米国株式市場に技術的な危険信号、上昇局面は一息が必要か

ブルームバーグによると、新たなテクニカルシグナルが最近の下落がさらに深刻な調整に発展する可能性があるとの懸念を引き起こし、米国株式市場は月曜日に大きな圧力にさらされた。.

S&P500は10月28日の記録から3.2%下落し、2月から4月の暴落以来、史上最高値からの最も急激な下落となった。.

同指数はまた、139セッションぶりに50日移動平均を下回って引け、今世紀で2番目に長い50日移動平均線を上回った状態を終えた。.

トレーダーらはまた、株価が6,725を50ポイント以上下回るのを注視している。6,725はゴールドマン・サックスのリー・カッパースミス氏が同日早朝、CTAが買い手から売り手に転換する可能性があると指摘した水準であり、そうなればさらなる圧力がかかるだろう。.

この弱さは市場の他の部分にも広がり、チャートウォッチャーは内部的なダメージが重大であると述べた。.

ポトマック・ファンド・マネジメントのダン・ルッソ氏は「市場の表面下では大きなダメージが起きている」と述べ、50日平均を下回ると幅の継続的な縮小と一致する場合、より深刻になると警告した。.

同氏は、安値を更新する銘柄が増えれば「売りがさらに増える」ことを示すだろうと述べ、これは月曜日のトレーディングデスク全体の雰囲気を反映した見方だ。.

トレーダーは調整が進むにつれてナスダックの下落を注視している

ナスダック総合指数にもさらなるストレスの兆候が表れており、22Vリサーチのジョン・ローク氏は、構成銘柄約3,300社のうち52週間の安値にとどまっている銘柄が高値にとどまっていることから、同指数は「悪い」シグナルを発していると述べた。.

彼は「今こそ調整局面だ」と述べ、投資家に守りの姿勢を維持するよう促した。ジョン氏は、ナスダック総合指数は既に直近の最高値から5%以上下落しており、22,000付近のサポートラインに達するまでに最大8%下落すると予想している。.

ジャニー・モンゴメリー・スコットのダン・ワントロブスキー氏は、S&P500が50日移動平均線を上回っていた長期記録を破ったことは、今年後半にさらなる問題が起こることを示唆していると述べ、警告の調子は続いている。.

同氏は「株式市場ではすでに調整が始まっており、S&P500はここからさらに下落するだろう」と述べ、同指数の下落は12月下旬までに5～10％に達する可能性があると付け加えた。.

ダン氏はまた、株価の幅が「ひどい」とし、市場は「脆弱な立場にある」と述べ、来年初めのより悪い調整を避けるためには、今のうちに株価指数の調整幅を縮小した方が良いと感じていると語った。.

CTAの動きは今後数日間でさらに重しとなる可能性がある。UBSのマックスウェル・グリナコフ氏は、通常、指数が上昇すると買い、下落すると売るこれらのファンドは、今後2週間で株式へのエクスポージャーを20%削減する可能性があると述べた。.

同氏は「世界の株価指数が5％以上下落するシナリオでは売りが3倍に簡単に増える可能性がある」とし、S＆P500が6,500を下回れば圧力が高まると付け加えた。.

大型株の弱体化に伴い、テクノロジー業界の減速が深刻化

4月から10月にかけてS&P500指数の38%上昇を牽引したハイテク株は、現在、下落傾向にあります。ハイテク株の減速により、市場は景気減速、消費者需要の低迷、そして景況感の低迷とより密接に関連するセクターに傾いています。.

マグニフィセント・セブンは今月4.5%近く下落し、アルファベットのみが依然としてプラス圏を維持している。このグループが今年の上昇分のほぼすべてを支えてきた。.

投資家が事業拡大に必要な資金としてどれだけの借入額が必要かに注目するにつれ、AI取引の勢いも衰えた。アマゾンは月曜日に150億ドルの債券を発行し、事業拡大に伴う負債の山をさらに増やした。.

22Vのジョン氏は、メタを「今回の調整の先駆け」と呼び、他銘柄よりも早く下落を開始したため、反落が終わる前に「安値をつける」必要があるかもしれないと述べた。メタは月曜日に再び下落し、1.2%下落し、8月の高値から24%下落した。.

今週は、ウォルマート、ホームデポ、ターゲットが業績報告とホリデーシーズンに関する議論を準備しており、さらなるプレッシャーがかかる。NVIDIAは、週後半に業績報告を行い、大型企業の収益サイクルを締めくくる予定だ。.

トレーダーらはまた、7週間ぶりに政府データが戻ってくると予想しており、初期の兆候としては雇用の鈍化、成長の弱体化、低所得世帯への負担増加などが指摘されている。.

下落にもかかわらず、S&P 500は年初来で13%以上上昇しており、ナスダックは18%近くの上昇を維持している。テクノロジー株からのローテーションは月曜日も続き、ヘルスケア株と公益株が上昇した。CFRAのサム・ストーヴァル氏は、この動きは「成長セクターに内在する過熱感をいくらか解消するはずだ」と述べ、過去2週間の下落は「反落と呼ぶにはほど遠い」と付け加えた。

ネッド・デイビス・リサーチのアナリストら たものの 、「上昇トレンドが再確立されないまま調整局面が長引けば長引くほど、天井圏に陥るリスクが高まる」と警告した。