an einer einfachen Regel fest: Wenn Washington angreift, wird Iran antworten. Wenn Washington aufhört, wird Iran ebenfalls aufhören. Er fügte hinzu, dass diese Position bereits an die USA übermittelt worden sei.

Ein hochrangiges Amtsträger des Trump-Teams übermittelte am Samstag eine ähnliche Botschaft. Der Beamte sagte, Trump bevorzuge nach wie vor Diplomatie, habe Iran aber bereits die Kosten aufgezeigt, die sich aus der Ablehnung ernsthafter Gespräche ergeben.

Teheran hegt Washingtons Absichten gegenüber nach wie vor tiefe Skepsis. Der iranische Beamte sagte, im Inneren der Regierung herrsche mehr Misstrauen als Hoffnung. Die iranischen Führungspersönlichkeiten glauben nicht, dass die Pause bedeutet, dass die USA ihre Forderungen geändert oder ihre Position gelockert haben.

Der Beamte erklärte, Teheran betrachte die Pause eher als kurzfristige taktische Entscheidung auf dem Schlachtfeld denn als echte diplomatische Öffnung. Iranische Beamte sind der Ansicht, dass Washington die Angriffe wieder aufnehmen könnte, falls die Gespräche scheitern oder Trump entscheidet, dass die Unterbrechung ihren Zweck erfüllt hat.

Dieser Verdacht resultiert aus Jahren gescheiterter Verhandlungen, Sanktionen, militärischer Drohungen und gebrochener Vereinbarungen zwischen beiden Ländern. Teheran ist der Überzeugung, von früheren US-Regierungen in die Irre geführt worden zu sein, und geht mit der jüngsten Pause äußerster Vorsicht entgegen.

Die Pause bei den amerikanischen Luftangriffen hat nicht verhindert, dass der Konflikt über das Wochenende weiter eskalierte. Die Jemen-Huthis, die sich an Iran orientieren, griffen Energieanlagen Saudi-Arabiens an der Küste des Roten Meeres an. Zudem warf der Iran der Ukraine vor, ein iranisches Schiff im Kaspischen Meer angegriffen zu haben, was einen weiteren Streitpunkt hinzufügte, während die US-Flugzeuge ruhig blieben.

Das US-Militär erklärte am Samstag, dass seine Seeblockade gegen den Iran „voll in Kraft“ bleibt. Es wurde nicht erläutert, warum die amerikanischen Streitkräfte nach 13 aufeinanderfolgenden Nächten mit zunehmend heftigen Angriffen innehielten. Laut einem hochrangigen Beamten der Trump-Administration ist der Präsident zwar weiterhin ein Befürworter der Diplomatie, doch er wies darauf hin, dass der Iran bereits gesehen hat, was geschieht, wenn er ernsthafte Gespräche ablehnt.

Die Huthis haben laut dem militärischen Sprecher der Gruppe, Yahya Saree, Einrichtungen der Saudi Aramco (TADAWUL: 2222) in Jizan und Yanbu angegriffen. Footage von Reuters zeigte eine große Rauchwolke, die in Richtung der Raffinerie von Aramco in Jizan aufstieg.

Griechische Sicherheitsbeamte gaben an, dass zwei ballistische Raketen, die auf Ölanlagen in Yanbu abgezielt waren, von einer US-amerikanischen Patriot-Batterie abgefangen wurden. Griechische Truppen betreiben das System im Rahmen einer Vereinbarung mit Riad innerhalb Saudi-Arabiens.

Yanbu ist der wichtigste Ölhafen Saudi-Arabiens am Roten Meer. Er hat noch mehr an Bedeutung gewonnen, da Tanker diese Route nutzen können, um die blockierte Straße von Hormus zu umgehen. Die Raffinerie in Jizan, eine Stadt am Roten Meer in der Nähe des Jemen, kann täglich bis zu 400.000 Barrel verarbeiten.

Trump hat einen größeren US-Angriff auf Iran verschoben, nachdem Militärführer gewarnt hatten, dass eine weitere große Kampfrunde den Vorrat der USA an Patriot-Abfangraketen und anderen Luftabwehrwaffen erheblich erschöpfen könnte, according to the New York Times.

Das Pentagon ist bereits mit einem geringeren Bestand an defensiven Raketen im Nahen Osten konfrontiert. Trump hält die militärische Option weiterhin in der Schublade, aber das Weiße Haus hat Pläne für eine scharfe Eskalation der Angriffe vorübergehend ausgesetzt, während Beamte die militärischen Risiken überprüfen.

Die Entscheidung fiel nach einem Treffen Trumps mit hochrangigen Beratern und Kabinettsmitgliedern am Freitag. Die Diskussion umfasste die Möglichkeit eines umfassenderen Krieges im Nahen Osten, die Sicherheit von Golfpartnern, die iranischen Vergeltungsschlägen ausgesetzt sein könnten, steigende Kraftstoffkosten, Druck auf die globale Wirtschaft und Flüchtlingsströme.

Beamte prüften auch, ob schwerere Angriffe Teheran zu Verhandlungen bewegen würden. Zwei Beamte, die über das Treffen informiert waren, sagten, dass nur sehr wenige Personen in der Nähe von Trump den Eskalationsplan unterstützten.

Die Warnung stammt von General Dan Caine, dem Vorsitzenden des Joint Chiefs of Staff. Dan sagte den Beamten, dass die Vereinigten Staaten große Kampfoperationen gegen den Iran wieder aufnehmen könnten, dies würde jedoch die Anzahl der Abfangjäger, die vom US Central Command gehalten werden – welches für die amerikanischen Missionen in der Region zuständig ist –, deutlich reduzieren.

Diese Waffen sind notwendig, um US-Stützpunkte, Truppen und Partner vor Raketen und Drohnen zu schützen. Das Central Command muss genügend Abfangjäger bereit halten, um weitere iranische Angriffe auf Stützpunkte und Verbündete abzuwehren.

Am vergangenen Freitag wurden drei amerikanische Militärangehörige in Jordanien getötet, nachdem eine ballistische Rakete während eines iranischen Beschusses mit Raketen und Drohnen die US-Abwehr durchbrochen hatte.

Ein hoher US-Beamter bezweifelte, dass eine weitere intensive Bombardierungskampagne den Iran zurück an den Verhandlungstisch bringen würde. Die diplomatischen Kontakte sind bereits abgebrochen, und die neuesten US-Angriffe haben Teherans militärische Operationen nicht gestoppt.

Trump hat fast fünf Monate damit verbracht zu entscheiden, wie weit er den Konflikt treiben will, während er gleichzeitig versucht, die Straße von Hormus wieder zu öffnen.

Der Abschluss der Straße durch den Iran hat eine wichtige Route für die weltweiten Energie Transporte blockiert. In den vergangenen Wochen kam es zu einer erneuten Eskalation der Kämpfe, und die Befürchtungen hinsichtlich Versorgungsengpässen treiben die Benzinpreise erneut in die Höhe.

Die Trump-Regierung ist auch besorgt, dass ein langandauernder Krieg die Beziehungen zu den Golfstaaten belasten könnte, deren Städte, Militärbasen, Häfen und Energieanlagen jederzeit leicht im Reichweite iranischer Raketen liegen.

Der Kommunikationsdirektor des Weißen Hauses, Steven Cheung, sagte, Trump „bevorzuge eine diplomatische Lösung“, habe aber alle Optionen offen, falls der Iran weiterhin Angriffe in der Straße von Hormus oder gegen US-Verbündete durchführe.

Steven betonte zudem, dass Teheran nach dem Aufkommen schwerer Sanktionen und wiederholter militärischer Angriffe ein Abkommen anstreben sollte. Er warnte davor, dass die iranischen Führungspersönlichkeiten sehr wohl wissen, was passieren könnte, wenn die Gespräche scheitern.